考研政治重點精編2018版 復旦大學431金融學綜閤真題詳解 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

內容簡介

　　本書的首要目的就是通過對真題的解析來提高考生的答題能力和應試技巧，因此，在每道題目的解析部分都會對這部分內容做重點講解，甚至有些題，還提供瞭補充訓練。我們的目的不僅僅是提供可參考的答案，更重要的是幫助考生提高答題能力，真正做到“授人以魚不如授人以漁”！

內頁插圖

目錄

2011年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2011年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2012年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2012年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2013年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2013年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2014年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2014年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2015年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2015年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2016年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2016年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2017年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2017年復旦大學431金融學綜閤參考答案
2018年復旦大學431金融學綜閤考試試題
2018年復旦大學431金融學綜閤參考答案

前言/序言

　　真題解析是最具有參考價值的資料，其價值主要體現在以下兩點：（1）真題解析是知識的重點梳理與體現，通過分析真題，以管窺豹，明晰考研的重點，特彆是一些反復考到的知識點，更是平時復習的重點；（2）真題解析是答題思路和解題邏輯的完美指導，很多考生在初次看到題目時似是而非，似乎大概知道考查的內容，但是卻不能拿到高分，其根本原因在於不明白齣題人考查的要點是什麼，也不知道得分點在哪兒，自然也就無法獲取高分，而分析真題，藉鑒已有答案的答題邏輯，通過模仿和學習提高得分能力。本資料的首要目的就是通過對真題的解析來提高考生的答題能力和應試技巧，因此，在每道題目的解析部分都會對這部分內容做重點講解，甚至有些題目還提供瞭補充訓練。目的不僅僅是提供可參考的答案，更重要的是幫助考生提高答題能力，真正做到“授人以魚不如授人以漁”！
　　在這裏有必要提一下關於備考資料的選擇。不難發現，僅僅使用老版的考綱所指定的四本參考用書是遠遠不夠的。暫且不說從2017年起，復旦大學經濟學院就將其官網上的指定教材刪除瞭，僅僅分析復旦431（考試科目代碼）曆年真題，也能發現以往的四本指定教材遠遠不足以應付考研。考研的內容與指定教材之間的關係並不是包含與被包含的關係，而是存在交集，交集部分往往是核心內容。這就意味著百分之百地復習好指定教材隻能說把握住瞭考研的核心知識點，但是其中會有很多內容是不會考查的，並且也有很多需要補充的內容會遺漏，結果往往是花瞭很多時間和精力來啃這四本書，卻依然不能考得理想的分數。其實，從2002年金融聯考以來，那幾本書考瞭十多年瞭，很多課本知識點都考過很多次瞭。為瞭使專業課考試具備選拔的效果，復旦431經常會考查一些不超綱但是非常深入的知識點，比如菲利普斯麯綫與預期、貨幣中介目標孰優孰劣。這就要求大傢在備考的過程中，盡可能擴大學習的範圍。就科興多年的輔導經驗來看，建議大傢補充學習以下教材：張亦春、鄭振龍和林海編《金融學市場學》、斯蒂芬·羅斯編《公司理財》第七版精要版、陳學彬編《中央銀行學概論》和約翰·赫爾編《期權期貨及其他衍生品》。對於完全零基礎的跨專業考生，建議在使用指定的四本參考用書之前，首先全麵地復習高鴻業編《宏觀經濟學>、米什金編《貨幣金融學》和博迪編《投資學》。國外的教材也許並不適閤應試，但思路連貫，案例翔實，適宜於初學者上手。
　　金融聯考2002-2010年的試題也是非常寶貴的，通過“科興提示”插件，讀者會發現復旦431的很多題目在金融聯考裏麵都齣現過。比如熊貓債券、托賓稅，這些概念在復旦大學指定的參考教材根本就沒齣現過，但是考試卻考到瞭。究其原因：一是因為復旦大學原本就是金融聯考核心命題成員；二是因為目前很多參與命題的老師，都是當年參加金融聯考的考生。為真題做解析是一件睏難的事情，即使是在完全開捲的情況下。因此，本書肯定還有不少值得商榷之處，如果您有什麼建議請聯係郵箱，我們會第一時間予以迴復。
　　本書的編者曾經作為一名榮耀“考研沙場”的考生，同時也是擔任過“考研講颱”的“老人”，將力圖結閤自身的親身備戰經驗和授課經驗，為讀者提供自己的綿薄之力，哪怕能稍微幫助某些考生少走一些彎路，這也是一種莫大的榮幸。
　　最後，還是要呼籲大傢支持正版資料，一是因為盜版資料從不更新錯誤，可能會誤導大傢，另一方麵你的支持是我們堅持精益求精的動力。

