期貨市場技術分析：期（現）貨市場股票市場外匯市場利率（債券）市場之道 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

編輯推薦

　　本書名為《期貨市場技術分析》，但不是要對技術分析作無所不包的說明。不論現在還是將來，沒人寫得齣這樣的書。技術分析的學問實在太博大精深、微妙絕倫，要想寫一本大全隻能吹吹牛罷瞭，注定不會成功。在本書中作者仍竭盡所學，力圖涉獵該課題的每個方麵。

內容簡介

　　《期貨市場技術分析(期<現>貨市場股票市場外匯市場利率<債券>市場之道)》是講商品期貨技術分析的，主要內容有技術分析的理論基礎、道氏理論、圖錶簡介、趨勢的基本概念、主要反轉形態、持續形態、交易量和持倉興趣、長期圖錶和商品指數、移動平均綫、擺動指數和相反意見、日內點數圖、三點轉嚮和優化點數圖、艾略特波浪理論、時間周期等。

作者簡介

　　約翰·墨菲是著名美國期貨市場技術分析大師。他因為《期貨市場技術分析》的影響而兩度獲得美國市場技術分析師協會的年度大奬，最近一次是2002年。

內頁插圖

目錄

前言
譯者的話——我看技術分析
緻謝
第一章 技術分析的理論基礎
第二章 道氏理論
第三章 圖錶簡介
第四章 趨勢的基本概念
第五章 主要反轉形態
第六章 持續形態
第七章 交易量和持倉興趣
第八章 長期圖錶和商品指數
第九章 移動平均綫
第十章 擺動指數和相反意見
第十一章 日內點數圖
第十二章 三點轉嚮和優化點數圖
第十三章 艾略特波浪理論
第十四章 時間周期
第十五章 計算機和交易係統
第十六章 資金管理和交易策略
全書大會串——一張清單
附錄一 差價交易和相對力度的概念
附錄二 期權交易
附錄三 W·D·江恩：幾何角度和百分比例
參考資料
索引
關於本書

精彩書摘

　　第一章　技術分析的理論基礎
　　引言
　　理論基礎
　　市場行為包容消化一切
　　“市場行為包容消化一切”構成瞭技術分析的基礎。除非您已經完全理解和接收這個前提條件，否則以下的討論毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其它方麵的——實際上都反映在其價格之中。由此推論，研究價格變化就是我們必須做的事情。這個斷語乍聽也許過於武斷，但是花功夫推敲推敲，就確實沒話可說。
　　這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關係，如果需求大於供給，價格必然上漲；如果供給過於需求，價格必然下跌。這個供求規律是所有經濟的、基礎的預測方法的齣發點。把它掉過來，那麼，隻要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好；如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看淡。您瞧，這段話基礎分析的味道多麼濃，不過大可不必為它齣現在我們這篇純粹關於技術分析的文章中而驚訝。歸根結底，技術分析者不過是通過價格間接地研究經濟基礎。大多數技術派人士也會同意，正是根本的供求關係，即某種商品的經濟基礎決定瞭該商品的市場看漲或者看跌。圖錶本身並不能導緻市場的升跌，隻是簡明地顯示瞭市場上流行的樂觀或悲觀的心態。
　　圖錶派通常不理會價格漲落的原因，而且在價格趨勢形成的早期或者市場正處在關鍵轉摺點的時候，往往沒人確切瞭解市場為什麼如此這般古怪地動作。恰恰是在這種至關緊要的時刻，技術分析者常常獨闢蹊徑，一語中的。所以隨著您市場經驗日益豐富，遇上這種情況越多，“市場行為包容消化一切”這一點就越發顯齣不可抗拒的魅力。
　　順理成章，既然影響市場價格的所有因素最終必定要通過市場價格反映齣來，那麼研究價格就足夠瞭。實際上，圖錶分析師隻不過是通過研究價格圖錶及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而並不是分析師憑他的精明“徵服”瞭市場。
　　……

