期货市场技术分析：期（现）货市场股票市场外汇市场利率（债券）市场之道 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

编辑推荐

　　本书名为《期货市场技术分析》，但不是要对技术分析作无所不包的说明。不论现在还是将来，没人写得出这样的书。技术分析的学问实在太博大精深、微妙绝伦，要想写一本大全只能吹吹牛罢了，注定不会成功。在本书中作者仍竭尽所学，力图涉猎该课题的每个方面。

内容简介

　　《期货市场技术分析(期<现>货市场股票市场外汇市场利率<债券>市场之道)》是讲商品期货技术分析的，主要内容有技术分析的理论基础、道氏理论、图表简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等。

作者简介

　　约翰·墨菲是著名美国期货市场技术分析大师。他因为《期货市场技术分析》的影响而两度获得美国市场技术分析师协会的年度大奖，最近一次是2002年。

内页插图

目录

前言
译者的话——我看技术分析
致谢
第一章 技术分析的理论基础
第二章 道氏理论
第三章 图表简介
第四章 趋势的基本概念
第五章 主要反转形态
第六章 持续形态
第七章 交易量和持仓兴趣
第八章 长期图表和商品指数
第九章 移动平均线
第十章 摆动指数和相反意见
第十一章 日内点数图
第十二章 三点转向和优化点数图
第十三章 艾略特波浪理论
第十四章 时间周期
第十五章 计算机和交易系统
第十六章 资金管理和交易策略
全书大会串——一张清单
附录一 差价交易和相对力度的概念
附录二 期权交易
附录三 W·D·江恩：几何角度和百分比例
参考资料
索引
关于本书

精彩书摘

　　第一章　技术分析的理论基础
　　引言
　　理论基础
　　市场行为包容消化一切
　　“市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。除非您已经完全理解和接收这个前提条件，否则以下的讨论毫无意义。技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其它方面的——实际上都反映在其价格之中。由此推论，研究价格变化就是我们必须做的事情。这个断语乍听也许过于武断，但是花功夫推敲推敲，就确实没话可说。
　　这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。这个供求规律是所有经济的、基础的预测方法的出发点。把它掉过来，那么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。您瞧，这段话基础分析的味道多么浓，不过大可不必为它出现在我们这篇纯粹关于技术分析的文章中而惊讶。归根结底，技术分析者不过是通过价格间接地研究经济基础。大多数技术派人士也会同意，正是根本的供求关系，即某种商品的经济基础决定了该商品的市场看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。
　　图表派通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么如此这般古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻，技术分析者常常独辟蹊径，一语中的。所以随着您市场经验日益丰富，遇上这种情况越多，“市场行为包容消化一切”这一点就越发显出不可抗拒的魅力。
　　顺理成章，既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那么研究价格就足够了。实际上，图表分析师只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势，而并不是分析师凭他的精明“征服”了市场。
　　……

