一本书看透IPO:A股IPO全流程深度剖析 pdf epub mobi txt 电子书 下载 在线阅读 2026

• 书名: 一本书看透IPO-A股IPO全流程深度剖析
• 定价: 79.00元
• 出版社名称: 机械工业出版社
• 出版时间: 2018年6月
• 作者: 沈春晖
• ISBN编号: 9787111600114

本书分六个部分详细介绍A股IPO的全貌：一部分常识性地介绍上市、A股上市的主要方式等，并分析A股IPO当前面临的历史性机遇；二部分分析影响在A股IPO上市决策的八个主要因素；三部分分析A股IPO上市的全过程；四部分分析目前A股IPO的审核方式、理念，主要财务审核因素与非财务审核因素；五部分介绍新三板挂牌及从新三板转板A股IPO；六部分介绍未来将要实施的注册制，实施注册制的步骤、影响及对策等。
本书既包括从实务出发对上市流程和操作的详细分析，也包括对相关法规、政策和业务经验的具体介绍，还结合大量实务案例进行了精心分析和梳理，是投行、投资界专业人士，企业管理者、财务人员，学术研究人员及对经管有兴趣的社会公众开展IPO工作、了解IPO业务的*备工具书。

推荐序一 一个热情专业的人，一本实用认真的书 何小锋 
推荐序二 “*品投行”孕育*品图书 李剑波 
前 言 
一章 总述 / 1
一节 上市的本质与好处 / 2
一、上市的本质 / 2
二、上市对拟上市企业的好处 / 3
三、上市对拟上市企业股东的好处 / 5
二节 上市的约束与中国特色的上市“成本” / 6
一、上市对拟上市企业的约束 / 7
二、上市对拟上市企业大股东的约束 / 8
三、中国特色的上市“成本” / 9
三节 A股上市的方式 / 11
一、上市的三大方式：IPO、借壳上市、“卖身”上市 / 11
二、借壳上市 / 12
三、“卖身”上市 / 22
四节 IPO：当前A股资本运作的主风口 / 28
一、A股IPO曾经长期受政策调控影响 / 28
二、从2016年下半年开始，IPO大提速 / 29
三、A股IPO审核实现常态化 / 31

二章 决策 / 34
一节 A股IPO的法定条件 / 35
一、A股IPO发行条件的体系 / 35
二、A股IPO发行条件分析 / 37
三、与A股IPO相关的政策性条件 / 43
二节 A股上市与境外上市 / 46
一、选择上市地的一般考虑因素 / 46
二、境外上市的优势 / 47
三、境外上市的劣势 / 50
四、选择本土市场，甚至回归A股渐成趋势 / 52
三节 行业因素对A股IPO的影响 / 54
一、法定要求：总体上要求符合*家产业政策 / 54
二、在业务实践中对于行业问题的一些经验性判断 / 56
三、明确对“四新”企业的政策支持 / 58
四、未来展望与建议 / 59
四节 A股IPO的发行费用 / 60
一、需要承担的发行上市费用类型 / 60
二、发行上市费用的支付时间与会计核算 / 60
三、发行上市费用的数额 / 61
四、确定费用数额的建议 / 63
五节 A股IPO涉及的政府部门 / 63
一、与发行人直接相关的政府部门 / 63
二、证监会在审核中涉及的政府部门 / 67
六节 A股上市板块的选择 / 67
一、可供选择的板块 / 67
二、企业可以自由选择上市板块 / 68
三、进行板块选择时的考虑因素 / 68
四、结论与建议 / 74
七节 IPO前股东所持股份的锁定期和减持限制 / 74
一、IPO前股东所持股份的锁定期 / 74
二、锁定期届满后的减持限制 / 79
三、IPO国有股转持要求不再执行 / 83
三章 过程 / 86
一节 确定中介机构与引进私募 / 87
一、选择中介机构 / 87
二、引进私募投资基金 / 94
二节 A股IPO的必经程序 / 101
一、设立股份公司 / 101
二、辅导与申报材料制作 / 110
三、审核 / 122
四、发行与上市 / 142
四章 审核 / 149
一节 A股IPO的审核理念 / 150
一、核心理念之一：实质性审核 / 150
二、核心理念之二：风险导向审核 / 151
三、核心理念之三：多因素综合考量 / 152
二节 财务审核 / 153
一、财务审核是IPO审核的核心 / 153
二、IPO财务审核的“四轮驱动”模型 / 154
三、“块头”：具备一*的利润水平 / 155
四、“增长”：成长，至少不能下滑 / 163
五、“实在”：防范财务操纵 / 169
六、“持续”：具备持续盈利能力 / 175
三节 非财务事项审核 / 189
一、独立性 / 189
二、同业竞争 / 194
三、关联交易 / 202
四、实际控制人 / 215
五、股东与股权 / 222
六、出资与资产 / 232
七、规范运作 / 242
五章 转板 / 264
一节 我国的多层次资本市场 / 265
一、多层次资本市场的概念 / 265
二、我国的多层次资本市场 / 265
二节 新三板挂牌 / 268
一、新三板挂牌的基本条件和适用标准 / 268
二、金融类企业新三板挂牌的特殊准入标准 / 276
三、新三板挂牌的程序 / 280
三节 新三板挂牌公司股票发行 / 287
一、新三板挂牌公司股票发行的特征 / 287
二、新三板挂牌公司股票发行的类型 / 287
三、新三板挂牌公司股票发行的对象 / 288
四、新三板挂牌公司股票发行的程序 / 291
五、新三板挂牌公司股票发行中的特殊事项 / 295
四节 新三板转板 / 299
一、新三板挂牌公司转板的途径 / 299
二、新三板挂牌公司申报IPO审核的两种方式 / 300
三、新三板挂牌公司IPO审核中的特殊关注事项 / 301
六章 未来 / 310
一节 注册制深度分析 / 311
一、为什么注册制一*要搞 / 311
二、美*的注册制什么样 / 315
三、把中国要搞的注册制说清楚 / 326
四、A股注册制改革实施的路径 / 331
二节 实施注册制对IPO的影响 / 344
一、对拟IPO企业的影响 / 344
二、对股权投资机构的影响 / 346
附录 A股IPO相关文件检索地址 / 349
参考文献 / 350 