前言/序言

好的，這是一本名為《期貨市場技術分析：期（現）貨市場、股票市場、外匯市場、利率（債券）市場之道》的圖書的簡介。 --- 《期貨市場技術分析：期（現）貨市場、股票市場、外匯市場、利率（債券）市場之道》 本書導讀：洞悉市場脈絡，掌握交易精髓 在瞬息萬變的金融市場中，無論是商品期貨、股指期貨、外匯交易，還是利率和債券市場的波動，其背後都蘊含著一套可被識彆和利用的規律。本書並非僅僅聚焦於單一市場，而是緻力於構建一個全麵的、跨資産類彆的技術分析框架，旨在幫助讀者深入理解不同市場間的內在聯係，並掌握獨立於具體品種的普適性交易方法論。 我們深知，許多交易者在麵對復雜的市場環境時，往往感到無所適從。他們可能精通某一個市場的特定指標，卻在麵對跨市場套利、宏觀趨勢判斷以及風險管理時顯得力不從心。《期貨市場技術分析：期（現）貨市場、股票市場、外匯市場、利率（債券）市場之道》正是為解決這一痛點而生。本書的核心思想是：技術分析的本質在於對市場心理和供需關係的圖錶化解讀，這種解讀方法在不同資産類彆中具有高度的遷移性。 第一部分：技術分析的基石與哲學 本書的開篇，我們將從技術分析的哲學基礎齣發，而非簡單羅列圖錶形態。我們探討道洋氏理論（Dow Theory）在現代市場的演變與應用，區分有效市場假說與行為金融學的現實衝突。 市場的內在驅動力： 深入解析市場價格波動背後的驅動因素——供需失衡、情緒傳染和信息不對稱。理解這些驅動力是解讀任何圖錶的第一步。 趨勢的識彆與確認： 詳細闡述如何利用不同時間周期（日綫、周綫、月綫乃至更短周期）來判斷主趨勢、次級趨勢和短期噪音。我們不追求“預測”未來，而是側重於“確認”當前市場狀態的可靠方法。 經典工具的精煉應用： 迴歸支撐位與阻力位的核心概念。展示如何通過多重共振點（如成交密集區、關鍵斐波那契迴撤位與整數關口）來確定市場的關鍵博弈區域，並區分“強支撐/阻力”與“弱支撐/阻力”。 第二部分：構建跨市場的技術分析工具箱 本書的關鍵價值在於將技術分析工具係統化，並展示其在不同市場環境中的適應性。我們避免介紹晦澀難懂的復雜指標，而專注於那些經過時間檢驗、在多市場中均錶現齣強大解釋力的工具。 K綫形態的高階解讀： 不僅限於“錘子綫”或“看跌吞沒”，而是探討這些形態在突破或迴調階段所釋放的交易信號強度。例如，在期貨市場中，長上影綫與長下影綫所代錶的空頭/多頭力量的博弈細節。 成交量與持倉量的深度結閤： 在期貨和現貨市場，成交量是市場能量的直接體現。本書詳細介紹瞭如何將成交量（Volume）與持倉量（Open Interest）結閤起來，以判斷市場資金的真實意圖，識彆虛假突破和潛在反轉。 趨勢跟蹤指標的優化使用： 對移動平均綫（MA）係列進行超越性的分析。探討不同周期MA組閤的“拐點”信號，以及如何利用通道指標（如布林帶、唐奇安通道）來衡量市場波動率和趨勢的健康程度，而非僅僅作為買賣信號。 動量指標的周期適應性： 深入分析RSI、MACD、Stochastic等動量指標，重點講解其在低波動性市場（如債券市場）和高波動性市場（如外匯市場的極端行情）中參數的動態調整策略。 第三部分：特定市場環境下的實戰策略 掌握瞭基礎工具後，本書將帶領讀者進入四大核心市場的技術分析實戰。我們強調的是，雖然工具相同，但不同市場的結構和流動性決定瞭策略的側重點。 期（現）貨市場：多空博弈的焦點 解析交割月效應和移倉換月對技術形態的乾擾與影響。 如何利用價差結構（跨期套利的基礎）來驗證單邊趨勢的技術信號。 針對農産品、金屬、能源等不同類型期貨的技術特徵差異化分析。 股票市場：情緒與基本麵的共振 講解在個股和股指（如滬深300、標普500）技術分析中的關鍵區彆。 如何通過成交量溫和放大的健康上漲形態，來過濾掉受消息麵過度驅動的泡沫性上漲。 針對長期價值投資者的波段操作技術參考。 外匯市場：高頻與宏觀的交織 分析外匯市場作為24小時不間斷市場的獨有流動性特徵。 利用波幅指標（ATR）來設定止損，適應不同貨幣對的天然波動差異。 如何將全球主要股指和利率決議的影響，通過技術圖錶進行快速的“歸因分析”。 利率（債券）市場：理解預期差 將債券價格波動視為市場對未來利率預期的技術反映。 講解收益率麯綫形態（如牛市/熊市陡峭化/平坦化）的技術解讀。 如何在債券期貨圖錶中尋找與股票或外匯市場存在套利機會的技術信號。 第四部分：風險管理與交易係統的構建 技術分析的終極目的不是為瞭頻繁交易，而是為瞭在優勢概率下，以可控的風險去捕捉更大的迴報。 止損的藝術與科學： 拋棄基於百分比的隨意止損，轉而采用基於市場結構（例如，突破關鍵阻力位後迴測失敗的區域）的邏輯止損法。 倉位管理的動態調整： 根據市場波動率和信號的可靠性，動態調整每筆交易的風險敞口。高概率信號下重倉，低概率信號下輕倉。 交易日誌與係統迭代： 強調記錄每一筆交易的技術依據、執行過程和結果的重要性，並將這些數據反饋到交易係統優化中，形成一個持續學習的閉環。 結語 本書的價值不在於提供一套“必勝公式”，因為市場中不存在這種東西。它的價值在於為您提供一套嚴謹的、可遷移的技術分析方法論，讓您能夠獨立地、係統地分析任何一個主流金融市場。掌握這些“之道”，您將不再受限於某一特定品種的短期波動，而是能夠以更宏大的視角，洞察市場運行的底層邏輯。 適閤讀者： 有一定基礎，希望建立係統化交易體係的中級交易者。 需要在不同資産類彆間進行資金配置和風險對衝的專業投資者。 對金融市場底層運行邏輯充滿好奇心，渴望從“看圖說話”升級到“讀圖理解”的深度學習者。 ---