中国养老金发展报告（2016）：“第二支柱”年金制度全面深化改革 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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郑秉文 编

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• 养老金
• 第二支柱
• 年金
• 中国
• 养老保障
• 社会保障
• 金融
• 经济
• 改革
• 2016

出版社： 经济管理出版社

ISBN：9787509647141

版次：1

商品编码：12147780

包装：平装

开本：16开

出版时间：2016-12-01

用纸：胶版纸

页数：607

字数：1288000

正文语种：中文

内容简介

　　《中国养老金发展报告2016》包括一个主报告和40个分报告。本年度的主题是“第二支柱”年金制度全面深化改革，这是继2014年将“第1支柱”基本养老保险和2015年将“第三支柱”商业养老保险分别作为年度发展报告的研究主题之后，将“第二支柱”年金作为研究主题。这样，三年来的研究覆盖了养老金三个支柱的改革顶层设计。今年的这个研究主题及其研究成果来自中国社会科学院世界社保研究中心与中国社会保险学会联合设立的《第二支柱养老金改革顶层设计》年度研究课题，是这个课题的最终研究成果。中国社会保险学会会长、人力资源和社会保障部原副部长胡晓义先生为《中国养老金发展报告（2016）：“第二支柱”年金制度全面深化改革》撰写序言。
　　本研究报告提出，年金制度下一阶段的改革重点和主攻方向是千方百计扩大参与率。为此，本研究报告提出了扩大参与率的十几个政策建议。

作者简介

　　郑秉文，经济学博士，中国社会科学院美国研究所所长，中国社会科学院世界社保研究中心主任，教授，博士生导师，政府特殊津贴享受者；人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，全国社会保险标准化技术委员会（SAC/TC474）委员，十几所大学兼职教授。自1985年以来，发表论文、文章、内参等500多篇，英文论文十几篇，著述和译著十几种，合计800多万字。主要代表作有《经济理论中的福利国家》（《中国社会科学》，2003年）、《养老保险“名义账户”制的制度渊源与理论基础》（《经济研究》，2003年）、《中国企业年金何去何从——从（养老保险管理办法（草案））谈起》（《中国人口科学》，2006年）、《中国企业年金的治理危机及其出路一一以上海社保案为例》（《中国人口科学》，2006年）、《论中国企业年金当前的任务与改革的方向》（《保险与社会保障》第2辑，中国劳动社会保障出版社2007年版）、《中国企业年金发展滞后的政策因素分析——兼论“部分TEE”税优模式的选择》（《中国人口科学》，2010年）、《“中等收入陷阱”与中国发展道路——基于国际经验教训的视角》（《中国人口科学》，2011年）等。

内页插图

目录

主报告当前年金制度全面深化改革的10个问题

第一部分 年度发展篇
分报告一 2015年基本养老保险参保状况评估——低速发展，赡养率抬头，制度发展前景不妙
分报告二 2015年基本养老保险基金运行状况评估——支出增速快于收入增速，当期收不抵支省份增多，基金支付能力略有下降
分报告三 2015年企业年金基金市场状况评估——投资收益再创新高，覆盖范围不再扩大

第二部分 专题理论篇
分报告四 企业年金的制度变迁与改革发展
分报告五 企业年金替代率的测算和预测
分报告六 企业年金替代率的影响因子与理论分析
分报告七 企业年金中个人账户的核心地位与轴心作用
分报告八 职业年金和企业年金个人账户的管理与创新
分报告九 企业年金的风险管理与持续发展
分报告十 企业年金待遇领取的模式选择与国外实践
分报告十一 建立养老金管理公司的重要意义与发展前景

第三部分 政策建议篇
分报告十二 职业年金财政负担预测与实账运营的必要性
分报告十三 职业年金委托代理和治理结构的调整与完善
分报告十四 中小微企业建立企业年金制度的门槛与动力
分报告十五 企业年金集合计划的综合配套与改革路径
分报告十六 企业年金延税型（EET）优惠政策的不断实践和未来改革
分报告十七 企业年金理事会受托模式存在的问题及其改革路径
分报告十八 企业年金理事会受托模式的管理能力与市场分析
分报告十九 企业年金投资范围扩大与改革的设想
分报告二十 企业年金的资产配置路径与未来发展趋势

