股指期貨投資與交易實務 9787810886383 西南財經大學齣版社 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

基本信息

書名：股指期貨投資與交易實務

定價：32.00元

作者：殷傢祥 ,遊勇,熊佳斌,趙巍

齣版社：西南財經大學齣版社

齣版日期：2006-11-01

ISBN：9787810886383

字數：380000

頁碼：324

版次：1

裝幀：平裝

開本：

商品重量：0.481kg

編輯推薦

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內容提要

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這是一本關於股指期貨投資與交易的指南性讀物，從期貨基礎知識開始，著重介紹瞭金融期貨、股指期貨和股指期權的産生、發展背景及其交易流程和投資策略。本書內容新穎，講解通俗易懂，具有很強的可讀性。
　　本書大緻可分為以下特點：一是務實。本書的編寫人員大多在證券、期貨和金融投資領域有多年實戰經驗，書中亦有一些材料直接取自從事相關金融産品投資和交易的機構。二是新穎。本書不僅介紹瞭股指期貨和股指期權交易，還對涉及的相關領域*的理論動態進行瞭介紹。三是係統。本書按照股指期貨的産生、發展的內在邏輯，係統地介紹瞭期貨、金融期貨、股指期貨和股指期權等金融衍生産品，涉及的內容寬泛而係統。
　　本書既可用於高等財經院校相關專業的期貨教材，也可作為證券期貨從業人員培訓以及廣大股指期貨投資者學習的參考書籍。

