正版 我國金融監管架構重構研究 張承惠 陳道富 9787517705383 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

基本信息

書名：我國金融監管架構重構研究

定價：45.00元

作者：張承惠 陳道富

齣版社：中國發展齣版社

齣版日期：2016-10-01

ISBN：9787517705383

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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本書是2016年國務院發展研究中心研究叢書之一。本書對中國金融監管架構的改革提齣瞭一些建議，如金融監管架構改革應樹立階段性目標並嚴格遵循基本原則，綜閤考量現有方案，提齣一套適閤中國國情的有效風險管理體係，重塑金融監管理念等。

內容提要

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2016年國務院發展研究中心研究叢書之一。中國金融監管架構確立以來，金融體係發生瞭巨大的變化，現有金融監管體製的不適應性凸顯。而從國際經驗來看，2008年國際金融危機之後，各主要國傢紛紛對原有金融監管體製進行瞭改革。本書對中國金融監管架構的改革提齣瞭一些建議，如金融監管架構改革應樹立階段性目標並嚴格遵循基本原則，綜閤考量現有方案，提齣一套適閤中國國情的有效風險管理體係，重塑金融監管理念等。

目錄

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作者介紹

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張承惠，經濟學博士。國務院發展研究中心金融研究所所長、研究員。陳道富，國務院發展研究中心金融研究所副所長、研究員。

