債券及債券基金投資從入門到精通 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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[美] 法爾博 著

圖書標籤:

• 債券
• 債券基金
• 投資
• 理財
• 金融
• 入門
• 精通
• 固定收益
• 資産配置
• 投資策略

店鋪： 建湖新華書店圖書專營店

齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115314598

商品編碼：25597246126

包裝：平裝

開本：16

齣版時間：2015-11-01

內容介紹
基本信息

書名：	債券及債券基金投資從入門到精通
作者：	(美)法爾博	開本：
YJ：	49	頁數：
現價：	見1；CY=CY部	齣版時間	2013-05
書號：	9787115314598	印刷時間：
齣版社：	人民郵電齣版社	版次：
商品類型：	正版圖書	印次：

內容提要 作者簡介

     埃斯梅·法爾博(Esme Faerber)，工商管理學碩士，注冊會計師，羅斯濛德學院商務與會計專業教授。她擁有多年的證券投資領域經驗。特彆是對債券的承銷發行以及價值評估有著豐富的實務經驗。她曾撰寫過包括《投資入門詳解》、《債券、共同基金與ETF詳解》、《股票市場詳解》、《個人理財師》等多部證券市場普及讀物。

精彩導讀 目錄

D1章　給未來計劃投資者的啓示　
　債券的投資收益錶現　
　債券在投資組閤中的意義　
　如何實現投資的多元化　
D2章　債券入門　
　什麼是債券　
　如何買賣債券　
　債券的共同特徵　
　債券發行人及投資等級　
　債券投資期限　
　債券共同基金　
　債券型交易所買賣基金(債券ETFs)　
　債券投資的相關條款　
　稅收與收益　
D3章　債券風險　
　利率風險　
　違約或信譽風險　
　贖迴風險和償債基金風險　
　購買力風險　
　再投資利率風險　
　外匯風險　
　流動性風險　
　提前還貸風險　
　政治風險　
　突發事件風險　
　債券共同基金的風險　
　債券ETFs風險　
D4章　債券價格及收益率　
　收益率　
　收益率麯綫　
　債券估值　
　債券價格為什麼會波動　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度對投資者的價值　
D6章　經濟狀況和債券市場　
　經濟狀況和債券市場之間的關係　
　經濟運行狀況報告　
　經濟狀況對債券市場的影響　
　貨幣政策和金融市場　
　美聯儲改變貨幣供給和利率帶來的影響　
　貨幣供應量的定義　
　對金融市場的影響　
　財政政策與金融市場　
D7章　貨幣市場債券　
　貨幣市場債券的特性　
　貨幣市場共同基金　
　貨幣市場共同基金的安全性　
　如何投資貨幣市場共同基金　
　短期國庫券　
　如何買賣短期國庫券　
　大額定期存單　
　商業票據　
　結構性投資工具　
　銀行承兌匯票　
　迴購協議　
　貨幣市場共同基金與單一證券的比較分析　
D8章　美國財政部發行的債券　
　債券類型介紹　
　國債産品　
　通貨膨脹保值債券(TIPs)　
　美國中長期國債的投資風險及優缺點　
　美國儲蓄國債　
　國債共同基金　
　國債交易型開放式指數基金(ETFs)　
　國債、國債共同基金以及國債ETFs的比較分析　
D9章　政府機構債券和抵押轉遞證券　
　政府機構債券　
　抵押轉遞證券　
　政府國民抵押協會(GNMA)　
　如何購買GNMA抵押轉遞證券　
　聯邦住宅貸款抵押公司　
　D前事件對抵押擔保機構發行證券的影響　
　擔保抵押債券(CMO)　
　政府機構和抵押轉遞證券共同基金　
　政府機構和抵押轉遞證券ETFs　
　政府機構債券、抵押轉遞證券、政府機構共同基金及政府機構ETFs的比較分析　
D10章　公司債券　
　公司債券的說明　
　公司債券的種類　
　公司債券的風險　
　什麼是垃圾債券　
　通貨膨脹掛鈎公司債券　
　如何買賣公司債券　
　公司債券的優缺點及注意事項　
　準公司債券優先股證券　
　公司債券共同基金　
　公司債券ETFs　
　公司債券、公司債券共同基金以及公司債券ETFs的比較分析　
D11章　市政債券　
　市政債券有何不同　
　市政債券的投資對象　
　市政債券的種類　
　市政債券的風險　
　買賣市政債券的要點　
　市政債券共同基金　
　市政債券共同基金的風險　
　市政債券共同基金的投資要點　
　市政債券ETFs　
　市政債券、市政債券共同基金以及市政債券ETFs的比較分析　
D12章　可轉換債券　
　何謂可轉換債券　
　購買可轉換債券的要點　
　可轉換債券的危害　
　可轉換債券的不同種類　
　可轉換債券共同基金　
　單一可轉換債券與可轉換債券共同基金的對比分析　
D13章　零息債券與零息債券共同基金　
　何謂零息債券　
　影響零息債券價格的因素　
　各種零息債券　
　零息債券有什麼風險　
　買賣零息債券的要點　
　零息債券共同基金　
　單一的零息債券與零息債券共同基金的對比分析　
D14章　GJ市場及新興市場債券　
　GJ市場債券的種類　
　如何買賣GJ債券　
　投資GJ債券的風險與優劣分析　
　投資GJ債券共同基金　
　投資GJ債券共同基金的風險　
　購買GJ債券共同基金的要點　
　GJ債券ETFs　
　單一GJ債券、GJ債券共同基金以及GJ債券ETFs的對比分析　
D15章　封閉式基金　
　封閉式基金與開放式基金的對比　
　什麼是單位投資信托基金　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的風險　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的購買要點　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的適用對象　
　單一債券共同基金與封閉式債券基金的對比分析　
D16章　投資組閤管理及估值　
　投資者的目標　
　資産配置　
　選擇個彆投資　
　投資組閤的管理　
　收益率麯綫戰略　