第四部分 改革借鉴篇
分报告二十一 企业年金建立自动加入机制的急迫性及其国际经验
分报告二十二 企业年金放开个人选择权的重要性及其国际经验
分报告二十三 企业年金建立合格默认投资工具的可行性及其国际经验
分报告二十四 企业年金引入生命周期基金的可行性与急迫性
分报告二十五 “养老主题”公募基金的产品分析及其市场背景
分报告二十六 国内现有三只生命周期基金的初步实践与经验教训
分报告二十七 美国养老金运用生命周期基金的成功经验与重要启示
分报告二十八 英国和澳大利亚引入生命周期基金的实践与现状
分报告二十九 国外企业年金全球资产配置的积极探索与发展趋势

第五部分 域外动态篇
分报告三十 美国401（K）计划的持续创新与发展前沿
分报告三十一 美国联邦公务员“节俭储蓄计划”（TSP）的示范与典范
分报告三十二 美国延税型养老金（EET）的持续增长与发展趋势
分报告三十三 美国免税型养老金（TEE）的政策设计与激励诱惑
分报告三十四 美国“2006年养老金改革”的巨大推动力和历史贡献
分报告三十五 英国“2008年养老金改革”的新颖创意与制度创新
分报告三十六 香港强积金“2016年改革”的重大举措与投资绩效
分报告三十七 澳大利亚超级年金运行以来的历史总结与最新改革
分报告三十八 日本企业年金制度的改革历程与现实挑战
分报告三十九 国外企业年金税收政策的理论基础与模式选择
分报告四十 国外公共部门职业年金的发展现状与改革动态

编后记

前言/序言

　　《中国养老金发展报告2016》是自2011年出版以来篇幅最大的年度发展报告，全书超过100万字，包括一个主报告和40个分报告。本年度的主题是第二支柱年金制度全面深化改革，这是继2014年将第一支柱基本养老保险和2015年将第三支柱个人养老保险分别作为年度发展报告的研究主题之后，将第二支柱年金作为研究主题。这样，3年来的研究覆盖了养老金三个支柱的改革顶层设计。
　　2016年的这个研究主题及其研究成果来自中国社科院世界社保研究中心与中国社会保险学会联合设立的《第二支柱养老金改革顶层设计》年度研究课题，是这个课题的最终研究成果。中国社会保险学会会长、人社部原副部长胡晓义先生为本书撰写了序言。
　　本书由五个板块组成。与前五个年度发展报告一样，本年度发展报告设有“年度发展篇”，由3个分报告组成，其主要内容是对过去一年的基本养老保险和企业年金的年度发展前沿动态做翔实介绍与分析。从城镇职工基本养老保险参保总人数看，虽然2015年仍然有所增长，但参保人数增速下滑，所有行业的制度赡养率均有所上升，总的制度赡养率抬头向上。
　　从基金运行情况看，在过去的1年里，政府加大了对城镇职工基本养老保险的财政投入并达到历史新高.同时基金支出以更快的速度增长，大部分省份当期结余状况恶化，收不抵支的省份数量增加，绝大部分省份基金备付月数有所下降，黑龙江省累计结余将很快耗尽。个人账户累计记账额继续快速增长，但做实个人账户省份累计结余自2001年实施试点以来首次出现大幅减少，做实个人账户的难度空前加大。城乡居民养老保险基金的收入和支出均加速增长，但支出增长的速度更快，当期结余减少，累计结余增速下降。
　　在企业年金方面，年金基金投资加权平均收益率9.88%，高于2014年的9.30%，再次创出自2008年以来的新高。但从参保职工人数增长看，建立企业年金的企业数和参加企业年金的职工人数增长幅度分别仅为2.94%和1.01%，创下新低，这说明，参加企业年金的职工人数几乎没有增长，企业年金参与率不再扩大。由中国社会科学院世界社保研究中心开发编制的中国企业年金“市场集中度指数”在受托人、账管人、托管人和投管人四个市场的表现各有千秋。
