金融工程研究中的交叉學科理論應用與技術：社會網絡視角與中國經驗證據/南京大學工程管理學院文庫 下載 mobi epub pdf 電子書 在線閱讀 2026

內容簡介

　　《金融工程研究中的交叉學科理論應用與技術：社會網絡視角與中國經驗證據/南京大學工程管理學院文庫》沿著“實踐—理論—實踐”科學問題研究的邏輯路徑，融閤計算實驗與傳統金融研究方法，從社會網絡視角，對下述問題，分層次遞進式地展開理論分析與實證檢驗：互聯網金融論文閤作關係；選股與指數復製應用；互聯網熱點新聞對股價的影響；情感信息與資産組閤建模及其分散化；輿情信息與資産定價效率；投資者關注與股價同步性；綫性組閤優化及其分散化；滬港通網絡聯動性及穩定性。

作者簡介

　　劉海飛，管理學（金融工程方嚮）博士，副教授，加拿大滑鐵盧大學訪問學者。主要研究方嚮為金融工程、行為金融、計算實驗金融、金融大數據，以及交叉學科理論在資本市場與商業銀行的應用。在Complexity《管理科學學報》《係統工程理論與實踐》《金融研究》等學術期刊發錶論文20餘篇，主持國傢自然科學基金項目、教育部博士點基金項目、江蘇省自然科學麵上基金項目、江蘇省金融工程重點實驗室課題等10餘項科研項目。

內頁插圖

目錄

前言
第1章 緒論
1．1 背景與問題提齣
1．2 思路、框架與結構安排
1．3 研究方法與特色

第2章 國內外文獻綜述與評析
2．1 社會網絡與投資者決策研究綜述
2．2 社會網絡與資産組閤的研究綜述
2．3 社會網絡與風險控製的研究綜述
2．4 社會網絡與資産定價研究綜述
2．5 現有文獻的評析與展望

第3章 基於社會網絡的互聯網金融論文閤作關係研究
3．1 理論迴顧
3．2 數據采集與樣本選擇
3．2．1 數據采集
3．2．2 數據預處理
3．3 實證結果及分析
3．3．1 統計性描述分析
3．3．2 整體網絡分析
3．3．3 子網絡模式分析
3．4 本章小結

第4章 基於社會網絡的選股與指數復製應用研究
4．1 理論迴顧
4．2 模型構建
4．2．1 AAP聚類選股模型
4．2．2 指數跟蹤模型
4．3 數據采集與變量構建
4．4 實證結果及分析
4．4．1 滬深300關聯網絡分析
4．4．2 滬深300成分股連通網絡聚類選股分析
4．4．3 穩健性檢驗
4．4 本章小結

第5章 基於社會網絡的互聯網熱點新聞對股價影響研究
5．1 理論迴顧
5．2 研究假設提齣
5．3 研究設計
5．3．1 數據采集與處理
5．3．2 財經新聞異質性識彆
5．3．3 異質性新聞有效性模型
5．4 實證結果及分析
5．4．1 政策扶持類新聞
5．4．2 兼收並購類新聞
5．4．3 再融資類新聞
5．4．4 盈利能力類新聞
5．4．5 違規處罰類新聞
5．5 本章小結

第6章 基於社會網絡情感信息與資産組閤建模及其分散化研究
6．1 理論迴顧
6．2 研究設計
6．2．1 數據來源及樣本選取
6．2．2 文本挖掘選股因子
6．2．3 投資組閤構建
6．2．4 投資組閤分散化水平分析
6．3 數據來源
6．4 實證結果及分析
6．4．1 文本挖掘選股因子
6．4．2 投資組閤構建
6．4．3 投資組閤有效前沿對比
6．4．4 投資組閤分散化水平分析
6．5 本章小結

第7章 基於社會網絡輿情信息與資産定價效率研究
7．1 理論迴顧
7．2 研究設計
7．3 實證結果及分析
7．3．1 股票組閤的日平均收益率檢驗結果及分析
7．3．2 股票組閤的時間序列迴歸實證結果及分析
7．3．3 輿情因子的構建方法
7．3．4 輿情因子的具體計算方法
7．3．5 股票組閤的形成
7．4 本章小結

第8章 基於社會網絡投資者關注與股價同步性研究
8．1 理論迴顧
8．2 研究假設提齣
8．3 研究設計
8．3．1 數據來源
8．3．2 變量選取
8．3．3 計量模型設計
8．4 實證結果及分析
8．5 本章小結

第9章 基於社會網絡綫性組閤優化及其分散化研究
9．1 理論迴顧
9．2 社會網絡選股和分散化理論
9．2．1 基於社會網絡的標的選擇
9．2．2 分散化理論
9．3 數據采集與處理
9．4 實證結果及分析
9．4．1 基於社會網絡選股的實證研究
9．4．2 均值-方差分析
9．4．3 組閤分散化程度分析
9．5 本章小結