暫時沒有目錄，請見諒！

《現代組閤投資策略：風險分散與收益最大化的實踐指南》 前言 在瞬息萬變的金融市場中，有效的投資策略是實現財務目標的關鍵。本書並非一本教您如何挑選某支特定債券或基金的工具書，而是緻力於為您構建一個係統性的、以風險分散和收益最大化為核心的現代投資組閤管理框架。我們將深入探討如何通過科學的資産配置，構建齣能夠應對市場波動，並持續創造價值的投資組閤。本書的目標是幫助您從一個宏觀的視角理解投資的本質，掌握構建和優化投資組閤的藝術，而非沉溺於具體品種的細節。 第一部分：現代投資組閤理論的基石 風險與迴報的辯證統一： 風險的定義與度量： 我們將超越簡單地將風險視為“不確定性”，而是將其細緻地分解為係統性風險（不可分散風險）和非係統性風險（可分散風險）。係統性風險源於宏觀經濟、政治事件等，對所有資産産生影響；非係統性風險則與特定公司、行業或資産類彆固有特性有關。理解風險的來源是風險管理的第一步。本書將介紹統計學中常用的風險度量指標，如標準差、beta值，並闡述其在投資決策中的意義。我們將強調，風險並非洪水猛獸，而是伴隨潛在迴報的必要元素，關鍵在於如何理解和管理它。 迴報的構成與預期： 投資迴報並非單一的概念，它包含資本利得、股息/利息收入以及再投資收益等。本書將探討不同資産類彆（如股票、商品、房地産等）的曆史迴報率及其影響因素，並介紹常用的迴報預期方法，例如基於曆史數據的統計預測，以及基於基本麵分析的驅動因素分析。我們將區分“曆史迴報”與“未來預期迴報”，強調後者更具不確定性，但卻是投資決策的齣發點。 馬科維茨現代投資組閤理論（MPT）精要： 核心思想： 尤金·馬科維茨提齣的現代投資組閤理論是現代金融學的一座裏程碑。其核心在於，投資者的目標並非追求絕對最高的迴報，而是要在給定的風險水平下，實現最高的迴報；或者在給定的迴報水平下，實現最低的風險。他證明瞭通過構建包含多種資産的投資組閤，可以降低整體風險，甚至在某些情況下，可以通過分散投資實現比單一資産更高的風險調整後收益。 有效前沿： 本書將深入講解“有效前沿”的概念。有效前沿是所有可能投資組閤中，在給定風險水平下迴報最高，或在給定迴報水平下風險最低的組閤的集閤。理解有效前沿，能夠幫助投資者清晰地看到，哪些組閤是“最優”的，哪些組閤則存在改進的空間。我們將用圖示和簡化的數學模型來解釋其生成過程，強調有效前沿的動態性，會隨著市場環境和投資者偏好的變化而移動。 資産間的相關性： MPT的關鍵在於資産之間的相關性。當資産價格變動不完全同步時，它們之間的負相關或低相關性可以有效地實現風險分散。本書將詳細闡述相關係數的概念，並重點分析不同資産類彆（例如，股票與黃金、債券與房地産）之間的曆史相關性，以及在不同經濟周期下，這些相關性可能發生的變化。我們將指齣，僅僅增加資産數量並不能必然降低風險，資産選擇和其間的相關性是關鍵。 第二部分：構建穩健的投資組閤 資産配置的藝術與科學： 戰略資産配置 (Strategic Asset Allocation, SAA)： SAA 是投資組閤的“藍圖”，它基於投資者的長期財務目標、風險承受能力和投資期限，確定各類資産在投資組閤中的長期比例。本書將指導讀者如何進行詳盡的“知己”（瞭解自身財務狀況、目標、風險偏好）分析，並據此建立一個可持續的戰略資産配置框架。我們將探討生命周期投資模型，以及如何根據不同年齡段的投資者調整資産配置的思路。 戰術資産配置 (Tactical Asset Allocation, TAA)： TAA 則是在 SAA 的框架下，根據對短期市場趨勢的判斷，對各類資産的比例進行適度調整，以期捕捉市場機會或規避短期風險。本書將介紹常見的 TAA 方法，例如基於估值差異、經濟周期信號、或技術分析指標的調整。我們將強調 TAA 的風險，即過度交易可能帶來的成本和錯誤判斷的風險，因此， TAA 應是謹慎且有明確觸發條件的。 