　　其他四个板块分别是“专题理论篇”（由8个分报告组成）、“政策建议篇”（9个分报告）、“改革借鉴篇”（9个分报告）和“域外动态篇”（11个分报告）。这四个板块37个分报告均以企业年金和职业年金为研究重点.紧紧围绕年金制度全面深化改革的主线进行了独到的研究，其特点如下：
　　一是提出年金制度下一阶段的改革重点和主攻方向是千方百计扩大参与率。研究认为，自1991年提出建立多层次社会保障制度以来，养老保障的第一支柱发展迅速，成为世界最大的养老保险制度之一。企业年金建立至今已运行12年，业绩显著，但总体看，还有很大的发展空间，尤其是，与第一支柱相比，第二支柱的发展显得滞后，2015年参与率的增长出现大幅度下滑就是一个重要信号。因此，扩大第二支柱参与率是构建多层次养老保障制度的一个重要指标，是能否成功构建“多层次混合型”养老保障制度的一个关键环节，是当前养老保障制度的主要矛盾，是下一阶段年金全面深化改革的主攻方向。由于绝大部分国有大中型企业已经建立了年金制度，下一步扩大参与率的主要目标是广大中小企业，目前，绝大部分中小企业被排除在年金制度之外。
　　二是提出扩大参与率的一系列政策建议。参照国际最新发展动态和做法，本书提出了一系列降低年金制度门槛、针对中小企业扩大年金参与率的政策主张，这些建议之间具有一定的内在逻辑关系，甚至互为前提。比如，建立“自动加入”机制，取消建立年金的三个条件；有限放开个人投资选择权，以提高投资收益率和形成长期投资资金；放开个人投资选择权后应建立“合格默认投资工具”（QDIA），以优化资产配置；扩大投资范围和产品品种，旨在提高风险收益；适当时机实行全球资产配置，以分散投资风险；进一步完善目前EET延税政策，化解103号文的遗留问题；尽快建立TEE型免税个人账户政策，满足不同群体的偏好；继续完善养老金管理公司监管体系和管理体制，扩大养老金管理公司的数量规模；完善职业年金的委托代理和治理结构，消除潜在的运营风险；职业年金账户管理费用十分高昂，可考虑职业年金业务建立云平台作为其替代性办法；职业年金单位缴费部分“虚账”管理存在诸多潜在风险，继续建议尽量做实账户，并对做实账户的财政负担做了测算；等等。
　　三是邀请专业年金机构参与撰写提供若干分报告。企业年金已经运行了12年之久，具有相当的实务性、操作性和实践性，在第一线实际参与年金的相关角色深知其运行中的问题所在，他们是真正的专家，为此，本课题组邀请部分相关角色的年金运营机构参与了课题研究并提供一部分报告。
　　四是课题组重要成员赴香港特别行政区和另外两省进行了实地调研。在香港特别行政区相关机构的协助下，对其刚刚通过立法允许强积金引入“预设投资系统”（DIS）的改革和做法进行了现场调研，走访了十几个相关机构和监管部门，这是本书为提出年金制度引入生命周期基金（目标日期基金，TDFs）而做的一次重要实地考察。在人社部相关部门的支持下，对浙江和江西两省机关公务员和事业单位人员建立职业年金的单位缴费做实个人账户进行了专题调研，在2014年提出单位缴费必须做实的政策建议基础上，再次分析了单位缴费实施“虚账”管理的弊端，并对做实的财政压力做了测算。
　　五是对国外近10年来降低年金制度门槛和鼓励中小企业建立年金的做法做了介绍。本书利用十几个分报告的篇幅，或是专门介绍了国外的主要做法，或是对中国如何改革进行了中外比较。其中，美国2006年通过的《养老金保护法案》（PPA）和英国2008年立法建立的“国家雇员储蓄信托”平台是近10年来扩大年金参与率的重要改革事件，具有代表性，也非常有启发。

