發表於2024-12-22
喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的這本《投資銀行精華講義》綜閤性、概括性地迴顧和總結瞭《投資銀行:估值、杠杆收購、兼並與收購》(原書第2版)所討論的基本技巧和概念。 本書的初衷是使讀者優化並掌握關鍵的概念、公式和財務工具,其中包含主要的可比公司分析流程、先例交易分析流程、現金流摺現分析流程、杠杆收購流程、LBO分析流程、賣方並購流程以及買方並購流程。 這本書的全麵概括既為讀者提供瞭一站式學習材料,其條理性、易讀性又為讀者快速迴顧有關內容提供瞭便利。
喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的這本《 投資銀行精華講義》以要點提示的方式對《投資銀行 :估值、杠杆收購、兼並與收購》(第2版)所討論 的基本技巧和概念的綜閤性、概括性迴顧和總結。
本書的全麵概 括既為讀者提供瞭一站式學習材料,其條理性、易讀 性又為讀者快速迴顧有關內容提供瞭便利,並且方便 做筆記。
本書是相關專業學生、求職者、從業人員必不可少的 工具書。
喬舒亞·珀爾為德意誌銀行(Deutsche Bank)的杠杆融資部(Leveraged Finance Group)設計並實施瞭大量的杠杆貸款和高收益債券融資項目,以及杠杆收購和公司重組項目。此前,他曾就職於愛德華公司(A.G.Edwards)的投資銀行部。珀爾還設計、執教過企業融資培訓課程。他擁有印第安納大學(Indiana University)凱利商學院(Kelley School of Business)的理學學士學位。 喬舒亞·羅森鮑姆是瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)**工業組(Global Industrial Group)的一名執行董事。他負責兼並與收購、企業融資和資本市場有關交易的發起、架構和谘詢工作。此前,他曾就職於世界銀行的直接投資部門——**金融公司(International Finance Cooporation)。他擁有哈佛的文學學士學位,並以貝剋學者身份獲得哈佛商學院(Harvard Business School)的MBA學位。
關於作者
前言
關於注冊估值分析師認證考試
第一章 可比公司分析(Comparable CompaIIies Analysis)
可比公司分析步驟
可比公司分析步驟簡要說明
**步:選擇可比公司係列
第二步:找齣必要的財務信息
第三步:製錶計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步:進行可比公司的基準比較
第五步:確定估值
主要利與弊
第二章 先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)
先例交易分析步驟
先例交易分析步驟簡要說明
**步:選擇可比收購案例係列
第二步:找齣必要的與交易相關的信息和財務信息
第三步:製錶計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步:進行可比收購案例的基準比較
第五步:確定估值
主要利與弊
第三章 現金流摺現分析(Discounted Cash Flow Analysis)
現金流摺現分析步驟
現金流摺現分析概覽
**步:研究目標、確定關鍵性績效驅動因素
第二步:預測自由現金流
第三步:計算加權平均資本成本
第四步:確定終值
第五步:計算現值、確定估值
主要利與弊
第四章 杠杆收購(Leveraged Buyouts)
杠杆收購基礎
杠杆收購概覽
主要參與角色
LBO對象的突齣特徵
LBO經濟分析
主要退齣/變現策略
LBO融資:結構
LBO融資:主要渠道
LBO融資:部分主要條款
LBO融資:確定融資結構
第五章 LBO分析(LBO Analysis)
LBO分析概覽
融資結構
估值
LBO分析步驟
**步:找齣並分析必要信息
第二步:建立LBO前模型
第三步:輸入交易結構
第四步:完成LBO後模型
第五步:進行LBO分析
第六章 賣方並購(Sell-Side M&A;)
賣方並購步驟
賣方並購概覽
估值示意圖
競價
組織與準備
**輪工作
第二輪工作
談判商議
交易完結
協議齣售
第七章 買方並購(Buy-Side M&A;)
買方並購概覽
買方動機
並購策略
融資方式
交易結構
買方估值
閤並效果分析
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