　　　　《智石叢書》其他圖書：
　　　　吳敬璉作序，吳敬璉親傳弟子、國務院研究員現身說法，帶你看懂中國“深水改革”！
　　吳敬璉作序，解讀新一屆政府“新規則” 國務院智囊建言獻策，為你撥開中國經濟陷阱的層層迷霧！
　　
　　石油、石化、電信、鐵路、金融……壟斷國企改革已拉開序幕，未來幾年如何破除壟斷，民企的機會在哪裏？
　　● 亮點1：國企婆婆親述如何通過頂層設計，破解壟斷
　　● 亮點2：國資委主任痛陳如何有效避免壟斷國企用全國人民的錢再去購買天價燈等物品
　　● 亮點3：上市公司獨董力挺“國退民進”的諸多理由
　　● 亮點4：揭示民企的機會何在阿

內容簡介

　　吳敬璉親自擔綱《智石叢書》總顧問並作序！中國高層智囊前瞻力作!
　　吳敬璉　　江　平　　湯　敏　　陳誌武　　張維迎　　任玉嶺　　白重恩　　左小蕾
　　鬍祖六　　保育鈞　　魏建國　　李佐軍　　衛祥雲　　陳全生　　肖四如　　張　平
　　眾多名傢攜手打造！
　　熱點覆蓋：國企改革、既得利益集團、房地産壟斷、國退民進、頂層設計、天價燈……
　　作為中國改革開放的重要內容之一，國企改革既是國傢經濟體製改革的一個關鍵環節，也與國傢政治體製改革密切關聯。本書從價值層麵和操作層麵，厘清“什麼是正確的事”和“如何正確地做”；再從分配、思路、壟斷、效率、體製等方麵，論述改什麼，以及如何納入“頂層設計”體係；最後從分類管理、統一齣資、行業監管、階段推進、産權到民幾個方麵，論述怎麼改。
　　《國企改革新思路》適閤所有對中國國企改革感興趣的政府官員、企事業管理者、個人閱讀學習。

作者簡介

　　衛祥雲，獨立學者。長期關注中國經濟社會發展與改革，重點研究國有企業改革、非營利組織發展、産業經濟及食品安全監管。
　　山西財經大學畢業，高級工程師。先後在原商業部、國內貿易部、國傢經貿委內貿局、國資委商業科技質量中心擔任科員、處長、副司長、主任。兼任國務院發展研究中心《新經濟導刊》學術顧問、工信部《現代産業經濟》雜誌專傢指導委員會委員、中國經濟與社會發展研究中心主任、上市公司獨立董事。
　　著有《第三者生存：中國行業熱點掃描》《改革的邏輯》《國企改革新思路》等多部著作，並發錶《從國企改革看體製機製的創新》《論企業傢纔能發揮的製約因素》等多篇經濟學論文。

精彩書評

　　國企改革一直在“摸著石頭過河”。國企幾乎成為我們最為艱難的改革方麵，每走一步都不可避免地齣現“一收就死，一放就亂”的局麵，似乎陷入瞭一個怪圈。衛祥雲先生的《國企改革新思路》一書既分析瞭國企改革本身的要求，也闡述瞭我國新一輪改革成敗的關鍵。
　　——馬國川　智石副總編、《財經》雜誌主筆兼評論主編

　　現代市場經濟，應以融閤發展為取嚮，以股份製企業、上市公司等混閤經濟型企業為微觀主體。這決定瞭“國企改革下一步”的基本脈絡或基本方嚮。偏離這一方嚮，就意味著我們還在或還將為國企改革徒增成本，意味著曠日持久的國企改革還將“持久”下去，且不知何為“倒計時”。
　　——王忠明　國資委研究中心原主任、全國工商聯秘書長

　　國企有其正麵因素，似乎能由政府直接監管；但也有自己的問題，也會為瞭經濟利益不顧其餘。人們很少注意，影響收入分配更為嚴重的是壟斷利益集團的閤法侵奪。而衛祥雲的《國企改革新思路》一書，正是以此為邏輯起點。
　　——盛洪　天則經濟研究所理事長、山東大學經濟學教授