中国人口老龄化背景下的社会保障体系重塑与未来展望：一本聚焦宏观经济、人力资源与代际公平的深度研究 导言 随着全球人口结构进入深度老龄化阶段，中国正面临着前所未有的社会经济挑战。本研究报告（以下简称“本报告”）并非直接聚焦于特定年份的养老金制度改革细节，而是将视角提升至一个更为宏观、跨越时间维度的框架，审视中国在应对人口结构剧变过程中，整个社会保障体系，特别是与养老、医疗及长期照护相关的制度建设的深层逻辑、历史演变、当前困境与未来可能的转型路径。本书旨在为政策制定者、学术研究者以及关注社会公平与可持续发展的公众，提供一个理解中国社会保障体系复杂性的多维度分析工具。 第一部分：中国人口结构的世纪性变迁与经济社会基础的重构 本报告首先对驱动中国社会保障需求根本性变化的宏观人口学趋势进行了详尽的分析。这包括对建国以来出生率、死亡率、预期寿命变化及其对抚养比结构影响的量化描述。我们将深入探讨“未富先老”这一独特国情对国家财政承受能力构成的严峻考验。 历史阶段划分与特征： 将中国人口结构变迁划分为若干关键阶段（如计划生育政策实施前后、城市化加速期），并分析不同阶段的人口红利释放与消退过程。 区域差异与结构性不平衡： 探讨沿海与内陆、城乡之间在老龄化速度、老年人口抚养结构以及社会保障资源配置上的显著差异，揭示这些不平衡如何加剧了区域间的代际负担。 经济基础的适应性分析： 评估既有的经济增长模式（如依赖劳动密集型产业）在人口红利消失后，如何需要向创新驱动型、高附加值产业转型，以及这种转型对未来劳动力供给和养老金积累能力的影响。 第二部分：社会保障体系的“三支柱”理论审视与实践检验 本书超越对单一“第二支柱”的关注，转而对支撑国家整体养老保障框架的“三支柱”体系进行全面的理论梳理和实践评估。我们的分析着重于制度间的相互作用、互补性与潜在的摩擦。 第一支柱（基本养老保险）： 深入剖析城镇职工基本养老保险（统账结合模式）的精算平衡性挑战、个人账户的做实程度、省级统筹的深度与广度，以及针对农村和灵活就业人员的城乡居民基本养老保险的覆盖广度和待遇水平。重点探讨基金的跨地区调剂机制在应对区域失衡中的作用与局限。 第三支柱（个人养老金/储蓄）： 报告详细分析了激励个人长期、自主养老储蓄的税收优惠政策（如延迟纳税、税收递延）的设计逻辑与国际经验借鉴。我们关注如何有效引导居民从预防性储蓄转向养老投资，以及金融市场如何为这一支柱的稳健发展提供支持。 制度公平性与代际契约： 报告引入代际公平理论，评估现行制度在代际间的资源分配效率。分析了现收现付制（Pay-As-You-Go）与部分积累制结合模式下，年轻一代所承担的隐性债务水平，并探讨如何通过制度改革来维护代际间的信任与契约精神。 第三部分：医疗保障与长期照护的协同挑战 养老问题绝非孤立的收入问题，它与医疗费用支出和失能照护的刚性需求紧密相连。本报告将医疗保障体系视为养老体系不可分割的一部分。 医疗保险体系的压力测试： 分析了职工和居民基本医疗保险（特别是大病保险和医疗救助）在应对人口老龄化带来的医疗费用结构性上涨方面的弹性。重点研究了DRG/DIP等支付方式改革对控制医疗费用的长期潜力。 长期护理保险（LTC）的制度探索： 详细梳理了中国试点长期护理保险的初期经验，包括筹资模式、服务供给方（机构与社区居家照护的比例）、待遇清单的制定标准，以及如何建立专业化的护理人员培训和认证体系。报告强调了LTC制度设计必须与现有的医疗和养老服务网络深度融合。 老年健康管理与预防： 探讨了从疾病治疗向健康维护转变的必要性，分析了慢性病管理、老年友善医疗服务体系建设在降低整体照护成本中的战略意义。 第四部分：养老金投资运营的专业化与风险管理 一个可持续的养老体系必须建立在稳健的投资回报之上。本报告深入考察了养老基金的资产管理战略。 养老金市场化运营的实践： 分析了全国社会保障基金（社保基金）以及各地委托地方管理的养老保险基金在投资组合、风险偏好设定以及长期回报目标方面的策略。重点讨论了在低利率环境下，如何平衡保值增值与安全性之间的关系。 人力资本的投资回报： 报告提出了一个独特的视角，即“人力资本投资回报”的概念，评估国家在教育、职业培训上的投入，如何转化为未来劳动力更高的生产率和税基，从而间接支持养老金体系。 金融市场对养老基金的适应性： 评估中国资本市场（债券、股票、不动产）的深度、广度和稳定性，能否为体量日益庞大的养老资金提供足够的、低波动性的投资标的。 结论与政策前瞻 本报告最后总结了中国在应对老龄化过程中展现出的制度韧性与亟待解决的结构性矛盾。我们展望了未来十年社会保障制度可能出现的重大演进方向，包括但不限于：弹性退休制度的推广、个人责任与社会互助机制的再平衡、以及科技（如人工智能和大数据）在养老服务和基金监管中的应用潜力。研究旨在提供超越短期改革的技术性建议，指明一个更加公平、更具韧性的社会保障新格局的构建路径。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书的第一个感觉就是厚重，拿到手里沉甸甸的，光是翻看目录，就觉得内容相当丰富。我一直在关注中国经济发展和社会保障体系的演变，而养老金，尤其是企业年金等“第二支柱”的改革，无疑是其中最关键的环节之一。这本书的标题《中国养老金发展报告（2016）：“第二支柱”年金制度全面深化改革》，精准地抓住了我的兴趣点。我希望这本书能够提供一个全面、深入的分析，探讨自2016年以来，中国“第二支柱”年金制度在哪些方面进行了“全面深化改革”，改革的目的是什么，改革的成效如何，又面临着哪些新的问题和挑战。我特别期待能够从书中了解到，这些改革措施是如何在实践中落地的，它们对于促进企业年金的扩面、提升基金的投资回报、保障参保人员的长期权益等方面，是否起到了积极作用。这本书会不会对不同类型的企业年金，如企业年金、职业年金等，进行区分和比较分析？我非常渴望能够透过这本书，窥见中国养老金体系构建的复杂图景。