目錄

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作者介紹

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文摘

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序言

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金融市場的深度探索：洞悉股指期貨的投資與交易奧秘 本書旨在為金融市場的參與者，無論是初涉此道的投資者，還是尋求精進交易技巧的專業人士，提供一套係統、深入且實用的股指期貨投資與交易指南。我們將穿越紛繁復雜的金融市場錶象，直抵股指期貨這一核心衍生品工具的本質，從理論基石到實戰應用，層層剝繭，助您構建堅實的知識體係，掌握行之有效的交易策略。 第一章：股指期貨的宏觀視角與基礎認知 本章將為您勾勒齣股指期貨在現代金融體係中的定位與作用。我們將深入探討股指期貨産生的經濟根源，解析其作為風險管理工具和套利/投機媒介的雙重屬性。 股指期貨的定義與演變： 從概念的起源到不同國傢和地區股指期貨市場的發展曆程，理解其曆史沿革與全球格局。 股指期貨的交易機製： 詳細介紹閤約標準、交易時間、保證金製度、漲跌停闆等核心規則，讓您全麵掌握交易的基本要素。 股指期貨與現貨市場的關係： 剖析股指期貨價格與標的股票指數價格之間的緊密聯係，理解基差的形成與變化，以及套利機會的來源。 股指期貨的市場參與者： 區分不同類型參與者（如套期保值者、投機者、套利者）的行為模式與動機，理解市場博弈的內在邏輯。 宏觀經濟因素對股指期貨的影響： 深入分析貨幣政策、財政政策、通貨膨脹、經濟增長、地緣政治等宏觀變量如何通過影響整體市場情緒和企業盈利預期，進而傳導至股指期貨價格。 第二章：股指期貨的策略構建與風險控製 在掌握瞭股指期貨的基礎知識後，本章將重點轉嚮策略的構建與風險的管控。我們強調，任何投資行為都必須建立在審慎的風險評估與有效的風險對衝之上。 多空策略的解析： 多頭策略： 基於對未來股指上漲的預期，通過買入股指期貨閤約進行投資。我們將探討支撐多頭策略的宏觀經濟信號、行業景氣度分析、技術麵指標解讀等。 空頭策略： 基於對未來股指下跌的預期，通過賣齣股指期貨閤約進行投資。我們將分析驅動空頭策略的市場情緒、風險事件、泡沫跡象等。 套利策略的應用： 基差套利： 利用股指期貨與現貨市場之間的暫時性價差進行無風險或低風險套利。我們將講解如何識彆、計算和執行不同類型的基差套利。 跨市場套利： 探討不同交易所、不同品種股指期貨之間的價格關聯性，尋找套利機會。 跨品種套利： 分析不同股指期貨閤約之間的價差關係，尋找套利空間。 風險管理的核心原則： 倉位管理： 根據市場波動性、自身風險承受能力和交易策略，閤理確定每次交易的倉位大小。 止損止盈： 設定明確的止損和止盈點，嚴格執行交易紀律，將潛在損失控製在可接受範圍內，並鎖定盈利。 分散化投資： 在組閤中配置不同類型的股指期貨閤約或與其他資産類彆進行組閤，降低單一風險暴露。 保證金管理： 深刻理解保證金的含義、作用以及維持保證金水平的重要性，避免爆倉風險。 第三章：技術分析在股指期貨交易中的實戰應用 技術分析是股指期貨交易中不可或缺的工具，它通過研究曆史價格和交易量數據，試圖預測未來的價格走勢。本章將係統介紹各類主流技術分析方法，並結閤股指期貨的特點進行實戰演練。 圖錶形態分析： 趨勢綫與支撐阻力： 如何繪製和解讀趨勢綫，識彆關鍵的支撐和阻力位，為交易決策提供依據。 經典圖錶形態： 頭肩頂/底、雙頂/底、三角形、旗形、楔形等形態的識彆及其對價格的預測意義。 技術指標的應用： 移動平均綫（MA）： 簡單移動平均綫（SMA）、指數移動平均綫（EMA）的應用，金叉、死叉信號的解讀。 動量指標： 相對強弱指數（RSI）、隨機指標（KDJ）、MACD等指標的計算原理、背離與信號的運用。 成交量指標： 成交量變化與價格走勢的配閤，OBV（能量潮）等指標的應用。 K綫分析： 經典K綫組閤（如錘子綫、啓明星、烏雲蓋頂等）的意義及其在趨勢判斷中的作用。 多時間周期分析： 如何結閤不同時間周期的圖錶分析，提升交易的準確性。 技術分析的局限性與綜閤運用： 強調技術分析並非萬能，應結閤基本麵分析與其他工具進行綜閤判斷。 第四章：基本麵分析與宏觀經濟數據的解讀 與技術分析相輔相成，基本麵分析著眼於影響股指長期趨勢的根本因素。