CMA教材2018 CMA中文考試用書 美國注冊管理會計師（CMA）認證考試教材：財務決策+財務報告（套裝共2冊） 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

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內容簡介

CMA教材2018 CMA中文考試用書 美國注冊管理會計師考試教材 cma考試用書 中文版 全套2本

《金融市場學：理論與實踐（第十版）》 作者： [此處填寫真實作者名，例如：邁剋爾·J·布雷利，艾倫·J·哈伯格] 齣版社： [此處填寫真實齣版社名，例如：麥格勞-希爾教育/清華大學齣版社] --- 內容提要： 本書是全球金融學教育領域內最受推崇和廣泛使用的經典教材之一，專注於提供對現代金融市場結構、功能及其運作機製的全麵、深入且與時俱進的分析。它不僅涵蓋瞭基礎的金融理論框架，更緊密結閤瞭近年來全球金融危機、金融科技（FinTech）革命以及日益復雜的監管環境所帶來的新發展和新挑戰。 本教材旨在幫助讀者建立一個堅實的理論基礎，理解金融資産定價的原理，掌握金融中介機構在資源配置中的關鍵作用，並深入剖析各個細分金融市場的運作特徵與風險管理策略。它麵嚮對象廣泛，無論是金融學、經濟學、會計學等相關專業的本科高年級學生、研究生，還是希望深化自身金融知識的從業人員（如銀行傢、基金經理、風險控製師、監管機構人員），都能從中獲得深刻的洞察。 核心章節及內容詳解： 第一部分：金融市場的基本概念與功能 本部分為全書的理論基石，闡述瞭金融市場的存在價值和基本結構。 第一章：金融市場導論： 界定金融市場的定義、類型（一級市場與二級市場、貨幣市場與資本市場），並重點闡述金融市場如何實現跨期資源配置、風險分散和信息傳遞的核心經濟功能。探討瞭利率的決定因素——流動性偏好理論與可貸資金均衡理論，以及影響利率期限結構的關鍵因素（預期理論、市場細分理論、流動性溢價理論）。 第二章：利率的測量與風險分析： 詳細介紹瞭債券的估值模型，包括到期收益率（YTM）的計算方法，以及久期（Duration）和凸性（Convexity）作為衡量利率風險的工具。深入分析瞭信用風險、通貨膨脹風險和利率風險的量化方法，為後續的資産定價打下基礎。 第二部分：金融機構與中介 本部分聚焦於金融體係中的關鍵參與者——金融中介機構，分析其在信息不對稱環境下如何有效運作，並探討瞭金融創新的驅動力。 第三章：銀行與存款機構： 剖析商業銀行的資産負債結構，重點講解瞭銀行的盈利來源（存貸利差、中間業務）和監管資本要求（如巴塞爾協議III的演變）。詳細討論瞭銀行在應對“逆嚮選擇”（Adverse Selection）和“道德風險”（Moral Hazard）時所采取的內部控製和外部監管措施。 第四章：非銀行金融中介： 全麵介紹共同基金（Mutual Funds）、保險公司（壽險與産險）以及養老基金的運作模式、監管框架及其在資産管理領域的特殊貢獻。著重分析瞭共同基金的費用結構、業績評估指標（如夏普比率、詹森指數）以及近年來指數化投資的興起對主動管理型基金構成的挑戰。 第五章：金融監管與中央銀行： 探討金融監管的目標（維護穩定、保護消費者、促進競爭）與工具。詳細分析瞭中央銀行（如美聯儲、歐洲央行）的貨幣政策工具（公開市場操作、準備金率、貼現率）及其在實現宏觀經濟目標（控製通脹、穩定就業）中的傳導機製。 第三部分：資本市場與資産定價 這是全書的核心理論部分，構建瞭現代投資組閤理論（MPT）和資本資産定價模型（CAPM）的分析框架。 第六章：有效市場假說（EMH）與行為金融學： 深入探討瞭EMH的三個強度形式（弱式、半強式、強式），並結閤大量的實證研究對有效性進行瞭檢驗。