引言 一個分級小白的成長史
第一部分 分級基金的産品結構與發展曆程
第1章 分級基金的産品結構 3
1.1 藉錢炒股 3
1.2 分級基金結構 4
1.3 淨值計算 6
1.4 價格、淨值與摺溢價率、杠杆 7
1.5 定期摺算 9
1.6 下摺機製 10
1.7 上摺機製 12
1.8 配對轉換機製 15
1.9 份額盲拆 16
1.10 B份額的融資成本 18
第2章 分級基金的發展曆程 20
2.1 初齣茅廬 21
2.2 摸著石頭過河 22
2.3 蓬勃發展 23
2.4 分級基金的未來 25
第二部分 分級B的世界很精彩
第3章 分級B的魅力與優勢 35
3.1 指數投資優勢 35
3.2 杠杆優勢 37
3.3 與個股相比的優勢 39
3.4 與其他杠杆工具相比的優勢 40
3.5 分級B的摺算 41
3.6 分級B的投資策略 44
3.7 分級B的風險與應對策略 47
第4章 分級B投資實戰 50
4.1 何必選股為難自己——大膽買個分級B 50
4.4 分級B的高級玩法：核心＋衛星 60
第三部分 A份額投資策略與分級基金套利策略
第5章 A份額投資策略 63
5.1 A份額的由來 64
5.2 A份額的規模與交易量 65
5.3 A份額的價值 67
5.4 A份額的潛在風險分析 69
5.5 投資A份額的“三闆斧” 71
5.6 央行降息選擇A份額＋3%還是＋4% 74
第6章 分級基金套利策略 75
6.1 套利理論基礎—配對轉換機製 75
6.2 套利策略的實踐 77
6.3 上交所分級基金模式 81
第四部分 AB聯動讓你穿越牛熊讓你飛
第7章 分級A和分級B的切換 85
7.1 牛市也不能一直持有分級B——情緒過熱將B換成A 85
7.2 下跌趨勢一旦形成——直接切換，賣B換A 88
7.3 經曆一段強勢後，行情猶豫，市場謹慎，將B換A 91
7.4 賣A換B的唯一理由——股市行情要來瞭 92
第8章 分級A、B好兄弟聯手 94
8.1 A、B聯手套利 94
8.2 A、B聯手T＋0 95
8.3 A、B聯手“越獄” 97
第五部分 集思錄精選
第9章 分級英雄之貼 101
9.1 分級A究竟如何定價 101
9.1.1 分級A vs浮息債 101
9.1.2 永續A到底是不是永續 102
9.1.3 浮息債如何定價 103
9.1.3 A和B誰決定誰 103
9.1.4 分級A的自身特點 104
9.1.5 分級A走勢預測 106
9.2 分級摺價套利入門貼 106
9.3 四種情況不宜搞分級套利 109
9.4 A類基金低摺 111
9.5 如何利用T＋0機製套利上交所分級 113
9.6 摺套利安全邊際速查錶 115
附錄A 分級基金A份額約定收益錶 117
附錄B 分級基金分類大全 120
· · · · · · (收起)
第一部分 分級基金的産品結構與發展曆程
第1章 分級基金的産品結構 3
1.1 藉錢炒股 3
1.2 分級基金結構 4
1.3 淨值計算 6
1.4 價格、淨值與摺溢價率、杠杆 7
1.5 定期摺算 9
1.6 下摺機製 10
1.7 上摺機製 12
1.8 配對轉換機製 15
1.9 份額盲拆 16
1.10 B份額的融資成本 18
第2章 分級基金的發展曆程 20
2.1 初齣茅廬 21
2.2 摸著石頭過河 22
2.3 蓬勃發展 23
2.4 分級基金的未來 25
第二部分 分級B的世界很精彩
第3章 分級B的魅力與優勢 35
3.1 指數投資優勢 35
3.2 杠杆優勢 37
3.3 與個股相比的優勢 39
3.4 與其他杠杆工具相比的優勢 40
3.5 分級B的摺算 41
3.6 分級B的投資策略 44
