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基本信息

书名:改革转型中的政策性银行金融债券研究

定价：35.00元

售价：23.8元,便宜11.2元,折扣68

作者:陈剑作

出版社：中国金融出版社

出版日期：2014-06-01

ISBN：9787504971722

字数：

页码：

版次：1

装帧：简装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

《改革转型中的政策性银行金融*研究》为中国政策性金融债务资金管理研究，新华书店经销，利兴印刷有限公司印刷，2014年5月版，2014年5月次印刷。主要内容包括：文献综述和基本理论、政策性银行金融*的市场化与创新研究、政策性银行金融*的利率期限结构与收益率曲线等。

目录

作者介绍

文摘

序言

《金融创新与风险管理：在复杂经济环境下的应对策略》 引言 在当今世界经济格局日趋复杂多变的背景下，金融业正经历着前所未有的变革。全球化进程的深化、科技的飞速发展、监管环境的不断调整以及宏观经济周期的波动，都对金融机构的稳健运营和可持续发展提出了严峻的挑战。金融创新虽然带来了效率的提升和新机遇，但也伴随着潜在的风险。如何在这种复杂环境中有效地识别、评估、控制和管理金融风险，成为金融机构生存和发展的关键。本书旨在深入探讨金融创新的驱动因素、表现形式及其对金融体系的影响，并在此基础上，系统性地阐释金融风险的内在机理、分类及其演变规律，最终提出一套全面、前瞻性的风险管理策略，以期帮助金融机构在应对挑战的同时，抓住机遇，实现高质量发展。 第一部分：金融创新的浪潮与演进 第一章：金融创新的驱动力与范式变迁 金融创新并非凭空而生，而是由多重力量共同驱动的。经济周期性波动、技术进步（特别是信息技术和人工智能）、监管政策的变化（包括放松管制和加强监管的双重作用）、市场需求的不断演变以及全球化带来的跨国界金融活动的增加，是驱动金融创新的主要引擎。本章将深入剖析这些驱动力如何相互作用，塑造了金融创新的方向和速度。我们将考察金融创新从传统的、以金融产品和工具的改进为主的范式，向以金融服务模式、市场结构以及数据应用为核心的新范式转变的过程。我们将分析数字货币、区块链技术、开放银行、平台金融等新兴模式的出现，以及它们如何重塑金融服务的供给和需求。 第二章：金融创新在不同领域的表现与影响 金融创新并非单一现象，而是渗透到金融体系的各个角落。本章将聚焦于不同领域的金融创新及其带来的具体影响。 支付与结算创新： 从传统的银行转账到移动支付、二维码支付，再到可能出现的央行数字货币（CBDC），支付方式的演进极大地提高了交易效率，降低了交易成本，并深刻改变了消费者的支付习惯。我们将探讨这些创新如何影响货币流通、金融普惠以及潜在的系统性风险。 信贷与融资创新： 互联网金融（P2P借贷、众筹）、供应链金融、绿色债券、影响力债券等，打破了传统信贷的边界，为中小企业和特定项目提供了新的融资渠道。本章将分析这些创新如何优化资源配置，以及它们在信息不对称、信用风险评估等方面带来的新挑战。 投资与资产管理创新： 指数基金（ETF）、量化投资、算法交易、另类投资（如私募股权、对冲基金）、资产证券化等，为投资者提供了更多元化的选择，并改变了资本市场的运作方式。我们将深入研究这些创新如何影响市场流动性、波动性以及投资者的风险收益特征。 风险管理工具的创新： 金融衍生品（如期权、期货、掉期）的不断发展，为风险对冲提供了更多工具。同时，大数据、人工智能在风险定价、欺诈检测、反洗钱等领域的应用，也标志着风险管理进入了新的阶段。本章将评估这些工具在分散风险和创造新风险方面的双重作用。 第三章：金融创新带来的机遇与潜在风险 金融创新无疑是经济发展和社会进步的重要推动力。它能够提高金融服务的可及性和效率，降低交易成本，促进资本的有效配置，激发市场活力，为实体经济提供更强的支持。本书将详细阐述这些积极的方面，例如金融科技如何赋能普惠金融，绿色金融如何支持可持续发展等。 