前言/序言

好的，这是一本名为《期货市场技术分析：期（现）货市场、股票市场、外汇市场、利率（债券）市场之道》的图书的简介。 --- 《期货市场技术分析：期（现）货市场、股票市场、外汇市场、利率（债券）市场之道》 本书导读：洞悉市场脉络，掌握交易精髓 在瞬息万变的金融市场中，无论是商品期货、股指期货、外汇交易，还是利率和债券市场的波动，其背后都蕴含着一套可被识别和利用的规律。本书并非仅仅聚焦于单一市场，而是致力于构建一个全面的、跨资产类别的技术分析框架，旨在帮助读者深入理解不同市场间的内在联系，并掌握独立于具体品种的普适性交易方法论。 我们深知，许多交易者在面对复杂的市场环境时，往往感到无所适从。他们可能精通某一个市场的特定指标，却在面对跨市场套利、宏观趋势判断以及风险管理时显得力不从心。《期货市场技术分析：期（现）货市场、股票市场、外汇市场、利率（债券）市场之道》正是为解决这一痛点而生。本书的核心思想是：技术分析的本质在于对市场心理和供需关系的图表化解读，这种解读方法在不同资产类别中具有高度的迁移性。 第一部分：技术分析的基石与哲学 本书的开篇，我们将从技术分析的哲学基础出发，而非简单罗列图表形态。我们探讨道洋氏理论（Dow Theory）在现代市场的演变与应用，区分有效市场假说与行为金融学的现实冲突。 市场的内在驱动力： 深入解析市场价格波动背后的驱动因素——供需失衡、情绪传染和信息不对称。理解这些驱动力是解读任何图表的第一步。 趋势的识别与确认： 详细阐述如何利用不同时间周期（日线、周线、月线乃至更短周期）来判断主趋势、次级趋势和短期噪音。我们不追求“预测”未来，而是侧重于“确认”当前市场状态的可靠方法。 经典工具的精炼应用： 回归支撑位与阻力位的核心概念。展示如何通过多重共振点（如成交密集区、关键斐波那契回撤位与整数关口）来确定市场的关键博弈区域，并区分“强支撑/阻力”与“弱支撑/阻力”。 第二部分：构建跨市场的技术分析工具箱 本书的关键价值在于将技术分析工具系统化，并展示其在不同市场环境中的适应性。我们避免介绍晦涩难懂的复杂指标，而专注于那些经过时间检验、在多市场中均表现出强大解释力的工具。 K线形态的高阶解读： 不仅限于“锤子线”或“看跌吞没”，而是探讨这些形态在突破或回调阶段所释放的交易信号强度。例如，在期货市场中，长上影线与长下影线所代表的空头/多头力量的博弈细节。 成交量与持仓量的深度结合： 在期货和现货市场，成交量是市场能量的直接体现。本书详细介绍了如何将成交量（Volume）与持仓量（Open Interest）结合起来，以判断市场资金的真实意图，识别虚假突破和潜在反转。 趋势跟踪指标的优化使用： 对移动平均线（MA）系列进行超越性的分析。探讨不同周期MA组合的“拐点”信号，以及如何利用通道指标（如布林带、唐奇安通道）来衡量市场波动率和趋势的健康程度，而非仅仅作为买卖信号。 动量指标的周期适应性： 深入分析RSI、MACD、Stochastic等动量指标，重点讲解其在低波动性市场（如债券市场）和高波动性市场（如外汇市场的极端行情）中参数的动态调整策略。 第三部分：特定市场环境下的实战策略 掌握了基础工具后，本书将带领读者进入四大核心市场的技术分析实战。我们强调的是，虽然工具相同，但不同市场的结构和流动性决定了策略的侧重点。 期（现）货市场：多空博弈的焦点 解析交割月效应和移仓换月对技术形态的干扰与影响。 如何利用价差结构（跨期套利的基础）来验证单边趋势的技术信号。 针对农产品、金属、能源等不同类型期货的技术特征差异化分析。 股票市场：情绪与基本面的共振 讲解在个股和股指（如沪深300、标普500）技术分析中的关键区别。 如何通过成交量温和放大的健康上涨形态，来过滤掉受消息面过度驱动的泡沫性上涨。 针对长期价值投资者的波段操作技术参考。 外汇市场：高频与宏观的交织 分析外汇市场作为24小时不间断市场的独有流动性特征。 利用波幅指标（ATR）来设定止损，适应不同货币对的天然波动差异。 如何将全球主要股指和利率决议的影响，通过技术图表进行快速的“归因分析”。 利率（债券）市场：理解预期差 将债券价格波动视为市场对未来利率预期的技术反映。 讲解收益率曲线形态（如牛市/熊市陡峭化/平坦化）的技术解读。 如何在债券期货图表中寻找与股票或外汇市场存在套利机会的技术信号。 第四部分：风险管理与交易系统的构建 技术分析的终极目的不是为了频繁交易，而是为了在优势概率下，以可控的风险去捕捉更大的回报。 止损的艺术与科学： 抛弃基于百分比的随意止损，转而采用基于市场结构（例如，突破关键阻力位后回测失败的区域）的逻辑止损法。 仓位管理的动态调整： 根据市场波动率和信号的可靠性，动态调整每笔交易的风险敞口。高概率信号下重仓，低概率信号下轻仓。 交易日志与系统迭代： 强调记录每一笔交易的技术依据、执行过程和结果的重要性，并将这些数据反馈到交易系统优化中，形成一个持续学习的闭环。 结语 本书的价值不在于提供一套“必胜公式”，因为市场中不存在这种东西。它的价值在于为您提供一套严谨的、可迁移的技术分析方法论，让您能够独立地、系统地分析任何一个主流金融市场。掌握这些“之道”，您将不再受限于某一特定品种的短期波动，而是能够以更宏大的视角，洞察市场运行的底层逻辑。 适合读者： 有一定基础，希望建立系统化交易体系的中级交易者。 需要在不同资产类别间进行资金配置和风险对冲的专业投资者。 对金融市场底层运行逻辑充满好奇心，渴望从“看图说话”升级到“读图理解”的深度学习者。 ---