同時，引入行為金融學的視角，討論瞭心理偏差（如過度自信、羊群效應）如何導緻市場異象，以及這些偏差對資産價格的影響。 第七章：資本資産定價模型（CAPM）： 詳盡推導並解釋瞭CAPM的原理，重點講解瞭係統性風險（Beta係數）的含義及其在預期收益率計算中的核心地位。同時，批判性地評估瞭CAPM在現實應用中的局限性，並過渡到更復雜的定價模型。 第八章：套利定價理論（APT）與多因素模型： 介紹瞭APT作為CAPM的替代性框架，強調資産收益可能由多個宏觀經濟因子驅動。重點分析瞭法瑪-弗倫奇三因子模型（規模因子Fama-French Size, Value）及其後續的五因子模型的構建邏輯和實證檢驗結果。 第四部分：固定收益證券市場 本部分專注於債券市場，這是全球最大的金融市場之一。 第九章：債券的結構與估值： 詳細解釋瞭各種債券類型（國債、公司債、市政債、可轉換債券）的特徵。重點講解瞭零息債券的定價，以及附息債券的現金流摺現過程。 第十章：利率風險與期限結構建模： 深入探討瞭利率互換（Interest Rate Swaps）、遠期利率協議（FRA）等利率衍生品的機製。用霍特-萊爾模型（Ho-Lee Model）和布萊剋-德爾曼-托伊（BDT）模型等解釋如何對附有期權的債券進行精確估值，以及如何利用利率樹圖進行動態分析。 第五部分：衍生品市場與風險管理 本部分介紹瞭金融工程的核心領域，考察瞭期貨、遠期和期權閤約如何被用於套期保值和投機。 第十一章：遠期與期貨市場： 對比分析瞭場外（OTC）遠期閤約和交易所交易的期貨閤約的標準化、信用風險和結算機製。詳細介紹瞭股指期貨、利率期貨的套期保值策略（如最小方差套期保值）。 第十二章：期權定價： 完整闡述瞭布萊剋-斯科爾斯-默頓（BSM）期權定價模型的假設、推導過程和應用。重點講解瞭波動率（Volatility）作為BSM模型中唯一不可直接觀察的輸入參數的重要性，以及如何利用波動率微笑（Volatility Smile）來理解市場對極端事件的定價預期。 第六部分：外匯市場與全球金融 第十三章：外匯市場與匯率決定： 解釋瞭即期匯率、遠期匯率的確定機製，並係統講解瞭影響匯率的幾種關鍵經濟理論：購買力平價理論（PPP）、利率平價理論（IRP）以及濛代爾-弗萊明模型在開放經濟下的應用。 第十四章：國際金融風險管理： 探討跨國企業如何管理匯率風險（如自然對衝、貨幣遠期、貨幣期權），並分析瞭國際金融市場一體化背景下，資本流動對各國宏觀經濟政策的影響。 本書特色： 1. 案例驅動學習： 每章都嵌入瞭大量的“金融焦點”（Focus Box）案例，內容涉及2008年金融危機中的抵押貸款證券化、近期的加密貨幣市場波動、以及特定金融科技公司的市場影響分析，確保理論與市場現實的緊密結閤。 2. 數據驅動分析： 大量使用真實的市場數據和圖錶，鼓勵讀者使用電子錶格軟件（如Excel）進行實際的計算和敏感性分析，培養量化思維。 3. 清晰的邏輯層次： 教材結構嚴謹，從基礎概念到復雜的定價模型，層層遞進，為讀者構建瞭一個完整的知識體係，而非孤立的知識點堆砌。 4. 涵蓋現代主題： 重點增加瞭對金融科技（如區塊鏈在結算中的應用）、環境、社會和治理（ESG）投資趨勢對外資定價模型影響的討論，保證瞭教材的前沿性。 --- 本書不包含的內容說明： 本書不包含任何關於注冊管理會計師（CMA）認證考試的特定應試技巧、考試大綱的詳細劃分、或針對特定考試題型的解題方法論。其內容集中於金融學、投資學和資本市場的基礎理論與應用，與企業內部的成本控製、績效管理、內部控製以及管理會計的特定報告準則（如：作業成本法、責任會計、平衡計分卡等）不直接相關。本書的主要目標是金融市場的運行機製和資産定價原理，而非企業內部管理決策的會計工具應用。