高端释法：中华人民共和国证券投资基金法解读 pdf epub mobi txt 电子书 下载 在线阅读 2026

内容简介

　　《高端释法：中华人民共和国证券投资基金法解读》由全国人大常委会法制工作委员会经济法室巡视员何永坚任主编。参加《高端释法系列：中华人民共和国证券投资基金法解读》编写的有何永坚、陈扬越、刘泽巍、常波、姜敏、邓齐荣、马正平、韩伟等。
　　《高端释法：中华人民共和国证券投资基金法解读》力求准确、详尽、通俗地阐释法条的内容和立法背景。

内页插图

目录

第一章 总则
第一条 【立法宗旨】
第二条 【适用范围】
第三条 【基金管理人、托管人、基金份额持有人】
第四条 【证券投资基金活动原则】
第五条 【基金债务的承担】
第六条 【基金财产债权、债务的抵销】
第七条 【基金财产的强制执行】
第八条 【基金财产投资的税收】
第九条 【基金管理人、托管人、从业人员的一般要求】
第十条 【基金行业协会】
第十一条 【监管机构及其派出机构的职责】

第二章 基金管理人
第十二条【基金管理人的适格主体】
第十三条 【基金管理公司应当具备的条件】
第十四条 【基金管理公司的审查和批准】
第十五条 【不得担任董事、监事、高级管理人员等的情形】
第十六条 【董事、监事、高级管理人员的任职条件和资格】
第十七条 【法定代表人及有关负责人的选任、改任】
第十八条 【证券投资申报制度】
第十九条 【任职限制及证券交易限制】
第二十条 【基金管理人的职责】
第二十一条 【禁止性行为】
第二十二条 【基金管理人的内部治理结构】
第二十三条 【风险准备金】
第二十四条 【股东、实际控制人的禁止性行为】
第二十五条 【基金管理人违法违规行为的制裁措施】
第二十六条 【董事、监事、高级管理人员的勤勉尽责义务】
第二十七条 【基金管理人的托管、接管等】
第二十八条 【对董事、监事、高级管理人员等的制裁】
第二十九条 【基金管理人职责终止】
第三十条 【新基金管理人、临时基金管理人】
第三十一条 【基金管理人离任审计】
第三十二条 【非公开募集基金的基金管理人】

第三章 基金托管人
第三十三条 【适格主体】
第三十四条 【任职条件】
第三十五条 【有关基金管理人规定的适用】
第三十六条 【与基金管理人不得为同一机构、相互出资或持股】
第三十七条 【基金托管人的职责】
第三十八条 【有权拒绝执行基金管理人的违法投资指令】
第三十九 【有关基金管理人规定的适用】
第四十条 【对基金托管人的制裁措施】
第四十一条 【取消基金托管资格的情形】
第四十二条 【基金托管人职责终止】
第四十三条 【新基金托管人、临时基金托管人】
第四十四条 【基金托管人的离任审计】
……
第四章 基金的运作方式和组织
第五章 基金的公开募集
第六章 公开募集基金的基金份额的交易、申购与赎回
第七章 公开募集基金的投资与信息披露
第八章 公开募集基金的基金合同的变更、终止与基金财产清算
第九章 公开募集基金的基金份额持有人权利行使
第十章 非公开募集基金
第十一章 基金服务机构
第十二章 基金行业协会
第十三章 监督管理
第十四章 法律责任
第十五章 附则
附录
后记

精彩书摘

　　1.建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限。良好的公司治理结构是公司依法规范运行的重要保障，基金管理公司作为公司的一种，应当建立相应的公司治理结构；同时由于基金管理公司是从事基金募集和投资的公司，涉及的投资者数量多，投资数额规模大，因此，基金管理人较之一般的公司，其公司内部治理结构标准应当更高，要求更加严格。在公开募集基金的基金管理人的组织机构中，董事会是基金管理人的经营决策和执行机构，监事会是监督机构，高级管理人员协助董事会处理日常工作。所以，董事会、监事会的组成人员、高级管理人员的职责权限应当明确。职责权限不明确，必然影响基金管理人的内部运行，对基金管理人的工作效率必然产生影响。董事、监事和高级管理人员应当确保基金管理人独立运作。基金管理人的地位不独立，不仅会对基金管理人的经营活动有着重要的影响，而且会影响投资者的投资信心。
　　2.实行专业人士持股计划。专业人士是基金管理公司发展的重要人才资源，实施专业人士持股计划，有利于更好地发挥股权激励机制，促进基金业务的发展和业绩的提高。实行专业人士持股计划，实际上是要求基金公司高度重视持有人利益和员工利益的关联结合，建立持有人利益与经营管理层、员工利益捆绑的激励约束机制。
　　3.遵循基金份额持有人利益优先原则。基金份额持有人利益优先原则是基金管理人公司治理的法定基本原则，贯穿于基金管理人公司治理相关规范的全过程。基金份额持有人利益优先原则的核心内容要求在基金管理人公司治理中要充分体现基金持有人的意志，要优先考虑持有人的利益，在基金管理人、基金管理公司股东以及员工利益与基金份额持有人发生利益冲突时应当以持有人利益为首要选择和基本中心。基金份额持有人利益优先原
　　……