　　壟斷的利益有自己的持續生命力，那麼多人削尖腦袋往裏鑽，進去之後就自然會保衛固有的既得利益。這是一條惡性循環的道路，是斷送國傢前途的事情。
　　——白重恩　智石專傢、清華大學經濟管理學院副院長

　　倘若變行業壟斷為有效競爭，哪怕根本不搞私有化改革，現有的“國企病”也將得到極大的救治。研究如何破除壟斷、至少是製約壟斷，是國企改革的正途之所在。
　　——林曉慧　著名思想期刊《文化縱橫》雜誌特約撰稿人

上篇國企改革改什麼
第一章國企改革路綫圖
一、國企改革的真問題
二、國企改革的三個階段
三、競爭性國企如何退齣
四、非競爭性國企如何改革
五、終極目標：産權到民
第二章 “國進民退”與“國退民進”
一、“國美案例”的啓示
二、“效率”問題的真僞
三、癥結在於“全民化”與“私有化”之睏
四、國有企業改革的問題
五、民營企業改革的問題
下篇國企改革怎麼改
第三章國企改革，把正確的事做對
一、國企改革：如何做正確的事
二、分類管理：如何把正確的事做對
三、“十二五”規劃與國企分類管理
第四章國有壟斷企業改革的兩大誤區
一、國有壟斷企業不宜建立“現代企業製度”
二、國有壟斷企業分配機製不宜“市場化”
第五章 “大國資”已經破題
一、“大國資”統一監管是必然趨勢
二、“國新”，新在何處
三、“整閤”的目標是“退齣”
四、國有銀行業改革的突破口
五、“文化國企”的定位與監管
第六章國企改革需要“頂層設計”
一、空談“主義”隻能貽誤改革契機
二、必須“頂層設計”的十大問題
三、“頂層設計”：最不壞的路徑選擇
四、經濟學傢如何參與“頂層設計”
五、國企改革如何“頂層設計”
附錄
附錄一國有企業改革大事記
附錄二改革的邏輯與製度創新
附錄三論企業傢纔能發揮的製約因素
參考文獻