《资本新篇：掘金A股上市之路》 一、 拨开迷雾，洞悉A股IPO的内在逻辑与时代脉搏 在中国经济转型升级、资本市场蓬勃发展的宏大背景下，企业上市已不再仅仅是融资的手段，更是品牌价值重塑、市场地位巩固、战略目标实现的战略选择。然而，面对日益复杂且日新月异的A股IPO规则体系，无数怀揣上市梦想的企业家与投资者，常常感到迷雾重重，不知所措。 《资本新篇：掘金A股上市之路》并非简单罗列条文、照搬流程的“操作手册”，而是致力于为读者构建一个关于A股IPO的宏观认知框架。本书将从中国经济发展的大逻辑出发，深入剖析A股IPO制度演进的历史轨迹、政策驱动因素以及未来发展趋势。我们将探讨不同时期IPO政策调整背后的深层原因，分析注册制改革对市场生态、企业上市路径的颠覆性影响，并展望未来中国资本市场服务实体经济、引导创新发展的重要使命。 本书将从宏观经济与资本市场互动的角度，解读IPO作为经济“晴雨表”和“助推器”的关键作用。我们将分析产业政策、国家战略与企业上市选择之间的内在联系，帮助读者理解哪些行业、哪些类型的企业更容易获得资本市场的青睐，以及如何在宏观趋势中精准把握上市机遇。 二、 精准画像，全面解析A股IPO的全维度要素 上市之路，道阻且长。要成功登陆A股，企业需要构建起一套完整的、符合监管要求的体系。本书将围绕A股IPO的核心要素，进行全维度、深层次的解析。 企业价值的构建与呈现： 上市不仅仅是证明企业的“规模”，更是要展现其“价值”。本书将深入探讨如何科学地评估和量化企业价值，包括但不限于： 核心竞争力分析： 如何识别、提炼并有效传达企业的技术优势、产品差异化、市场领导地位、商业模式创新等。 盈利能力的可持续性： 不仅要展示当前的盈利状况，更要证明未来盈利的稳定性和增长潜力。我们将分析驱动企业盈利增长的关键因素，并探讨如何应对行业周期性波动和市场竞争压力。 成长性指标的解读： 如何通过收入增长率、市场份额扩张、客户粘性、新业务拓展等数据，描绘企业清晰的成长轨迹。 创新与研发投入的价值： 在当前强调科技创新和自主可控的时代背景下，我们将深入分析如何有效披露和评估企业的研发能力、专利布局、技术储备等，并将其转化为资本市场的认可。 规范化运作的基石： 资本市场是高度规范的市场，企业上市前必须建立起与上市公司相匹配的治理结构和内控体系。本书将详细阐述： 公司治理的完善： 从股权结构、董事会构成、监事会运作、独立董事制度到信息披露机制，我们将一一剖析如何构建科学、高效、透明的公司治理体系。 财务规范与审计要求： 深入解析 A 股上市公司对财务报表的严苛要求，包括会计政策的选用、收入确认的合规性、成本费用的归集、关联交易的披露等，并强调独立审计在上市过程中的关键作用。 内控体系的搭建： 从风险识别、风险评估到风险控制，本书将为企业提供构建全面风险管理和内部控制体系的实操指导，以应对经营、财务、法律等各类风险。 合规经营的红线： 详细解读企业在生产经营、税务、环保、劳工、知识产权等方面的合规性要求，以及如何规避潜在的法律合规风险。 市场定位与投资者沟通： IPO的成功不仅在于企业自身，还在于能否赢得市场的认同。 行业研究与市场分析： 如何进行深入的行业研究，准确把握行业发展趋势、竞争格局、市场空间，为企业定位提供依据。 