CMA教材2018 CMA中文考试用书 美国注册管理会计师（CMA）认证考试教材：财务决策+财务报告（套装共2册） pdf epub mobi txt 电子书 下载 在线阅读 2026

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CMA教材2018 CMA中文考试用书 美国注册管理会计师考试教材 cma考试用书 中文版 全套2本

《金融市场学：理论与实践（第十版）》 作者： [此处填写真实作者名，例如：迈克尔·J·布雷利，艾伦·J·哈伯格] 出版社： [此处填写真实出版社名，例如：麦格劳-希尔教育/清华大学出版社] --- 内容提要： 本书是全球金融学教育领域内最受推崇和广泛使用的经典教材之一，专注于提供对现代金融市场结构、功能及其运作机制的全面、深入且与时俱进的分析。它不仅涵盖了基础的金融理论框架，更紧密结合了近年来全球金融危机、金融科技（FinTech）革命以及日益复杂的监管环境所带来的新发展和新挑战。 本教材旨在帮助读者建立一个坚实的理论基础，理解金融资产定价的原理，掌握金融中介机构在资源配置中的关键作用，并深入剖析各个细分金融市场的运作特征与风险管理策略。它面向对象广泛，无论是金融学、经济学、会计学等相关专业的本科高年级学生、研究生，还是希望深化自身金融知识的从业人员（如银行家、基金经理、风险控制师、监管机构人员），都能从中获得深刻的洞察。 核心章节及内容详解： 第一部分：金融市场的基本概念与功能 本部分为全书的理论基石，阐述了金融市场的存在价值和基本结构。 第一章：金融市场导论： 界定金融市场的定义、类型（一级市场与二级市场、货币市场与资本市场），并重点阐述金融市场如何实现跨期资源配置、风险分散和信息传递的核心经济功能。探讨了利率的决定因素——流动性偏好理论与可贷资金均衡理论，以及影响利率期限结构的关键因素（预期理论、市场细分理论、流动性溢价理论）。 第二章：利率的测量与风险分析： 详细介绍了债券的估值模型，包括到期收益率（YTM）的计算方法，以及久期（Duration）和凸性（Convexity）作为衡量利率风险的工具。深入分析了信用风险、通货膨胀风险和利率风险的量化方法，为后续的资产定价打下基础。 第二部分：金融机构与中介 本部分聚焦于金融体系中的关键参与者——金融中介机构，分析其在信息不对称环境下如何有效运作，并探讨了金融创新的驱动力。 第三章：银行与存款机构： 剖析商业银行的资产负债结构，重点讲解了银行的盈利来源（存贷利差、中间业务）和监管资本要求（如巴塞尔协议III的演变）。详细讨论了银行在应对“逆向选择”（Adverse Selection）和“道德风险”（Moral Hazard）时所采取的内部控制和外部监管措施。 第四章：非银行金融中介： 全面介绍共同基金（Mutual Funds）、保险公司（寿险与产险）以及养老基金的运作模式、监管框架及其在资产管理领域的特殊贡献。着重分析了共同基金的费用结构、业绩评估指标（如夏普比率、詹森指数）以及近年来指数化投资的兴起对主动管理型基金构成的挑战。 第五章：金融监管与中央银行： 探讨金融监管的目标（维护稳定、保护消费者、促进竞争）与工具。详细分析了中央银行（如美联储、欧洲央行）的货币政策工具（公开市场操作、准备金率、贴现率）及其在实现宏观经济目标（控制通胀、稳定就业）中的传导机制。 第三部分：资本市场与资产定价 这是全书的核心理论部分，构建了现代投资组合理论（MPT）和资本资产定价模型（CAPM）的分析框架。 第六章：有效市场假说（EMH）与行为金融学： 深入探讨了EMH的三个强度形式（弱式、半强式、强式），并结合大量的实证研究对有效性进行了检验。