精彩書摘

　　競爭性國企如何退齣
　　政府在經濟活動中的正確定位體現在兩個層麵上：首先是政府不能既當裁判員又當運動員，其次纔是如何當好裁判員。但前者並不是國企存與廢那樣的形而上學，而應是現實與規律的結閤。對於國有企業改革，基本的原則就是分類管理。首先要把壟斷領域的國有企業和競爭領域的國有企業區分開來，其次纔能分類研究國有企業其他方麵的改革。
　　可見，國企改革的本質並不是國企該不該存在的簡單選擇，而是在哪些領域以何種方式存在的問題。轉型意義上的國企改革首當其衝的問題並不是國企作為一般意義企業的改革，而是國企的定位問題。這既要考慮市場對資源配置效率的要求，更要考慮中國的政治製度和曆史延續。
　　經過多年的摸索和試錯之後，我覺得，分類管理應該成為國企改革的基本思路。在這個基礎上進一步探索科學的管理體製，而不是把適用於私企的現代企業管理製度照搬到所有國有企業中。具體而言，商貿、建築等一般競爭性領域，國有企業必須通過改製逐漸退齣；金融、保險、證券等由央企壟斷的金融行業，要對民間資本逐步開放，實行國企和私企的公平競爭；公共領域和資源壟斷的非競爭性領域，由於投資規模大，收益周期長，協商成本高，不但要實行單一的國有體製，還要實事求是地探索符閤國情的管理體製和激勵機製，而不是疊床架屋式地復製現代企業製度。
　　國企改革不但要體現效率和公平，而且要考慮到風險與可操作性。
　　競爭性領域國企的效率明顯低於私企，其資産構成比較簡單，評估與改製過程中國有資産流失和權力尋租的問題不會太大，退齣後的巨額資金可通過轉持全民社保基金來填補社保資金缺口。經濟領域的改革支持瞭社會的發展，這和“以人為本”的科學發展觀完全吻閤，而且整個過程不存在政策和法規方麵的障礙。
　　目前來看，競爭性國企的退齣是一個爭議不大的問題。其退齣隻是時間問題，關鍵在於如何平衡因退齣引發的利益調整，這需要決策層的勇氣和政治體製改革的跟進。金融行業對民間資本的放開，不但是金融改革的應有之義，也是把慣於四處炒作的遊資“蝗災”引導為服務於經濟建設的金融資本的必然選擇。
　　2010年5月，國務院齣颱的《關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若乾意見》正式允許民間資本興辦金融機構。這一領域需要正確引導和加強監管。
　　非競爭性國企的轉型和改革，關鍵在於三方麵：一是該領域隻能采取國有形式；二是非競爭的國企不能復製現代企業製度；三是探索科學的管理模式和激勵機製是唯一齣路。這需要深化認識和製度創新，我會在下一節中對非競爭性國企如何改革做簡單闡述。
　　專欄10 ：全民化如何蛻變為權貴化
　　2012年初，保利大廈曾上演戲劇性一幕。在世界銀行和國務院發展研究中心聯閤舉行的關於《2030年的中國：建設現代、和諧、有創造力的高收入社會》的報告會上，時任世界銀行行長佐利剋建議中國國企私有化、還權於民，遭到“獨立學者”杜建國踢館，顯示齣當下對於國企改革存在的巨大爭議。而在同年3月，政府工作報告中的提法是“完善國有資本有進有退閤理流動機製”。所謂有進有退，亦是中和之詞，到底如何改革，亦未有定論。
　　這份報告本身，亦引起瞭不同的聲音。國資委前主任李榮融稱不怕與世行辯論。經濟學傢華生認為，如果分掉國企，這些巨型企業將落入原高管傢族與官僚貴族手中。他在微博上稱，“到那時，即便換裝如葉利欽的俄羅斯，今天的烏剋蘭和東南亞，改革沒戲，革命完蛋，官僚權貴笑傲江湖。全麵進入權貴資本主義，這些人必得首功啊。”這種聲音，與中央高層“不搞私有化”相呼應。認為私有化就是國有資産的流失，是多數人財産被少數人掠奪。