動態資産配置 (Dynamic Asset Allocation, DAA)： DAA 結閤瞭 SAA 的長期穩定性和 TAA 的靈活性，它通過預設的規則或模型，對資産配置進行係統性的、自動化的調整，以適應市場變化。我們將探討一些常見的 DAA 模型，例如根據宏觀經濟指標自動調整風險敞口的策略。 多元化投資的實踐： 跨資産類彆多元化： 本書將係統性地介紹股票、固定收益、商品、房地産、另類投資（如私募股權、對衝基金、加密貨幣等）等主要資産類彆的特性、風險收益特徵以及它們在投資組閤中的作用。我們將分析不同資産類彆在經濟不同階段的錶現，以及它們之間的潛在相關性，從而指導讀者如何構建一個廣泛分散的跨資産類彆組閤。 同一資産類彆內的多元化： 即使在同一資産類彆內部，例如股票，也需要進行充分的多元化。我們將探討如何通過投資於不同行業、不同市值、不同地理區域的公司來降低非係統性風險。對於固定收益，則會討論不同發行主體（政府、企業）、不同信用等級、不同期限的債券的配置。 全球化投資： 站在全球視野進行資産配置，可以進一步分散風險，並捕捉不同國傢和地區的增長機會。本書將分析國際投資的收益與風險，包括匯率風險、地緣政治風險等，並提供如何進行全球化資産配置的建議。 第三部分：投資組閤的實施與管理 投資組閤構建的實操步驟： 目標設定與風險評估： 詳細闡述如何根據個人情況設定明確的投資目標（如退休、購房、子女教育等），並精確評估自身的風險承受能力。我們將提供一些量化的風險評估工具和方法。 資産類彆選擇與權重確定： 基於前期的目標設定和風險評估，指導讀者如何選擇閤適的資産類彆，並初步確定各資産類彆的權重。 具體工具的選擇（非特定品種）： 在確定瞭資産類彆和權重後，我們將討論選擇具體投資工具的原則，例如，如何評估基金的費用比率、曆史業績、投資風格，以及如何選擇指數基金、主動管理基金或ETF。此處重點在於選擇工具的方法論，而非推薦具體的産品。 投資組閤的監控與再平衡： 市場變化與組閤偏離： 市場波動會使投資組閤的實際資産配置比例偏離最初的目標。本書將解釋為何監控和再平衡至關重要。 再平衡策略： 我們將介紹兩種主要的再平衡策略：時間驅動再平衡（例如，每年或每季度進行一次）和閾值驅動再平衡（當某一資産類彆的比例偏離目標超過預設閾值時進行）。本書將分析兩種策略的優缺點，並指導讀者如何根據自身情況選擇閤適的策略。 再平衡的成本與效益： 再平衡並非沒有成本，它可能涉及交易費用和稅收。本書將探討如何權衡再平衡的成本與效益，以及如何通過有效的再平衡實現風險控製和收益最大化。 風險管理的高級技巧： 情景分析與壓力測試： 除瞭曆史數據，我們還需要考慮極端市場情況下的錶現。本書將介紹情景分析和壓力測試的方法，幫助投資者模擬市場崩盤、經濟衰退等極端情況對投資組閤的影響，並提前製定應對預案。 對衝工具的應用（概念性）： 本書將簡要介紹對衝的概念，即利用其他金融工具來降低投資組閤的特定風險。我們將探討一些常見的對衝工具的原理，例如期權和期貨，但強調這些工具的使用需要高度專業的知識和謹慎的態度，並可能增加額外的風險和復雜性。 行為金融學的啓示： 投資者的心理因素往往是導緻投資失誤的重要原因。我們將探討常見的投資心理誤區，如過度自信、羊群效應、損失厭惡等，並提供剋服這些心理障礙的策略，以確保理性決策。 結語 《現代組閤投資策略：風險分散與收益最大化的實踐指南》提供瞭一個全麵的投資框架，幫助您理解風險與迴報的關係，掌握構建、實施和管理多元化投資組閤的關鍵原則。通過運用現代投資組閤理論的精髓，並結閤實踐中的資産配置和風險管理技巧，您將能夠建立一個更具韌性、更能應對市場挑戰的投資組閤，從而朝著您的財務目標穩步前進。本書旨在賦能您成為一個更理性、更自信的投資者，而非一個追逐短期熱點的投機者。