估值逻辑的拆解： 深度解析 A 股市场的不同估值方法，如市盈率、市净率、现金流折现等，以及影响估值的关键因素，帮助企业和投资者理解估值背后的逻辑。 投资者关系的构建： 如何建立有效的投资者沟通渠道，清晰、准确地向潜在投资者传达企业的投资价值，并通过路演、沟通会等形式，建立良好的市场声誉。 三、 深度解构，剖析A股IPO的全流程关键环节 《资本新篇：掘金A股上市之路》将以抽丝剥茧的方式，引领读者深入理解 A 股 IPO 的每一个关键环节，并提供实操性的洞察。 上市前期的战略规划与准备： 上市可行性研究： 如何评估企业是否具备上市条件，包括财务指标、规范程度、市场前景等。 选择合适的上市板块： 主板、科创板、创业板，不同板块的定位、上市标准、审核重点有何差异。 组建专业的上市团队： 券商、律师、会计师、评估师等中介机构的选择与合作。 企业内部的组织架构调整与优化： 为适应上市公司要求，进行前期的股权、组织、制度等梳理。 申报与审核阶段的挑战与应对： 招股说明书的撰写与披露： 如何做到信息披露全面、准确、真实、完整，既要满足监管要求，也要突出企业亮点。 尽职调查的深度与广度： 中介机构如何对企业进行全方位的审查，以及企业如何配合。 问询环节的策略与技巧： 监管机构常见的问询点有哪些，如何准备充分、有针对性的回复，以化解疑虑。 发行上市审核委员会的关注点： 审委会审核的核心逻辑是什么，如何理解并应对。 发行与上市后的发展： 定价发行策略： 如何在市场化定价机制下，实现企业价值与市场预期的平衡。 新股上市后的表现分析： 影响新股上市后表现的因素有哪些。 上市公司治理与持续监管： 上市后企业如何持续保持合规性，履行信息披露义务，维护投资者关系。 再融资与并购的战略选择： 作为上市公司，如何在资本市场进行进一步的融资和战略扩张。 四、 趋势洞察，指引A股IPO的未来方向 资本市场瞬息万变，紧跟时代步伐至关重要。《资本新篇：掘金A股上市之路》将不止步于当前的规则，更将着眼于未来的发展趋势。 注册制改革的深化与影响： 注册制将如何重塑 A 股市场的上市生态，对不同类型企业的上市路径产生哪些新的机遇与挑战。 新兴产业与科技创新的上市通道： 如何为战略性新兴产业、关键核心技术企业提供更高效、更包容的上市支持。 ESG 理念在 IPO 中的渗透： 环境、社会和公司治理（ESG）将如何在企业的上市过程中扮演更重要的角色，成为企业价值的重要组成部分。 国际资本市场的联动与借鉴： A 股市场在国际化进程中，将如何借鉴成熟资本市场的经验，同时形成自身特色。 本书目标读者： 企业家及企业高管： 希望了解并规划企业上市路径，为企业发展注入新动力的决策者。 投资银行及证券从业人员： 需要深化 A 股 IPO 业务理解，提升专业服务能力的专业人士。 私募基金、风险投资机构： 致力于发掘具有上市潜力的优质企业，把握资本市场投资机会的投资经理。 资本市场研究者与爱好者： 渴望深入了解中国资本市场运作机制，洞悉 IPO 领域前沿动态的读者。 对 A 股 IPO 感兴趣的社会公众： 希望理解资本市场在经济发展中扮演角色的读者。 《资本新篇：掘金A股上市之路》旨在以其深度、广度与前瞻性，成为您探索 A 股 IPO 宏大蓝图的忠实伙伴，助您在资本市场的星辰大海中，稳健启航，驶向成功。