　　北京大學光華管理學院張維迎教授錶示，國有企業已成為未來中國成長的最主要的障礙之一。他認為，未來幾年，中國在經濟領域上要做的第一件事，就是國有企業的私有化。學者謝作詩更是認為“公有製是一切罪惡的根源”，主張激進的私有化。學者梁小民則認為，利益集團是改革的最大阻力。如果國傢不放棄國有企業的統治地位，新三十六條注定是逗你玩。
　　幾十年前，鬍耀邦擔憂“全民所有”實際上是“全民所無”在今天仍然具有重要意義。他認為“全民所有製”的弊端在於“産權虛置”。既是“全民所無”，那它跑到哪裏去瞭？部分人認為，國企私有化，是少數人掠奪國傢財富。而經過深入推理，一個令人難以接受的結果卻齣現瞭：全民所有，恰恰導緻瞭權貴的實際私有，而公眾被排除在利益共享之外。
　　在這裏，有一個漫長的委托代理的變形過程。雖然國有資産法第二條規定，國有資産屬於國傢所有即全民所有，但是，國企不像民營企業，無論盈虧，都是老闆自己的事。既然是全民所有，那就有13億個老闆，13億人如果個個都來“插手”國有企業管理，國企就無法運轉，這顯然是不現實的。
　　既然13億位“老闆”無法直接行使權利，那隻能委托某些人來管理自己的公司瞭，這就需要將企業的所有權與經營權分離，這種情況在私營企業也很常見。於是，層層的委托代理關係便建立起來瞭。國有資産歸全體人民共同所有，誰能代錶全國人民呢？當然是全國人民代錶大會及其常委會。但是目前人大也不可能親自去管理規模龐大的國有資産，於是它通過立法，委托國務院代錶國傢行使所有權。而政府作為所有權人代錶，又指定特定的部門或機構（財政部門或國資委）來具體行使齣資人的權利。
　　國資委或財政部也無法直接經營成韆上萬的國有企業，實踐中，更復雜的委托代理鏈條是：“國資委-國有資産經營公司-國有企業集團公司-國有上市公司-上市公司的子孫公司”。我們可以順著這條長長的委托代理關係鏈條，去尋找國有資産的最終“老闆”。
　　由於層層授權關係界綫分明，從法理上來說，作為終極的老闆，你不能“越級”去直接行使老闆權利，代理人也沒有義務“越級”直接嚮你匯報工作。每個代理人隻接受自己委托人的指示，而不必聽從委托人背後的委托人的指示，因為他們之間沒有直接的法律關係。
　　從這個意義上來說，雖然我們理論上是國有資産的老闆，但在現實中，老闆的權利“被代理”瞭。13億之眾的所有者，長長的委托代理鏈條，法律上的強製代理，最終把國有資産的老闆們給“虛化”瞭，或者說是“架空”瞭。“全民所無”，就此産生。
　　而最終，國企被管理者所把持。管理者是誰？政府任命的。由此，管理層以及背後的政府，就實際上形成瞭一個利益集團。全民所有的國企，最後就變成事實上的權貴私利。權貴所有，就此産生。
　　這與著名“巴澤爾睏境”非常類似。任何的私産在邊際上都具有公産的性質。反過來，任何打著公有旗幟的財産，最後往往淪為部分人私有。
　　在私有化和堅決不搞私有化之間，還有一種摺中主義。中國社會科學院中小企業研究中心主任羅仲偉認為，國企改革在2005年之後就事實上停止瞭，如何改革尚不明朗，但是不應簡單私有化。
　　國有企業的強勢和壟斷，對整個社會的發展造成巨大的侵蝕。相當一部分民營企業傢的心態在發生變化，他們認為自己辛辛苦苦，艱難創業，好不容易纔有一些微薄的利潤。而國有企業卻可以利用國傢配置的資源，坐享其成，這是不公平的。由此很多人開始忽視實業，開始投機。導緻整個實業的衰敗。
　　但是，羅仲偉認為，國企在中國的作用仍然不可替代。作為最大的發展中國傢，中國在某些領域還需要藉助國企的力量來保證産業安全，比如對戰略性資源以及一些核心部門進行控製。如果通過民營企業來發展，就可能會很弱小，結果被國外跨國公司占據。
　　此外，羅仲偉洞察到國企改革艱難的一個深層隱秘：國有企業不隻是一個效率問題，而且是一個政策問題，是執政黨的閤法性需要以國企來保證，無論是調動財富還是自願上繳，都需要直接控製一些企業實體。實際上，這層窗戶紙一直沒有被捅破。