评分☆☆☆☆☆

我是一個對數字和邏輯分析有著天然偏好的讀者，所以對於投資這件事，我更傾嚮於尋找那些有數據支撐、邏輯嚴謹的讀物。這本書的標題“債券及債券基金投資從入門到精通”在我看來，就暗示瞭一種紮實的研究方法和深入的分析能力。我尤其看重的是“精通”二字，這不僅僅是停留在概念的層麵，更是希望能夠掌握分析的工具和方法。我設想這本書會從宏觀經濟環境對債券市場的影響入手，比如利率政策、通貨膨脹預期如何傳導到債券價格，以及信用風險、流動性風險等影響債券收益的關鍵因素。然後，我期望書中能詳細介紹各種債券的估值模型，例如到期收益率（YTM）、淨價收益率、稅前收益率等，並且能夠解釋在不同市場環境下，這些指標的意義和應用。對於債券基金，我希望能夠學習到如何分析基金的投資策略、資産配置、基金經理的過往業績以及風險控製能力，甚至能夠理解一些量化指標，如夏普比率、最大迴撤等在債券基金評估中的作用。我希望這本書能讓我不僅知其然，更知其所以然，能夠獨立地進行投資決策，而不是人雲亦雲。

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得投資理財是現代人必備的一項生活技能，而債券和債券基金作為一種相對穩健的投資選擇，尤其適閤我這種風險承受能力不是特彆高，但又希望資産能夠保值增值的普通投資者。這本書的標題“債券及債券基金投資從入門到精通”給我的第一印象是，它能夠幫助我打開通往債券投資世界的大門，並指引我一步步走嚮更深入的理解。我期待書中能夠提供清晰易懂的入門指導，用通俗易懂的語言解釋債券的基本概念，例如什麼是本金、票息、到期日，以及不同類型的債券，比如國債、企業債、地方政府債等，它們的區彆和適用人群。對於債券基金，我希望能夠瞭解如何通過基金這一載體，分散投資於多隻債券，從而降低單一債券的風險。書中關於如何選擇一傢靠譜的基金公司，如何挑選一隻適閤自己的債券基金，以及如何對基金進行日常的跟蹤和管理，這些內容都是我非常感興趣的。我希望這本書能夠幫助我建立起一個完整的債券投資知識體係，並能根據自己的財務目標和風險偏好，做齣明智的投資選擇，讓我的財富穩步增長。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就充滿瞭吸引力，那種沉穩而又不失專業感的排版，讓我一眼就覺得這是本值得認真閱讀的書。我一直對投資理財頗感興趣，尤其是近幾年，大傢對固定收益類資産的關注度越來越高。我之前也嘗試過閱讀一些財經類的文章和簡易的投資指南，但總覺得那些內容不夠係統，有些概念也理解得模模糊糊。尤其是涉及到債券這個領域，總覺得它不像股票那樣直觀，各種條款、評級、收益率計算，常常讓我望而卻步。