推薦序 資産配置是一門藝術 I
巴頓• 比格斯
摩根士丹利投資管理公司創始人
對衝基金Traxis Partners 創始人和執行閤夥人
《對衝基金風雲錄》作者
前言 個人投資者的實用指南 V
第一部 理解資産配置
01 資産配置的要素 003
資産配置的意義004
資産配置的基礎006
資産配置的風險和迴報009
本金保護型資産和本金增長型資産013
通貨膨脹對購買力的影響014
02 資産配置的過程 017
使資産種類與財富水平和收入需求相匹配018
資産配置的類型019
資産配置與其他投資紀律的交點027
第二部 資産配置的方法
03 資産配置的工具和概念 035
現代投資組閤理論和有效市場理論036
資産和投資組閤迴報039
資産和投資組閤風險052
風險和迴報064
資産的迴報和相關性警告075
資産配置優化模型077
04 資産配置再平衡 085
再平衡的原則086
再平衡的優點和缺點087
資産配置比重過高的原因和影響089
再平衡的範圍094
關於集中頭寸的特殊考慮097
再平衡的方法102
資産配置“漫步”——不進行再平衡111
再平衡的靈敏度分析113
成功再平衡的關鍵因素127
第三部 資産配置的基礎
05 個人投資者行為 133
影響個人投資者資産配置決定的因素134
個人投資者資産配置活動的演變135
個人投資者資産配置的首要決定因素138
戰略性和戰術性原則142
個人投資者的行為特徵150
來自市場曆史的金融課157
來自行為金融學的洞見159
第四部 資産種類的特徵
06 辨彆資産種類的特徵 175
廣義資産類彆176
評估資産種類177
資産種類內部的參與者181
資産種類和資産子類182
資産種類描述184
資産種類比重和使用222
07 資産迴報率分析 227
迴報率數據的組織228
按多年組來看的資産年迴報率229
按單獨年份來看的資産年迴報率233
按經濟環境來看的資産年迴報率254
資産種類在迴報率上的輪流領先260
從各個年份來看權益産業領域262
按單獨的年份來看美國最大公司的迴報率268
第五部 金融市場分析和投資洞見
08 建立分析框架 275
社會分析276
市場周期分析278
情景分析280
投資者滿意度分析284
策略實施分析286
比較財務分析289
金融市場環境分析295
資産配置的階段和周期298
第六部 戰略與戰術
09 資産配置矩陣和分析工具 303
資産配置過程中的分析工具304
資産配置分析工具307
資産配置分析工具的不足309
資産配置的指導方針310
投資者的資産配置周期313
市場結果的順序316
資産配置矩陣319
投資者情況分析工具322
投資前景分析工具327
投資範圍分析工具332
風險降低矩陣340
· · · · · · (收起)
巴頓• 比格斯
摩根士丹利投資管理公司創始人
對衝基金Traxis Partners 創始人和執行閤夥人
《對衝基金風雲錄》作者
前言 個人投資者的實用指南 V
第一部 理解資産配置
01 資産配置的要素 003
資産配置的意義004
資産配置的基礎006
資産配置的風險和迴報009
本金保護型資産和本金增長型資産013
通貨膨脹對購買力的影響014
02 資産配置的過程 017
使資産種類與財富水平和收入需求相匹配018
資産配置的類型019
資産配置與其他投資紀律的交點027
第二部 資産配置的方法
03 資産配置的工具和概念 035
現代投資組閤理論和有效市場理論036
資産和投資組閤迴報039
資産和投資組閤風險052
風險和迴報064
資産的迴報和相關性警告075
資産配置優化模型077
04 資産配置再平衡 085
再平衡的原則086
再平衡的優點和缺點087
資産配置比重過高的原因和影響089
再平衡的範圍094
關於集中頭寸的特殊考慮097
再平衡的方法102
資産配置“漫步”——不進行再平衡111
再平衡的靈敏度分析113
成功再平衡的關鍵因素127
第三部 資産配置的基礎
05 個人投資者行為 133
影響個人投資者資産配置決定的因素134
個人投資者資産配置活動的演變135
個人投資者資産配置的首要決定因素138
戰略性和戰術性原則142
個人投資者的行為特徵150
來自市場曆史的金融課157
來自行為金融學的洞見159
第四部 資産種類的特徵
06 辨彆資産種類的特徵 175
廣義資産類彆176
評估資産種類177
資産種類內部的參與者181
資産種類和資産子類182
資産種類描述184
資産種類比重和使用222
07 資産迴報率分析 227
迴報率數據的組織228
按多年組來看的資産年迴報率229
按單獨年份來看的資産年迴報率233
按經濟環境來看的資産年迴報率254
資産種類在迴報率上的輪流領先260
從各個年份來看權益産業領域262
按單獨的年份來看美國最大公司的迴報率268
第五部 金融市場分析和投資洞見
08 建立分析框架 275
社會分析276
市場周期分析278
情景分析280
投資者滿意度分析284
策略實施分析286
比較財務分析289
金融市場環境分析295
資産配置的階段和周期298
第六部 戰略與戰術
09 資産配置矩陣和分析工具 303
資産配置過程中的分析工具304
資産配置分析工具307
資産配置分析工具的不足309
資産配置的指導方針310
投資者的資産配置周期313
市場結果的順序316
資産配置矩陣319
投資者情況分析工具322
投資前景分析工具327
投資範圍分析工具332
風險降低矩陣340
· · · · · · (收起)
具體描述
本書是“華爾街資産配置第一人”戴維•達斯特在資産配置領域的經典著作。資産配置長久以來一直是金融專業人員在在所有市場環境中提高風險調整後收益的常用工具，本書詳細講述瞭如何使用現代資産配置理念和工具，以及在各種市場環境下（牛市、熊市、平衡市）增加迴報、控製風險的方法。本書實用型和綜閤性很強，主要內容包括：
·資産配置的基本概念、步驟和基礎
·製定成功策略的工具和手段
·對所有類型的資産進行再平衡的指南
·主要的資産種類的風險和迴報的曆史統計數據
·描繪投資者的展望和行為的工作錶
·對傳統資源和網上資源進行增補的加注的指南
本書內容全麵、廣泛，無論是希望逐頁閱讀本書的資産配置新手,還是希望使自己在資産配置藝術方麵有所提高的有經驗的資産配置者,本書都能為您提供有效應用現代資産配置技術的知識。
用戶評價
評分
##屬於隔一段時間看一次的工具書
評分
三星
評分
##如果是作為入門讀物或者大概瞭解來說的話蠻不錯的感覺
評分
##以前研究資産配置的時候看得，蠻係統的，值得一讀。
評分
##不適用於當下的中國國情
評分
三星
評分
##係統的投資入門教材，重點在最後兩章
評分
##資産配置三大宗旨：最大化分散原則、戰略性再平衡（強調倉位管理）、戰術性風險管理（強調選股擇時），核心則是為瞭尋求非相關性資産
##圍繞資産配置這一主題，從概念，方法，戰術多層麵侃侃道來。