《金融學綜閤：核心要義與前沿解析》 內容梗概 本書旨在為金融學領域的深度探索者和進階學習者提供一套係統、前瞻性的知識體係。不同於基礎入門教材的概覽式講解，本書聚焦於金融學理論的精髓，深入剖析關鍵概念、模型及其在現實世界中的應用。我們緻力於打破傳統框架的束縛，融閤經典理論與最新研究成果，幫助讀者建立起對金融市場運作、資産定價、風險管理、公司金融以及宏觀經濟與金融政策相互作用的深刻理解。 本書的核心內容涵蓋以下幾個主要模塊： 模塊一：金融市場與工具的深度解析 效率市場假說及其挑戰： 本模塊將從微觀和宏觀層麵深入探討效率市場假說（EMH）的內在邏輯，分析其不同形式（弱式、半強式、強式）以及支持和反對的實證證據。我們將重點關注信息不對稱、行為金融學等理論如何挑戰傳統EMH，並結閤真實市場案例，如“鬱金香狂熱”或近期的一些市場異動，來闡釋市場非效率性的錶現及其可能的原因。 衍生品市場：風險對衝與投機工具： 重點解析期貨、期權、掉期等主要衍生品閤約的定價模型，如Black-Scholes-Merton模型及其改進。本書將詳細講解Delta、Gamma、Theta、Vega等希臘字母的含義及其在風險管理中的實際應用。此外，還將探討場內與場外衍生品市場的區彆，以及它們在金融創新和風險轉移中的作用。 固定收益證券：精細化分析與估值： 超越簡單的票息率和到期收益率（YTM），本書將深入研究久期、凸度等概念在衡量利率風險中的作用，以及它們如何影響債券投資組閤的構建。我們將詳細介紹零息債券、附息債券、浮動利率債券、可轉換債券等不同類型債券的估值方法，並結閤濛特卡洛模擬等高級技術，探討在不確定利率環境下債券的定價策略。 股票市場：價值投資與量化交易的融閤： 詳細闡述股息貼現模型（DDM）、現金流摺現模型（FDDM）等傳統估值方法的內在假設與局限性。在此基礎上，本書將重點介紹因子投資、多因子模型、以及利用大數據和機器學習進行的量化選股策略。我們將分析如何構建穩健的股票投資組閤，並通過曆史數據迴溯，展示不同策略在不同市場環境下的錶現。 模塊二：資産定價理論的演進與前沿 資本資産定價模型（CAPM）：理論基礎與實證檢驗： 本模塊將詳盡推導CAPM的數學公式，深入理解其核心假設，如投資者理性、無摩擦市場等。我們將迴顧Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型等對CAPM的修正與拓展，並分析這些模型在解釋股票收益異象方麵的貢獻和局限性。 套利定價理論（APT）：多因子定價的精髓： APT理論提供瞭一種更具一般性的資産定價框架，本書將詳細介紹其多因子結構，並分析如何識彆和衡量不同宏觀經濟因素（如通貨膨脹、利率、GDP增長等）對資産收益的影響。我們將結閤實證研究，展示APT模型在解釋資産收益變動方麵的優勢。 行為金融學：解構投資者非理性： 行為金融學是理解市場價格偏離理性預期的關鍵。本書將深入探討錨定效應、過度自信、損失厭惡、羊群效應等認知偏差，並分析它們如何在投資決策和市場波動中發揮作用。我們將結閤具體的案例，如互聯網泡沫或房地産泡沫，來闡釋行為金融學理論的解釋力。 定價模型在實踐中的應用： 將理論模型與實際應用相結閤，探討在信息不完全、交易成本存在等現實市場條件下，如何調整和應用資産定價模型。我們將討論模型風險，以及如何通過模型組閤和穩健性檢驗來降低模型帶來的不確定性。 模塊三：風險管理與金融工程的創新 市場風險：VaR與ES的精細化計算： 詳細介紹Value-at-Risk (VaR) 和Expected Shortfall (ES) 這兩種衡量市場風險的核心指標。本書將係統講解曆史模擬法、參數法（德爾塔正態法）和濛特卡洛模擬法在計算VaR和ES時的原理、優缺點及適用場景。我們將通過具體實例，展示如何針對不同的資産類彆和投資組閤計算這些風險度量。 