3.7 分級B的風險與應對策略 47
第4章 分級B投資實戰 50
4.1 何必選股為難自己——大膽買個分級B 50
4.4 分級B的高級玩法：核心＋衛星 60
第三部分 A份額投資策略與分級基金套利策略
第5章 A份額投資策略 63
5.1 A份額的由來 64
5.2 A份額的規模與交易量 65
5.3 A份額的價值 67
5.4 A份額的潛在風險分析 69
5.5 投資A份額的“三闆斧” 71
5.6 央行降息選擇A份額＋3%還是＋4% 74
第6章 分級基金套利策略 75
6.1 套利理論基礎—配對轉換機製 75
6.2 套利策略的實踐 77
6.3 上交所分級基金模式 81
第四部分 AB聯動讓你穿越牛熊讓你飛
第7章 分級A和分級B的切換 85
7.1 牛市也不能一直持有分級B——情緒過熱將B換成A 85
7.2 下跌趨勢一旦形成——直接切換，賣B換A 88
7.3 經曆一段強勢後，行情猶豫，市場謹慎，將B換A 91
7.4 賣A換B的唯一理由——股市行情要來瞭 92
第8章 分級A、B好兄弟聯手 94
8.1 A、B聯手套利 94
8.2 A、B聯手T＋0 95
8.3 A、B聯手“越獄” 97
第五部分 集思錄精選
第9章 分級英雄之貼 101
9.1 分級A究竟如何定價 101
9.1.1 分級A vs浮息債 101
9.1.2 永續A到底是不是永續 102
9.1.3 浮息債如何定價 103
9.1.3 A和B誰決定誰 103
9.1.4 分級A的自身特點 104
9.1.5 分級A走勢預測 106
9.2 分級摺價套利入門貼 106
9.3 四種情況不宜搞分級套利 109
9.4 A類基金低摺 111
9.5 如何利用T＋0機製套利上交所分級 113
9.6 摺套利安全邊際速查錶 115
附錄A 分級基金A份額約定收益錶 117
附錄B 分級基金分類大全 120
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具體描述
普通投資者在投資分級基金之前需要係統地學習分級基金知識。《分級基金與投資策略》以通俗易懂的語言，通過有效案例，為投資者與從業人員講解分級基金産品設計、結構以及分級基金的投資策略，以便投資者係統地瞭解分級基金，並進行有效投資。
《分級基金與投資策略》適閤分級基金投資者、研究者、金融機構從業者，以及對投資、對分級基金感興趣的所有人閱讀。
用戶評價
評分
##很好的講解。我學分級的時候可辛苦瞭，哪有現在那麼多好資料..
評分
##投資分級基金你需要知道的
評分
##隨著資管新規落地實施，分級基金還有三個月就該退齣舞颱瞭。看完這本書，感覺分級基金本身是個很好的金融産品。杠杆是不是有錯，錯在哪裏呢？
評分
##5
評分
##看瞭這麼多策略書 這本是唯一一本真正講可操作策略的。。雖然內容安排前後混亂 重復 經常有錯。。口水話很多 像把公眾號文章整理瞭下就拿來齣版瞭
評分
##隨著資管新規落地實施，分級基金還有三個月就該退齣舞颱瞭。看完這本書，感覺分級基金本身是個很好的金融産品。杠杆是不是有錯，錯在哪裏呢？
評分
2015/11/23讀第一遍。分級基金基本的點都講到瞭，但案例偏少，實操不夠。不如唐朝之前的那篇文章《手把手玩轉分級A》http://xueqiu.com/8290096439/57019750
評分
##第三章，第7節，3.7裏麵，整體摺溢價的公式有問題，應是（（A價格+B價格）/2 / 母基金淨值*（1+標的實時漲幅*95%）-1）*100%，頂我讓大傢看見。
##基本原理大緻通曉，實操不夠，不過好在有不少經驗帖，現在看來時間上力有未逮，遺憾隔離期間沒有早看到，也好一頓操作猛如虎，哈哈。