前言/序言

探秘资本市场的另一面：金融监管与法律框架下的另类投资机遇 图书名称：《灰色地带的博弈：金融监管下的私募股权与风险投资实践》 图书简介： 在现代金融体系的宏大叙事中，资本市场的核心往往聚焦于公开交易的股票、债券等标准化产品。然而，在这些光鲜亮丽的舞台背后，一个由私募股权（Private Equity, PE）、风险投资（Venture Capital, VC）以及各类结构化产品构筑的庞大“灰色地带”正以前所未有的速度重塑着全球经济的格局。本书旨在深入剖析这一复杂领域的运作机制、核心法律挑战与监管套利空间，为寻求在非传统路径中发掘高回报的投资者、创业者及法律专业人士提供一份兼具理论深度与实操指南的宝典。 本书并非传统意义上关于公募基金（如您提到的证券投资基金）的法律条文解读，而是将视角聚焦于资本市场监管的边界地带，探讨新兴资产类别如何在全球化和本土化监管的交织中实现价值捕获与风险隔离。 第一部分：私募股权与风险投资的生态构建与法律基石 本部分将系统梳理私募股权和风险投资从起源到当前成为经济发展核心驱动力的演进历程。我们不仅会探讨“钱从哪里来”——即有限合伙人（LP）的结构设计、募资的合规性要求，更会深入分析“钱到哪里去”——目标公司的尽职调查、估值模型在法律风险评估中的作用。 核心议题包括： 有限合伙协议（LPA）的法律博弈： 详细拆解LPA中关于管理费、附带权益（Carried Interest）的分配机制，以及针对普通合伙人（GP）的“附带责任”（Bad Leaver/Good Leaver）条款的法律效力与司法实践。 跨境投资的监管迷宫： 分析中国企业赴海外上市（如VIE架构的合规性挑战）与外资进入国内PE/VC领域的特定审批流程（如合格境外有限合伙人QFLP、合格境内投资基金QDLP等制度的法律边界）。 知识产权的价值捕获与风险隔离： 在高科技领域的早期投资中，知识产权的归属和转让往往是投资能否成功的关键。本章将分析如何通过法律工具最大化知识产权价值，并有效规避因早期股权结构混乱带来的后续诉讼风险。 第二部分：结构化融资的法律艺术与风险隔离策略 在私募市场，工具的复杂性远超公募产品。本部分将专注于那些利用复杂的法律结构来优化回报、隔离特定风险的金融工具。 重点解析对象： 可转换债券与认股权证的嵌套法律地位： 探讨在私募交易中，如何设计可转换条款以适应不同司法管辖区的证券法要求，以及在退出阶段（如强制赎回或股份回购）中，优先清算权（Liquidation Preference）的法律约束力。 夹层融资（Mezzanine Financing）的法律困境： 夹层工具游走在股权与债权之间，其法律性质的认定直接影响破产清算时的受偿顺序。本书将结合近年来的商业案例，剖析此类工具的法律风险敞口。 资产证券化（ABS）的私募操作： 聚焦于那些未在公开市场发行的、专注于特定不良资产或特定现金流的私募级ABS结构，探讨其法律隔离池的有效性及其在信托法框架下的责任界定。 第三部分：监管套利、合规挑战与未来趋势预测 金融市场的生命力在于创新，而法律与监管往往滞后于创新。本部分将探讨如何在现有法律框架下实现效率最大化，以及未来可能出现的监管变革。 资管新规（或类似法规）背景下的存量整改： 分析大型金融机构的私募业务如何调整其产品结构，以适应“打破刚性兑付”、“净值化管理”等核心监管要求，特别是针对家族办公室和私人银行客户的定制化产品法律重构。 信息披露与内幕交易的界限： 在非公开市场中，信息不对称是常态。然而，何种程度的“非公开信息”构成法律意义上的内幕信息？本书将通过案例分析，界定私募市场中的信息义务与责任边界。 监管科技（RegTech）在私募领域的应用潜力： 探讨利用新兴技术手段监控私募基金的合规运作，减少人为操作风险，以及这对于未来监管部门提高穿透式监管能力的影响。 本书的写作风格力求严谨而不失洞察力，注重引入具体的法律判例和监管问答（Q&A）来支撑论点，旨在成为专业人士在面对私募股权、风险投资以及复杂金融结构时，一份不可或缺的、聚焦于“非标”资产法律实践的深度参考读物。它将帮助读者超越对公募基金的传统理解，直面资本市场更具活力和挑战性的创新领域。