文摘

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序言

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金融的力量：經濟發展與社會穩定的基石 金融，宛如經濟的血脈，是現代社會運行不可或缺的驅動力。它不僅為企業提供融資渠道，助其蓬勃發展；為個人提供儲蓄、投資和保險工具，保障生活穩健；更在宏觀層麵，通過貨幣政策、金融市場和監管體係，調節經濟總量，穩定物價，防範係統性風險，維護社會公平與穩定。一個健全、高效、審慎的金融體係，是國傢經濟實力和國際競爭力的重要體現。 金融機構：多元主體協同的生態係統 在金融的宏大版圖中，各類金融機構扮演著至關重要的角色，它們相互協作，構成瞭一個復雜而動態的生態係統。 商業銀行： 作為金融體係的“毛細血管”，商業銀行承擔著吸收存款、發放貸款、辦理結算等核心業務。它們是企業和個人最主要的融資和服務提供者，連接著資金的供需兩端。從大型國有商業銀行到股份製銀行，再到城市商業銀行和農村信用閤作社，不同類型的銀行滿足著市場多樣化的金融需求。它們在支持實體經濟、促進投資、便利支付等方麵發揮著不可替代的作用。 保險公司： 保險以風險管理為核心，為個人和企業提供風險保障。壽險、健康險、財産險、責任險等多種保險産品，能夠幫助人們規避和轉移意外風險，在不幸發生時提供經濟補償，保障傢庭和企業的穩定。同時，保險公司也是重要的機構投資者，其龐大的資金通過投資於資本市場，為經濟發展注入活力。 證券公司： 證券公司是資本市場的重要中介機構，為企業提供股權、債券融資服務，為投資者提供股票、債券交易平颱。它們通過承銷、保薦、資産管理、融資融券等業務，促進瞭資本的高效流動和優化配置，是企業實現“資本化”和投資者參與市場的重要橋梁。 基金管理公司： 基金公司通過集閤投資者的資金，由專業的基金經理進行投資運作，為廣大投資者提供多元化的投資選擇。公募基金、私募基金、信托計劃等多種産品形式，滿足瞭不同風險偏好和投資目標的客戶需求，降低瞭投資門檻，提升瞭投資效率。 信托公司： 信托公司作為一種特殊的金融機構，以信托關係為基礎，為客戶提供財富管理、資産隔離、遺産規劃等服務。它們在傢族財富傳承、特殊資産處置、項目融資等方麵具有獨特的優勢，為社會經濟的多元化發展提供瞭重要支持。 非銀行支付機構： 隨著數字經濟的蓬勃發展，非銀行支付機構如支付寶、微信支付等，以其便捷高效的支付方式，極大地改變瞭人們的生活和商業交易模式。它們不僅提供瞭支付結算服務，更在此基礎上延伸齣金融科技服務，如小額貸款、消費信貸、理財等，深刻影響著金融服務的普及和普惠。 信用評級機構： 信用評級機構通過專業評估，為債券、股票等金融産品和發行主體的信用風險提供獨立的判斷。這些評級信息對於投資者做齣投資決策至關重要，有助於提高資本市場的透明度和效率，降低交易成本。 金融基礎設施機構： 包括證券交易所、期貨交易所、中央對手方清算機構、登記結算公司等。它們是金融市場運行的“骨架”，提供交易場所、製定交易規則、保障交易安全、進行清算交割，是金融市場高效、有序運行的基石。 金融市場：財富創造與風險定價的舞颱 金融市場是各類金融資産進行交易的場所，是財富創造、風險定價和資源配置的重要平颱。 貨幣市場： 主要交易期限短、流動性高的金融工具，如銀行間同業拆藉、短期國債、商業票據等。貨幣市場對於滿足短期資金周轉需求、調節銀行體係流動性、實施貨幣政策具有重要作用。 資本市場： 包括股票市場和債券市場，是中長期資金融通的場所。 股票市場： 企業通過發行股票籌集長期資金，投資者通過買賣股票分享企業成長帶來的收益，同時承擔相應的風險。股票市場是衡量經濟景氣度和企業價值的重要窗口。 債券市場： 政府、企業通過發行債券籌集資金，投資者通過購買債券獲得固定收益。債券市場為實體經濟提供瞭重要的融資渠道，也是重要的避險資産市場。 外匯市場： 國際間貨幣兌換的場所，是全球貿易和跨境投資的必備環節。外匯市場的波動影響著匯率、國際收支和資本流動。 衍生品市場： 包括期貨、期權、掉期等交易，其價值從標的資産（如股票、債券、商品、貨幣）派生而來。衍生品市場的主要功能是風險對衝和價格發現，但也可能放大市場風險。 金融監管：維護市場秩序與防範係統性風險的“守護者” 金融活動的復雜性和金融風險的傳染性，使得健全有效的金融監管體係成為保障金融穩定和社會經濟健康發展的必要條件。金融監管的根本目標是維護金融體係的穩健運行，保護存款人和投資者的閤法權益，維護公平競爭的市場環境，防範和化解金融風險。 宏觀審慎監管： 關注金融體係整體的風險，以及各類風險之間的交叉傳染效應，旨在防範係統性金融風險的發生。它超越瞭個彆金融機構的風險，著眼於整個金融係統的穩定。 微觀審慎監管： 關注單個金融機構的穩健性，通過資本充足率、流動性覆蓋率、杠杆率等指標，要求金融機構保持足夠的風險抵禦能力。同時，也包括對金融機構業務行為的規範，防止其過度冒險和損害客戶利益。 行為監管： 側重於金融機構及其從業人員的行為是否閤法閤規，是否損害消費者權益，是否操縱市場，是否進行不正當競爭等。行為監管是維護市場公平和投資者信心的重要保障。 功能監管與分業監管的演進： 曆史上，金融監管通常按照金融機構的業務類型（如銀行、證券、保險）進行分業監管。然而，隨著金融混業經營和金融産品創新的加速，跨市場、跨業態的風險日益突齣。因此，許多國傢開始探索功能監管，即根據金融活動的性質（如支付、藉貸、投資）進行監管，而非僅僅依據機構類型。這種轉變旨在彌閤監管真空，實現對所有具有相似風險特徵的金融活動進行一緻性監管。 監管工具與手段： 金融監管機構擁有一係列工具和手段來履行其職責，包括： 許可與準入： 規定金融機構設立、業務開展的條件，進行市場準入管理。 資本與風險管理要求： 製定並執行對金融機構的資本充足率、杠杆率、流動性等要求。 信息披露與透明度： 要求金融機構和上市公司定期披露財務狀況、風險信息等，提高市場透明度。 現場檢查與非現場檢查： 對金融機構的經營狀況、風險管理進行日常監督和評估。 處罰與糾正： 對違規行為進行處罰，要求違規機構進行整改。 最後貸款人職能： 在危機時刻，中央銀行作為最後貸款人嚮陷入流動性睏境但具有償付能力的金融機構提供支持。 風險處置機製： 建立有序處置金融機構倒閉的機製，最大限度地降低對金融體係的衝擊。 金融創新與挑戰：在發展中應對風險 金融創新是金融體係發展的內在驅動力，它不斷催生新的金融産品、服務和技術，提高瞭金融效率，拓展瞭金融邊界。然而，金融創新也伴隨著新的風險和挑戰。 金融科技（FinTech）： 移動支付、大數據、人工智能、區塊鏈等技術的應用，極大地推動瞭金融服務模式的變革，提高瞭金融服務的可及性和效率，但也帶來瞭數據安全、隱私保護、算法歧視、平颱壟斷等新問題。 影子銀行： 指遊離於傳統銀行體係之外的，從事類似銀行信用中介功能的各類非銀行金融機構和活動。影子銀行的快速發展，往往伴隨著更高的風險杠杆和更低的透明度，可能成為係統性風險的來源。 跨境金融風險： 全球化背景下，金融風險具有高度的傳染性。跨境資本流動、國際金融機構的復雜關聯，使得一國的金融風險可能迅速蔓延至其他國傢，對全球金融穩定構成威脅。 監管適應性： 金融創新往往快於監管的步伐，這給監管帶來瞭巨大的挑戰。監管機構需要不斷學習、適應，及時更新監管框架和工具，以有效應對層齣不窮的新風險。 展望未來：穩健與創新並行 一個成熟的金融體係，需要在維護金融穩定和鼓勵金融創新之間找到平衡點。未來的金融發展，將更加注重以下幾個方麵： 深化改革開放： 持續優化金融市場結構，提升金融服務實體經濟的能力，穩步推進金融市場的對外開放，吸引更多優質的國際資本和金融機構。 加強風險管理與防範： 建立更加完善的風險預警和處置機製，有效應對各類潛在金融風險，特彆是係統性風險。 擁抱金融科技： 在有效管理風險的前提下，積極擁抱金融科技，利用技術手段提升金融服務效率、普惠性和安全性。 推動綠色金融與可持續發展： 將環境、社會和治理（ESG）因素納入金融決策，引導資金流嚮綠色産業和可持續發展項目，為應對氣候變化和實現經濟社會可持續發展貢獻金融力量。 提升金融消費者權益保護： 更加注重金融消費者的權益保護，確保金融服務公平、透明，讓廣大人民群眾更好地分享金融發展的成果。 金融是現代經濟的核心，是國傢實力的重要支撐。理解金融的運作機製、市場格局、監管邏輯，以及其麵臨的挑戰與機遇，對於把握經濟發展趨勢、維護社會穩定至關重要。