然而，金融创新也并非没有阴影。本章将重点分析金融创新可能带来的潜在风险，包括： 系统性风险的传导与放大： 新型金融产品和复杂金融结构的出现，可能导致风险在金融体系内更快速、更广泛地传播，增加发生系统性危机的可能性。例如，复杂的金融衍生品可能隐藏着不为人知的相互关联性，一旦某个环节出现问题，可能引发多米诺骨牌效应。 操作风险与技术风险的凸显： 随着金融业务越来越依赖信息技术，操作失误、系统故障、网络攻击、数据泄露等技术风险变得尤为突出。特别是新兴技术如人工智能和区块链，虽然带来了效率，但也可能引入新的、难以预测的漏洞。 监管套利与道德风险： 金融创新往往走在监管的前面，这可能导致监管真空或套利行为的出现。同时，信息的非对称性以及追求利润最大化的驱动，也可能滋生道德风险，导致金融机构采取过度冒险的行为。 消费者和投资者保护的挑战： 一些复杂的金融产品和服务可能超出普通消费者和投资者的理解能力，增加了他们遭受损失的风险。信息披露的不足、销售误导等问题，也可能因此加剧。 第二部分：金融风险的识别、评估与演变 第四章：金融风险的内在机理与分类 理解金融风险，首先需要深入剖析其内在的产生机理。本章将从宏观和微观两个层面，系统地梳理金融风险的形成因素。 宏观层面的风险来源： 宏观经济波动（如通货膨胀、经济衰退、利率变动）、地缘政治风险、政策不确定性、全球金融市场的联动性等，都会对金融体系产生系统性的影响。 微观层面的风险来源： 信用风险（借款人违约）、市场风险（资产价格波动）、流动性风险（无法履行支付义务）、操作风险（内部流程、人员、系统或外部事件）、合规风险（违反法律法规）、声誉风险（负面评价）以及战略风险（决策失误）等，是金融机构自身面临的主要风险类型。 本章还将对各类金融风险进行详细的分类和界定，并阐述它们之间相互关联、相互转化的复杂关系。例如，信用风险的恶化可能引发市场风险，而市场风险的剧烈波动又可能加剧流动性风险。 第五章：金融风险的动态演变与新兴风险 金融风险并非一成不变，而是随着经济环境、金融创新和技术发展的变化而动态演变。本章将考察金融风险的演变规律。 周期性风险： 金融风险的出现和积累往往与经济周期紧密相关，存在明显的繁荣与衰退的周期性特征。我们将分析信贷周期、资产价格周期等如何影响风险的累积和释放。 技术驱动下的风险重塑： 大数据、人工智能、云计算等技术在带来效率的同时，也引入了新的风险形态，如算法偏见、数据安全、模型失效等。本章将重点探讨这些新兴技术带来的风险挑战。 全球化与联动性带来的风险： 全球金融市场的紧密联系意味着一个地区的金融风险很容易跨境传导，形成全球性危机。我们将分析跨境资本流动、国际贸易摩擦等如何影响金融风险的传播。 非传统风险的兴起： 气候变化相关的金融风险（如“绿色洗绿”风险、实体资产受损风险）、网络安全风险、流行病风险等非传统风险，正在日益受到重视。本章将探讨这些新兴风险的识别与应对。 第六章：金融风险的度量与评估工具 准确地度量和评估金融风险是进行有效风险管理的前提。本章将介绍多种常用的风险度量和评估工具。 信用风险评估： 违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、风险暴露（EAD）等信用风险计量模型，以及信用评级、压力测试等方法。 市场风险评估： 风险价值（VaR）、条件风险价值（CVaR）、久期、贝塔系数等市场风险度量指标，以及情景分析、压力测试等。 流动性风险评估： 流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）、现金流匹配分析、流动性压力测试等。 操作风险与合规风险评估： 损失数据收集与分析、风险和控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）等。 综合风险度量： 资本充足率、经济资本、集中度风险、关联性分析等，用于评估金融机构整体的风险承受能力。 