金融學基本模型 下載 mobi epub pdf 電子書 2024

內容簡介

　　諾貝爾經濟學奬得主馬科維茨力*的一本金融模型教科書。

　　本書提供一種創新的、綜閤的、條理化框架來理解復雜的金融模型，將通常獨立闡述的專題整閤成綜閤一體內容，以資本的時間價值和風險價值兩大模塊展開內容，並*一次地在教材中引入布萊剋—利特曼模型；同時，本書注重把金融模型納入到現實生活的投資、金融以及商業情景中，利用Excel方法，突齣“學以緻用”的精神。

作者簡介

　　作者簡介：

　　多倫·皮萊格博士，在美國和以色列一係列高等學府擔任金融學和企業管理學的兼職教授，包括美國的亨特學院和萊曼學院以及以色列的特拉維夫大學和特拉哈伊大學。除瞭在學術界頗有建樹以外，皮萊格博士還在高科技行業浸潤多年。皮萊格博士的多重角色——教授、企業傢、高管、商業谘詢師——在業界和學界積纍瞭豐富智慧，也正是因為如此，他開始投身寫作。一直以來，皮萊格博士深感高校教材在現代金融模型的基本概念以及基於Excel工作錶的實際應用方麵存在一些缺憾，而本書的目的即是彌補這些空白。

　　譯者簡介：

　　王忠玉，哈爾濱工業大學經濟與管理學院副教授，博士後，研究領域包括金融工程學、計量經濟學、應用統計學。

　　蔔長江，哈爾濱工程大學理學院教授，研究領域包括張量和超圖的譜理論、係統控製與廣義逆理論、代數圖論、網絡優化、符號矩陣。

精彩書評

　　本書不僅*麵地闡釋瞭金融理論，還展示瞭如何在實際生活中應用這些理論。許多其他同類教材雖然解釋瞭證券與投資組閤之間的聯係，但讀者仍須自己來對各個證券收益率的聯閤分布進行參數估計。皮萊格博士的這本書直接教授讀者如何去進行估計，尤其是對各種證券或資産的預期收益率的估計，兼顧瞭理論與實踐。如果《金融學基本模型》能成為金融領域的暢銷書之一，我絲毫不會感到驚訝。

　　——哈利·馬科維茨，1990諾貝爾經濟學獲奬者，經濟學傢

　　本書幫助讀者深入理解金融模型，且介紹瞭可用作日常金融決策的分析工具。本領域的其他教材強調理論，而皮萊格的書告訴學生怎樣將理論應用到實際中去。

　　——伊萊·埃米爾，特拉維夫大學和倫敦城市大學的會計學教授

　　本書將數學方法及係統方法引入到金融領域的關鍵問題的解析。本書簡化瞭模型，方便讀者理解理論並將其應用到金融實踐中。Excel工具和各章習題對於理解課本內容十分有用。皮萊格博士的書既是學術界的一本好教材，也是實務工作者的一本很好的參考書。

　　——約西·亞基爾，海法大學的金融學教授，管理學院院長

目錄

第I部分 資本的時間價值

第1章 引論

A金融理論模型

B公司目標

C首席財務官的角色定位

D財務規劃的基本要素

第2章 基本單元：利息與股息——基本模型

A利息是貨幣的價格——時間的消費效用

B公司生産函數——投資、利潤與股息

C基本資本市場——債務與參與證書

D資本市場上的主要機構

第3章 利率

A名義利率與有效利率

B通貨膨脹與實際利率

C基準利率與風險溢價

D利率的期限結構

E利率與股票市場

第4章 周期性現金流的估值

A周期性現金流

B固定現金流的未來值

C固定現金流的現值

D永續年金現金流的現值

E可動現金流的現值

F未來現金流估值問題

第5章 債券估值基本模型

A收益與風險

B完全市場——金融資産估價

C債券基本模型

D債券類型與通用術語

第6章 股票估值基本模型（I）

A假設

B收益模型

C股息模型

D股息模型——實證觀點

第7章 股票估值基本模型（II）

A假設

B莫迪利亞尼和米勒的現金流模型

C收益、股息及現金流模型 —— 應用

第8章 資本預算（I）

A投資於實物資産與新項目

B淨現值作為決策準則

C內部收益率作為決策準則

D其他作為準則的決策工具

E.對投資項目排序——最優化方法

第9章 資本預算（II）

A稅收環境下的淨現金流量

B具有不同持續期的項目

C政府乾預

第II部分 資本的風險價值

第10章 隨機市場的投資決策

A金融理論的統計工具

B隨機過程——支付概率平麵上的隨機占優

C隨機過程——平均收益率與風險平麵上的隨機占優

D在隨機市場上做齣投資決策

第11章 不確定性市場上的個人偏好

A不確定性條件下的效用函數

B支付——效用平麵的風險厭惡

C絕對風險厭惡和相對風險厭惡

D平均收益率與風險平麵的風險厭惡

E理性決策——是神話嗎？

第12章 均值方差模型

A 投資組閤估值模型的演進

B 單個金融資産的風險定義

C 持有兩種風險資産時的平均收益和方差

D 資産相關性對於投資機會集閤的效應

E 構建多個資産的投資組閤——投資機會集閤

F 構建包含一個無風險資産的市場投資組閤

G 馬科維茨均值方差模型的總結

第13章 資本資産定價模型

A 將觀察的貝塔作為風險測度

B 構建CAPM投資組閤

C 對均值方差模型與CAPM的比較

D 投資組閤管理——績效評價

E 實證檢驗

F 擴展市場模型

習題

第14章 構建實用投資組閤——幾個資産配置

A 引論

B 利用有限幾個資産構建投資組閤的問題

C 綫性（矩陣）代數的迴顧

D 最優投資組閤的配置

E 正規化的方差協方差矩陣

F 利用Excel構建投資組閤

G 投資機會綫

習題

第15章 加入主觀看法的投資組閤

A 引論

B個人觀點嚮量——對預期收益率值的定義

C 統計估計量性質方麵的置信水平

D 個人觀點嚮量——預期收益率方差的定義

E 推導聯閤概率分布的[E(R)]與[]

F 利用Excel加入主觀看法。

G 新投資機會方式的總結及結論

第16章 資本結構——怎樣使公司價值最大化

A 資本結構對公司價值影響的介紹

B 基本假設與模型

C 避稅—莫迪利亞尼和米勒的第一命題

D 莫迪利亞尼和米勒的第一命題——套利

習題

第17章 公司資本的成本

A 公司資本結構中的風險與收益率

B 公司商業風險—經典方法

C 公司資本來源的成本—莫迪利亞尼和米勒第二命題

D 公司商業風險—經典與現代金融理論

E. 資本成本：在不確定性條件下的資本預算

習題

第18章 風險交易

A純風險交易——期貨閤約

B基於消費的資本資産定價模型

C對衝利率風險和外匯風險

D對衝持有股票風險

習題

第19章 期權定價

A 統計工具

B 買入期權定價

C 賣齣期權定價

D 期權模型的其他應

E 結構化産品定價

F 實證評論

習題

第20章 概括總結、洞察力及未來研究

A 概括總結

B 洞察力

C 未來研究

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