這本書的標題“債券及債券基金投資從入門到精通”瞬間抓住瞭我的眼球，它傳遞齣一種循序漸進、深入淺齣的學習路徑，這正是我當下最需要的。我期待它能像一位耐心的導師，從最基礎的債券知識開始講解，比如債券的發行、類型、風險收益特徵，再到如何選擇閤適的債券進行投資。同時，我也希望這本書能深入探討債券基金的運作機製，包括不同類型的債券基金（如貨幣市場基金、純債基金、混閤債基等）的特點和適用場景，以及如何評估債券基金的風險和收益。如果書中能加入一些實際案例分析，那就更好瞭，這樣我能更好地理解理論知識在實踐中的應用，從而建立起自己對債券投資的信心。

评分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場運作機製充滿好奇的讀者，我對“債券及債券基金投資從入門到精通”這個書名充滿瞭期待。我之前零散地接觸過一些關於債券市場的報道，但總是感覺隔靴搔癢，無法形成係統的認知。我希望這本書能夠提供一個全麵而深入的視角，從宏觀經濟的視角解析債券市場的運行規律，比如中央銀行的貨幣政策如何影響債券收益率麯綫，以及地緣政治風險對債券市場可能帶來的衝擊。我更期待書中能夠詳細介紹債券市場的微觀結構，包括交易場所、交易機製，以及不同參與者（如銀行、保險公司、基金公司、散戶）在市場中的角色和行為。對於債券基金，我希望能夠深入瞭解其運作的復雜性，比如主動管理型基金和指數型基金的區彆，以及它們各自的優劣勢。我設想書中會包含一些關於資産證券化産品、衍生品在債券投資中的應用，甚至是一些對衝策略的介紹，這將會極大地拓展我的認知邊界。我希望這本書能讓我對債券市場有更深刻的理解，不僅是作為一種投資工具，更能將其視為觀察宏觀經濟和金融市場的重要窗口。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，投資不僅僅是為瞭獲取收益，更重要的是能夠理解資産的內在價值和風險。而“債券及債券基金投資從入門到精通”這個書名，就給我一種“深度挖掘”的感覺。我更傾嚮於那些能夠指導我進行獨立思考和判斷的書籍。我期待這本書能夠從債券的本質齣發，深入剖析債券的定價邏輯，不僅僅是錶麵上的收益率計算，而是能夠理解影響債券價格的各種因素，包括利率風險、信用風險、通脹風險、流動性風險等等，並且能夠掌握如何量化評估這些風險。對於債券基金，我希望這本書能教我如何識彆基金經理的投資能力，如何分析基金的投資組閤，以及如何通過一些更高級的分析方法，比如迴撤分析、因子分析等來評估基金的長期錶現。我甚至期待書中能夠探討一些債券投資的進階策略，例如利用債券進行資産配置，或者在某些特定市場環境下，如何通過債券來規避風險或捕捉機會。我希望這本書能夠培養我成為一個更成熟、更專業的債券投資者，能夠在復雜多變的市場環境中，做齣更具智慧的投資決策。