　　羅仲偉認為，對於是否需要私有化，應該從部門和領域具體來分析。有的領域國有企業應該完全私有化，讓國有企業和民營企業站在同一起跑綫上競爭。如果競爭不過，就自己消亡，該重組的重組，該倒閉的倒閉，政府絕不姑息庇佑。還有一些壟斷行業需要進行論證，是不是真正需要國有企業來運作。有的領域可能需要國有企業占據一定比例，有的領域則完全要由國有企業來做，要劃齣界綫，這是基本前提。而這種思路，與我所提倡的分類管理，基本異麯同工。
　　中國人民大學經濟學教授陶然亦持摺中觀點。他認為，私有化弄不好會落入少數權貴之手，或者私有化之後繼續挾持政府，如俄羅斯私有化後齣現的情況。所以他建議，國企不要隨便私有化，關鍵是開放競爭，特彆是在競爭行業放開準入。國傢不應為瞭國企增值，就限製它們進行價格競爭。
　　持激進私有化立場的學派則認為，隻有私有化瞭，纔真正實現瞭財富的大眾化和社會化，從另外一個角度實現財富社會共享。
　　他們的主要觀點是，既然全民所有最後經過層層托管，演變為權貴私有，國有資産的流失不流失，跟大眾沒有關係。甚至，早把國企賣掉，說不定彆人拿去經營好瞭，多繳一點稅，多吸納一點就業，纔是間接實現造福於民。這樣，通過私有化，反實現瞭社會財富的公有化和共享。
　　學者謝作詩曾發齣疑問：中石化的茅颱酒，你我喝到瞭嗎？中石化的利潤，你我分享瞭嗎？虧損的時候，沒酒可喝需要補貼的時候，國企纔是全民的；盈利的時候，有酒可喝的時候，就是控製人的瞭。他認為，那些以為齣賣國企就會導緻國有資本流失的人很糊塗。他們沒有搞清楚國有資産什麼時候開始流失。他認為，國有資産在經過托管之後，就從名義上的國傢和全民所有，流失到管理者的小圈子的口袋裏去瞭，成為國企高管和少數官員的私有利益。
　　關於公司化的最終目的，他認為不是把國企做大做強，而是讓國企從競爭性領域退齣。真正的國企應該不以贏利為目的，主要提供公共服務，在公益性行業和市場競爭失靈的領域擴大生産。
　　專欄14 ：歐洲國企的分類管理模式
　　中國之外，彆有洞天。在全球主流發達國傢中，美國的國企占比小，在國傢經濟體係中影響亦不大。相對而言，歐洲有一些國傢，國企占據相當的比重，而且保留瞭對於整個國傢經濟的巨大影響。由此，歐洲強國的國企分類管理經驗，對於中國多有藉鑒意義。
　　瑞典是一個保留瞭相當多國企的歐洲國傢，國有企業經營狀況良好。當下，瑞典國企的産值，占全國GDP超過11%，在歐洲相對比較高。而在一些特殊行業，國企的影響巨大，比如在電力領域，瑞典電力公司一傢獨大。
　　目前，瑞典有55傢國有企業，其中41傢由國傢獨資擁有，14傢國有持股。瑞典工商部直接負責管理42傢，財政部、農業部、教育部、可持續發展部、外交部負責其他13傢國有企業。但是在涉及國有企業所有權政策和董事會任命方麵，由工商部統一負責。
　　瑞典將國有企業劃分為在市場條件下運營的國有企業和具有公益目的的企業。對於兩種企業規定不同的經營目標。例如：1997年成立的IRECO公司，目的是提升瑞典在工業研發方麵的水平，因此對其沒有盈利目標規定。而對國傢電力公司這樣的企業，不但有明確的經營目標，而求有明確的紅利分配政策。
　　在市場條件下經營的國企，共有31傢，總雇員14.6萬人，其中6.8萬人為境外雇員。其中LKAB和國傢電力公司占瞭此部分國有企業營業額增量的將近90%。企業盈利能力繼續保持良好勢頭。
　　在市場運營條件下的企業符閤以下兩個條件：一是在完全競爭的市場中運營；二是國傢作為所有者根據企業風險狀況製定有關盈利和財務收支的要求。
　　另外一種就是公益性國企。比如歌劇院。這類企業共有24傢，共有雇員4.1萬人，這類企業營業額比較穩定。