新兴风险的度量尝试： 针对气候风险、网络安全风险等，本章还将介绍一些前沿的度量方法和模型，如情景分析、依赖性模型等。 第三部分：复杂环境下的风险管理策略 第七章：健全的风险治理与内控体系建设 有效的风险管理离不开健全的风险治理和强大的内控体系。本章将探讨如何构建和优化这一体系。 风险文化的培育： 强调高层承诺、全员参与、问责机制，以及鼓励风险意识和审慎决策的企业文化。 风险治理架构： 董事会、高级管理层、风险管理部门、内部审计部门在风险管理中的职责划分与协同。 风险偏好与风险承受能力： 明确界定机构的风险偏好，并根据风险偏好确定合理的风险承受能力。 内部控制机制： 建立完善的内部控制流程，包括授权审批、职责分离、信息报告、绩效考核等，以防范和控制各类风险。 合规管理与法律风险防范： 建立健全合规管理体系，确保机构运营符合相关法律法规的要求，积极应对监管变化。 第八章：前瞻性的风险识别与预警机制 在快速变化的金融环境中，预见风险比应对风险更为重要。本章将重点阐述如何建立前瞻性的风险识别和预警机制。 数据驱动的风险洞察： 利用大数据分析、人工智能和机器学习技术，从海量数据中挖掘潜在的风险信号，实现风险的早期识别。 情景分析与压力测试的深度应用： 设计极端但可能发生的经济和金融情景，评估机构在这些情景下的表现，识别潜在的脆弱性。 跨部门、跨领域的风险信息共享： 打破部门壁垒，建立高效的风险信息沟通与共享机制，从不同角度全面审视风险。 外部环境监测与情报收集： 密切关注宏观经济、政策法规、技术发展、行业动态等外部信息，及时捕捉可能影响金融风险的因素。 早期预警指标的设定与追踪： 识别关键的风险指标，并设定预警阈值，一旦指标触及阈值，即启动相应的应对程序。 第九章：精细化的风险控制与缓释措施 在风险识别和预警的基础上，本章将介绍具体的风险控制和缓释措施。 信用风险控制： 审慎的信贷审批流程、多元化的信用风险分散策略、有效的抵质押品管理、信用衍生品的使用等。 市场风险控制： 严格的交易限额管理、市场风险敞口的对冲策略、有效的止损机制、对市场波动的适应性调整等。 流动性风险管理： 建立多元化的融资渠道、持有充足的高质量流动性资产、进行有效的现金流预测和管理、制定完备的流动性应急计划等。 操作风险与技术风险防范： 优化业务流程、加强人员培训、建立健全的IT系统安全防护体系、定期进行系统测试和漏洞扫描、制定完善的业务连续性计划等。 风险分散与转移： 通过分散投资、签订保险合同、利用金融衍生品等方式，将风险分散给其他市场参与者或转移出去。 资本管理与风险缓冲： 充足的资本是抵御风险的最后一道防线。本章将讨论如何进行有效的资本规划和管理，以确保机构具备足够的资本缓冲能力。 第十章：应对新兴风险与未来展望 面对层出不穷的新兴风险，金融机构需要不断创新和调整其风险管理策略。 气候风险的应对： 将气候风险纳入风险管理框架，进行气候风险评估，开发绿色金融产品，支持低碳转型。 网络安全与数据隐私保护： 加强网络安全技术投入，建立完善的数据保护机制，应对日益严峻的网络攻击和数据泄露风险。 地缘政治与供应链风险管理： 审慎评估地缘政治变化对金融市场和业务的影响，加强供应链韧性管理。 人工智能与金融科技风险的持续管理： 随着AI技术的深入应用，需要建立专门的AI风险管理框架，关注算法透明度、公平性和可解释性，并对可能出现的“黑箱”风险进行控制。 监管科技（RegTech）的应用： 借助技术力量提升监管效率和合规水平，主动适应监管变化。 结论 在复杂多变的经济环境中，金融创新是推动金融业发展的不竭动力，但同时也伴随着潜在的风险。本书系统地探讨了金融创新的驱动因素、表现形式及其带来的机遇与挑战。在此基础上，本书深入分析了金融风险的内在机理、分类、动态演变以及度量评估方法。最后，本书提出了一套健全的风险治理、前瞻性的风险识别与预警、精细化的风险控制与缓释以及应对新兴风险的综合性管理策略。通过不断学习、创新和实践，金融机构必能在复杂环境中驾驭风险，实现稳健、可持续的发展，为经济的繁荣做出更大的贡献。