评分☆☆☆☆☆

这本书我早就听说过了，一直没时间翻开。最近终于下定决心，开始仔细阅读。这本书的封面设计很简洁，但却透露出一种沉甸甸的专业感，我想这肯定是一本内容扎实的学术著作。我一直对中国的养老金体系非常关注，尤其是“第二支柱”年金制度，它在整个养老保障体系中扮演着越来越重要的角色。这本书的标题明确地指出了改革的主题，这正是我最感兴趣的部分。我希望通过这本书，能够深入了解“第二支柱”年金制度的改革历程、当前面临的挑战以及未来可能的发展方向。我尤其想知道，作者是如何分析和解读这些改革措施的，它们会对企业和个人产生哪些具体的影响。这本书会不会涉及到一些具体的案例研究，能够帮助我更好地理解抽象的政策？我期待这本书能够提供一些具有前瞻性的观点，为理解中国养老金体系的未来发展提供深刻的洞察。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得，在中国，谈论养老问题，绕不开“第一支柱”和“第二支柱”。而这本书恰好聚焦在了“第二支柱”年金制度的改革，这让我感到非常兴奋。这本书的标题《中国养老金发展报告（2016）：“第二支柱”年金制度全面深化改革》，传递出一种权威性和前沿性。我希望这本书能够深入浅出地解读“第二支柱”年金制度的最新动态，特别是2016年以来所经历的“全面深化改革”。我迫切想知道，这些改革具体体现在哪些方面？是制度设计上的调整，还是投资运作上的创新，抑或是监管力度的加强？本书是否会提供具体的案例分析，比如不同行业、不同规模的企业是如何在改革浪潮中调整其年金计划的？我对年金基金的投资管理和风险控制也颇感兴趣，希望书中能有这方面的探讨。此外，改革对企业、职工以及整个社会的长期影响，也是我想深入了解的。这本书能否为我描绘出一幅清晰的中国“第二支柱”年金制度改革的全景图？

评分☆☆☆☆☆

读完这本书的序言和目录，我便被作者严谨的研究态度和对宏观经济政策的深刻洞察所吸引。这本书的副标题“‘第二支柱’年金制度全面深化改革”更是直接击中了我的痛点。作为一名对中国社会保障体系有着持续关注的普通读者，我对“第二支柱”年金制度的发展一直抱有浓厚的兴趣，但同时，也对它在改革过程中所遇到的各种复杂问题感到困惑。这本书的出版时间（2016年）也恰好是相关改革政策密集出台和推进的关键时期，我相信它能够为我提供一个非常宝贵的历史视角。我希望通过这本书，能够更清晰地理解“第二支柱”年金制度究竟是什么，它在中国整个养老保障体系中的定位和功能是什么，以及在2016年前后的这段时间里，都进行了哪些“全面深化改革”。这些改革是如何促进年金制度的规范发展、扩大覆盖面、提升运行效率的？我尤其希望能够看到书中对改革过程中可能存在的各种风险和挑战的分析，以及作者提出的应对策略。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，一股浓厚的学术气息扑面而来，让我对接下来的阅读充满了期待。书中关于“第二支柱”年金制度全面深化改革的主题，正是我一直以来非常关注的焦点。在中国人口老龄化日益严峻的背景下，如何构建更加完善、可持续的养老保障体系，尤其是如何有效发挥企业年金等“第二支柱”的作用，显得尤为重要。这本书的标题《中国养老金发展报告（2016）：“第二支柱”年金制度全面深化改革》，让我觉得它必定能够提供一个系统性的梳理和深刻的分析。我期待这本书能为我解答诸多疑问：2016年中国“第二支柱”年金制度的改革背景是什么？主要的改革方向和内容有哪些？这些改革在实践中取得了哪些成效？又存在哪些不足和挑战？本书是否会涉及对改革前后相关数据的对比分析，或者对不同改革模式的优劣进行评价？我希望通过这本书，能够更全面、更深入地理解中国养老金体系的改革逻辑和发展脉络，为个人和企业在养老规划上提供一些有价值的参考。

评分☆☆☆☆☆

非常权威，有内容的专业著作！

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单位统一买的，还没看过。

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买了这个报告好几年的书，总体来说还不错。

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实用，每次报告都买

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