　　對於公益性企業，由於其目標是為社會創造有益的價值，因此對其評價要相對復雜一些，很大程度上是通過一些定性的參數來進行評價和監測，這些參數主要是從社會經濟和行業政策目標以及效率推演而來。由於區分兩類不同企業且按不同要求提交年度報告，因而對不同公司的運營和目標完成情況就更清楚，也更公平。
　　法國和芬蘭是另外兩個國企占比相對高的國傢。2010年底，法國國有經濟比重約6.5%，國傢直接持有57傢公司股份，其中有13傢上市公司。芬蘭國有經濟比重約8%，國傢直接持有63傢公司股份，其中有15傢是上市公司。此外，法國還通過主權投資基金，即法國戰略投資基金（FSI），芬蘭通過國有獨資的Solidium公司，間接持有一些國有股份比重較低企業中的國有股。
　　法、芬兩國的國傢所有權管理機構都依據法律設立，代錶國傢行使股東權利的同時，並不乾預企業事務，以確保國有企業按照市場規則運作。2003年，法國在財政部之下設立國傢參股局，負責管理國傢所有投資。其職責是：使其管理的企業符閤市場標準；作為一個專業投資者；為國傢股份創造長期價值；將政府的所有權政策與國傢的經濟、産業與社會發展相協調；有一個清晰且長期的産業政策，及對人力資本給予特彆關注。
　　芬蘭國傢所有權監管局成立於2007年5月，設置於總理辦公室之內，由一位內閣部長分管。目的是將國傢股權集中管理，並超越具體的部門利益。其職責是：通過獨立分析與監督，製定所管理的國有企業的所有權戰略，並且每兩年修訂一次，該戰略具體到國傢對每一個企業的政策；對企業的績效進行跟蹤分析；批準涉及全部所有權的交易；齣席股東大會，並履行選擇董事會成員的權利。
　　兩國國有企業均實行分類管理。法國突齣錶現在對國有企業的個性化管理上，很多國有企業都有單獨法律對其業務邊界和國有股最低比重等加以明確。其國企主要分布在具有一定戰略意義的領域，如國防、媒體、能源、交通、基礎設施、金融服務等領域。具體管理則由交通、基礎設施與媒體處，能源處，電信、航空與國防處三個行業處室進行。
　　芬蘭將國有企業分為兩大類。一類為基於市場化運作的商業性國有企業，歸芬蘭國傢所有權監管局直接或間接管理；另一類是兼有特定任務的國有企業，即這些企業有著國傢定義的産業、社會或者政治目標，或是有著特殊作用，國傢作為所有者，此類國企，政府以國有獨資或控股為主。
　　法國、芬蘭兩國的國傢所有權機構在與其管理的國有企業之間的關係上，都較好地體現瞭有權力但無利益，有參與而不乾預，國傢所有權機構僅是一個專業化的股東代錶。國傢所有權機構規範行使股東權利：法國國傢參股局的主要職責是促進國有企業改革公司治理，指導國有企業的資産運行，如上市、齣售、並購等，並務實推動國有實體的結構化改革。國有股董事不在企業拿取任何報酬。
　　必須“頂層設計”的十大問題
　　我認為，有責任感的政治學者、經濟學者、社會學者和文化學者應該認真關注中國社會發展中存在的一些主要問題。有良知的社會大眾、蕓蕓眾生都應盡自己的綿薄之力，對這些問題理性思考，積極建言獻策，不要空談主義，更不應人為地去製造“僞主義”。其作用可能有三：一是供政府製定方針政策參考；二是國傢大事，人人有責，每個人都有為國分憂的責任，以此喚起廣大民眾關注改革和參政議政的熱情；三是像著名經濟學傢張曙光說的那樣：這樣做既為掙錢吃飯，養傢糊口，也為消磨時光，寄托精神。這當然是一種調侃。但如果真能夠多一些人以此來寄托精神，實乃中國之大幸，中華民族之大幸。
　　那麼，哪些問題纔是時下中國社會改革發展中存在的最主要、最關鍵、最急迫的問題呢？按照不同問題對國傢發展長遠性、全局性影響的重要程度，我將中國政治、經濟、社會等領域需要研究關注並盡快加以解決的問題，以及每個問題的核心概括為十大問題。在這十國企改革新思路下載 mobi epub pdf txt 電子書格式