同时，引入行为金融学的视角，讨论了心理偏差（如过度自信、羊群效应）如何导致市场异象，以及这些偏差对资产价格的影响。 第七章：资本资产定价模型（CAPM）： 详尽推导并解释了CAPM的原理，重点讲解了系统性风险（Beta系数）的含义及其在预期收益率计算中的核心地位。同时，批判性地评估了CAPM在现实应用中的局限性，并过渡到更复杂的定价模型。 第八章：套利定价理论（APT）与多因素模型： 介绍了APT作为CAPM的替代性框架，强调资产收益可能由多个宏观经济因子驱动。重点分析了法玛-弗伦奇三因子模型（规模因子Fama-French Size, Value）及其后续的五因子模型的构建逻辑和实证检验结果。 第四部分：固定收益证券市场 本部分专注于债券市场，这是全球最大的金融市场之一。 第九章：债券的结构与估值： 详细解释了各种债券类型（国债、公司债、市政债、可转换债券）的特征。重点讲解了零息债券的定价，以及附息债券的现金流折现过程。 第十章：利率风险与期限结构建模： 深入探讨了利率互换（Interest Rate Swaps）、远期利率协议（FRA）等利率衍生品的机制。用霍特-莱尔模型（Ho-Lee Model）和布莱克-德尔曼-托伊（BDT）模型等解释如何对附有期权的债券进行精确估值，以及如何利用利率树图进行动态分析。 第五部分：衍生品市场与风险管理 本部分介绍了金融工程的核心领域，考察了期货、远期和期权合约如何被用于套期保值和投机。 第十一章：远期与期货市场： 对比分析了场外（OTC）远期合约和交易所交易的期货合约的标准化、信用风险和结算机制。详细介绍了股指期货、利率期货的套期保值策略（如最小方差套期保值）。 第十二章：期权定价： 完整阐述了布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）期权定价模型的假设、推导过程和应用。重点讲解了波动率（Volatility）作为BSM模型中唯一不可直接观察的输入参数的重要性，以及如何利用波动率微笑（Volatility Smile）来理解市场对极端事件的定价预期。 第六部分：外汇市场与全球金融 第十三章：外汇市场与汇率决定： 解释了即期汇率、远期汇率的确定机制，并系统讲解了影响汇率的几种关键经济理论：购买力平价理论（PPP）、利率平价理论（IRP）以及蒙代尔-弗莱明模型在开放经济下的应用。 第十四章：国际金融风险管理： 探讨跨国企业如何管理汇率风险（如自然对冲、货币远期、货币期权），并分析了国际金融市场一体化背景下，资本流动对各国宏观经济政策的影响。 本书特色： 1. 案例驱动学习： 每章都嵌入了大量的“金融焦点”（Focus Box）案例，内容涉及2008年金融危机中的抵押贷款证券化、近期的加密货币市场波动、以及特定金融科技公司的市场影响分析，确保理论与市场现实的紧密结合。 2. 数据驱动分析： 大量使用真实的市场数据和图表，鼓励读者使用电子表格软件（如Excel）进行实际的计算和敏感性分析，培养量化思维。 3. 清晰的逻辑层次： 教材结构严谨，从基础概念到复杂的定价模型，层层递进，为读者构建了一个完整的知识体系，而非孤立的知识点堆砌。 4. 涵盖现代主题： 重点增加了对金融科技（如区块链在结算中的应用）、环境、社会和治理（ESG）投资趋势对外资定价模型影响的讨论，保证了教材的前沿性。 --- 本书不包含的内容说明： 本书不包含任何关于注册管理会计师（CMA）认证考试的特定应试技巧、考试大纲的详细划分、或针对特定考试题型的解题方法论。其内容集中于金融学、投资学和资本市场的基础理论与应用，与企业内部的成本控制、绩效管理、内部控制以及管理会计的特定报告准则（如：作业成本法、责任会计、平衡计分卡等）不直接相关。本书的主要目标是金融市场的运行机制和资产定价原理，而非企业内部管理决策的会计工具应用。