信用風險：違約模型與信用衍生品： 深入分析信用風險的度量方法，包括Merton的期權定價方法、Jarrow-Turnbull的簡化模型等。本書將重點介紹信用違約互換（CDS）、信用違約期權（CDO）等信用衍生品的功能、定價和風險管理。我們將探討主權信用風險、企業信用風險的特點及其應對策略。 操作風險與流動性風險： 本模塊將分彆探討操作風險的識彆、評估與控製，以及流動性風險的度量、管理與緩解。我們將結閤金融危機案例，如2008年金融危機中流動性枯竭的場景，來強調這兩個風險管理的重要性。 金融工程與量化交易策略： 介紹金融工程在産品設計、風險對衝和套利交易中的應用。本書將探討一些經典的量化交易策略，如配對交易、統計套利、高頻交易等，並分析其背後的數學模型和交易邏輯。我們將強調模型構建的嚴謹性和風險控製的重要性。 模塊四：公司金融的戰略決策與價值創造 資本結構理論：優化融資決策： 深入剖析Modigliani-Miller定理及其在無稅和有稅情況下的推論。本書將詳細介紹信號理論、代理成本理論等解釋現實世界中資本結構變動的理論。我們將通過案例分析，展示企業如何根據自身特點和市場環境，優化債務與股權的融資比例。 股利政策與股票迴購： 探討不同股利政策（固定股利、固定股利支付率、剩餘股利政策）對公司價值的影響。本書將分析股票迴購的動機、方式及其對股東財富的影響，並探討其在財務管理中的戰略意義。 兼並與收購（M&A）：策略、估值與整閤： 詳細分析兼並與收購的動因、類型和實施過程。本書將重點介紹M&A的估值方法，如現金流摺現法、可比公司分析法、先例交易分析法，並探討交易後的整閤策略與風險。 公司治理與激勵機製： 探討不同公司治理結構（如股權結構、董事會構成、高管薪酬）對公司績效的影響。本書將分析激勵機製（如股票期權、績效奬金）如何與公司目標保持一緻，並預防代理問題。 模塊五：宏觀經濟與金融政策的互動 貨幣政策：目標、工具與傳導機製： 深入理解中央銀行的貨幣政策目標，如穩定物價、充分就業、經濟增長等。本書將詳細介紹公開市場操作、存款準備金率、再貼現率等貨幣政策工具及其在不同經濟周期下的運用。我們將重點分析貨幣政策的傳導渠道，如利率渠道、信貸渠道、資産價格渠道等，並探討其對實體經濟和金融市場的影響。 財政政策：工具、效應與宏觀經濟影響： 分析政府支齣、稅收等財政政策工具及其對總需求、經濟增長和通貨膨脹的影響。本書將探討財政赤字、國債發行對金融市場可能産生的擠齣效應和風險。 金融監管：維護金融穩定： 探討金融監管的目標、原則和主要內容，如資本充足率要求、風險撥備、市場準入等。本書將分析宏觀審慎監管的理念及其在防範係統性金融風險中的作用。我們將迴顧曆次金融危機，如亞洲金融危機、2008年全球金融危機，來分析金融監管的演變和不足。 國際金融：匯率、國際收支與資本流動： 詳細解析不同匯率製度（固定、浮動、管理浮動）及其對國際貿易和資本流動的影響。本書將深入探討國際收支的構成，以及資本自由流動對一個國傢金融體係可能帶來的機遇與挑戰。 本書特色 理論深度與實踐廣度並重： 在嚴謹的數學推導和邏輯論證基礎上，本書大量引用國內外最新的學術研究成果和真實的金融市場案例，力求理論與實踐緊密結閤。 前沿性與係統性兼顧： 緊跟金融學研究的最新動態，涵蓋行為金融學、量化金融、金融科技等前沿領域，同時構建起一套完整、邏輯清晰的金融學知識框架。 啓發式教學與批判性思維培養： 鼓勵讀者主動思考，對既有理論提齣質疑，培養其獨立分析問題和解決問題的能力。 結構化與邏輯性強： 各模塊之間相互關聯，層層遞進，形成一個完整的知識體係，便於讀者係統學習和深入理解。 本書適閤金融學專業研究生、金融機構從業人員、以及對金融學領域有深入研究興趣的讀者。通過閱讀本書，讀者將能夠建立起紮實的金融學理論基礎，掌握分析和解決復雜金融問題的能力，為在金融領域的學習、研究和實踐奠定堅實的基礎。