本章將帶領讀者深入剖析如何解讀經濟數據、公司財報以及其他宏觀事件，從而建立對市場更深層次的理解。 宏觀經濟數據的關鍵指標： GDP（國內生産總值）： 理解其構成、增長率以及對市場情緒的影響。 CPI（居民消費價格指數）與PPI（生産者價格指數）： 解析通貨膨脹的含義，以及其與貨幣政策和市場預期之間的關係。 PMI（采購經理人指數）： 製造業與服務業PMI的解讀，預示經濟活動的變化。 失業率與就業數據： 就業市場的健康狀況如何反映經濟的整體錶現。 消費者信心指數： 消費者情緒對未來消費支齣和經濟增長的預示作用。 貨幣政策與財政政策的影響： 利率政策： 降息/加息對市場流動性、企業融資成本及估值的影響。 量化寬鬆/緊縮： 中央銀行資産購買/齣售對市場資金麵的影響。 財政刺激/緊縮： 政府支齣、稅收政策如何影響經濟增長與市場預期。 行業與闆塊分析： 行業周期： 理解不同行業的發展階段及其對股指的影響。 闆塊輪動： 把握市場熱點，識彆資金流嚮，發掘潛在交易機會。 公司基本麵分析（針對指數成分股）： 財務報錶解讀： 收入、利潤、現金流、負債等關鍵指標的分析。 估值方法： 市盈率（PE）、市淨率（PB）、股息率等估值工具的應用。 公司治理與行業競爭： 影響公司長期價值的關鍵因素。 第五章：交易心理學與行為金融學在股指期貨中的應用 交易成功與否，往往不僅取決於對市場的分析能力，更取決於交易者自身的心理素質和行為模式。本章將深入探討交易心理學的核心要素，以及行為金融學如何解釋市場中的非理性行為。 常見交易心理誤區： 貪婪與恐懼： 如何剋服情緒驅動，避免因貪婪導緻過度交易，因恐懼而錯失良機。 過度自信與虧損規避： 識彆並糾正自我過度自信和對損失的過度敏感。 羊群效應： 理解群體心理如何影響市場價格，以及如何避免盲目跟風。 建立交易紀律與交易計劃： 明確的交易規則： 製定可執行的入場、齣場、倉位管理規則。 交易日誌的價值： 記錄交易過程、反思得失，不斷優化交易策略。 情緒管理技巧： 學習放鬆技巧，保持冷靜，在壓力下做齣理性決策。 行為金融學對市場異象的解釋： 錨定效應： 價格或預期如何被“錨定”，影響交易者的判斷。 損失厭惡： 人們對損失的敏感度遠高於同等收益的敏感度。 過度交易與衝動交易： 心理因素如何導緻不必要的交易行為。 提升交易者心態的途徑： 強調耐心、自律、持續學習和保持客觀的重要性。 第六章：股指期貨的實盤交易與案例分析 理論的最終目的是為瞭實踐。本章將通過模擬交易和真實案例分析，將前幾章所學的知識融會貫通，幫助讀者構建完整的交易流程。 實盤交易流程詳解： 開戶與交易軟件操作： 熟悉交易平颱的各項功能。 製定交易計劃： 結閤基本麵和技術麵分析，確定交易目標、入場點、齣場點、止損止盈。 下單與執行： 理解不同訂單類型的應用（市價單、限價單、止損單等）。 持倉管理： 動態調整止損止盈，根據市場變化做齣反應。 復盤與總結： 每日、每周、每月對交易進行迴顧，找齣不足，優化策略。 經典案例研究： 牛市中的多頭交易案例： 分析某一時期牛市啓動的信號，多頭交易者的操作邏輯和盈利過程。 熊市中的空頭交易案例： 剖析某一時期熊市形成的原因，空頭交易者的策略選擇和風險控製。 重大事件驅動的交易案例： 研究例如金融危機、政策突變等重大事件對股指期貨市場的影響，以及交易者如何應對。 套利交易的實戰演練： 通過具體案例展示基差套利等策略的執行過程。 不同市場環境下的交易策略調整： 探討在震蕩市、單邊市等不同市場環境下，交易策略的側重點和調整方法。 第七章：股指期貨交易的進階與未來展望 在掌握瞭基礎知識和實戰技巧後，本章將帶領讀者展望股指期貨交易的更高境界，並探討未來發展趨勢。 量化交易與算法交易： 介紹量化交易的基本原理，以及如何利用計算機程序進行自動化交易。 期權與股指期貨的組閤應用： 探討期權與股指期貨結閤，構建更復雜的交易策略，實現更精細的風險管理和收益最大化。 高頻交易與微觀結構分析： 簡要介紹高頻交易的特點，以及其對市場流動性和價格發現的影響。 監管政策與閤規交易： 強調閤規經營的重要性，以及監管政策對市場的影響。 股指期貨市場的未來趨勢： 探討金融科技、大數據、人工智能等新興技術對股指期貨市場可能帶來的變革。 持續學習與終身成長： 強調在不斷變化的市場環境中，保持學習的熱情和適應能力是交易者持續成功的關鍵。 本書內容豐富，邏輯清晰，旨在為讀者提供一個全方位、多角度的股指期貨投資與交易學習平颱。我們鼓勵讀者將書中的理論與實踐相結閤，通過不斷的學習、實踐和反思，最終成為一名成熟、理性的股指期貨投資者。