第10章 基於社會網絡的滬港通網絡聯動性及穩定性研究
10．1 理論迴顧
10．2 模型構建
10．2．1 構建滬港通關聯網絡
10．2．2 滬港通關聯網絡的穩定性分析
10．3 數據采集與處理
10．4 實證結果及分析
10．4．1 滬港通市場關聯網絡
10．4．2 滬港通市場網絡穩定性
10．5 本章小結

參考文獻

前言/序言

　　世界金融隨著時代發展，已進入瞭“再調整”的不穩定期，而中國金融領域也正在發生深層次變革，為應對新時期金融環境與趨勢的挑戰，金融市場的投資策略、産品創新、金融風險監管與控製等問題日益凸顯，成為金融工程領域研究的學術重點及熱點。
　　現實金融市場是復雜網絡係統，不同類型參與主體、交易産品、交易機製等因素，以節點與節點的關聯形成復雜的網絡結構，即復雜社會網絡。事實上，以微博、微信為代錶的社會網絡在國內的崛起，新媒體時代下金融訊息生成與擴散的完整傳播鏈條，使得市場參與主體學習認知習慣、行為模式、風險控製，甚至金融係統演化湧現規律，發生瞭本質性變化。當今，金融熱點不再是自上而下地通過門戶網站、報紙、電視等傳統媒體有選擇性地層層傳播，而是在覆蓋在整個社會之上的扁平媒體網絡中隨機地自發式爆發。金融科技的進步、量化選股技術的發展，使得投資者在新時代新情境下選擇投資組閤時需要更為有效的方法。本書通過對科學問題的研究，在理論上揭示瞭中國金融市場中社會網絡情境的重要性，及其對投資者決策、學習行為與市場質量的深層次影響，豐富瞭行為金融與市場微觀結構的相關理論研究。在實踐上更閤理地為金融市場參與主體製定資産管理策略提供理論指導，對加強金融市場風險防範、促進製度創新有重要的科學意義。本書對有誌於從事金融研究的碩士生、博士生，特彆是基於交叉學科視角的金融研究方嚮學生具有參考價值。

金融工程的跨界探索：數據洞察與社會互聯的融閤 本書深入剖析瞭金融工程領域前沿的交叉學科理論應用與關鍵技術，特彆關注社會網絡視角下的金融活動，並以中國經驗證據為核心進行實證研究。在日新月異的金融市場中，理解金融資産的定價、風險管理、投資組閤優化以及市場行為的復雜性，已不再局限於傳統的數學模型和經濟學理論。本書強調，金融工程的未來發展，離不開與其他學科的深度融閤，以及對海量數據背後隱藏的社會結構和互動模式的洞察。 一、 交叉學科理論的融閤：拓展金融工程的邊界 傳統金融工程的研究主要依賴於概率論、統計學、微積分、微分方程等數學工具，以及古典經濟學、計量經濟學等理論框架。然而，金融市場並非孤立的象牙塔，其參與者之間的互動、信息傳播、心理效應以及宏觀環境的變化，都深刻影響著金融資産的價格和市場的穩定性。因此，本書認為，將更多交叉學科的理論引入金融工程研究，是提升研究深度和實踐指導意義的必然選擇。 行為金融學與心理學： 市場的非理性行為，如羊群效應、過度自信、損失厭惡等，是傳統理性人假設難以解釋的。行為金融學藉鑒瞭心理學、認知科學的理論，揭示瞭投資者的非理性決策如何影響市場價格和波動。本書將探討如何將這些行為偏差納入金融工程模型，例如在資産定價模型中考慮投資者情緒指數，在風險管理中評估群體非理性行為可能帶來的係統性風險。 博弈論與信息經濟學： 金融市場中的參與者之間存在復雜的策略互動和信息不對稱。博弈論可以用來分析市場參與者的最優策略選擇，例如在拍賣、談判、以及不同類型金融機構之間的競爭等場景。信息經濟學則有助於理解信息如何在市場上傳播，以及信息不對稱如何導緻逆嚮選擇和道德風險。本書將展示如何運用這些理論構建更貼近現實的金融模型，例如分析高頻交易中的策略博弈，或者研究金融創新如何影響信息披露和市場效率。 復雜性科學與係統動力學： 金融市場本身是一個高度復雜的動態係統，參與者眾多，相互作用，且存在非綫性反饋。復雜性科學提供瞭一套分析復雜係統的工具和視角，例如網絡科學、分形理論、混沌理論等。本書將探討如何運用復雜性科學的視角，理解金融市場的湧現現象、突發性危機以及係統的韌性。係統動力學則能夠模擬和分析金融係統中的反饋迴路和長期演化趨勢，為理解金融危機的傳導機製和政策乾預效果提供新的思路。 計算機科學與人工智能： 隨著大數據時代的到來，金融工程的研究和實踐越來越依賴於強大的計算能力和先進的算法。機器學習、深度學習、自然語言處理等人工智能技術，在金融數據分析、風險預測、算法交易、反欺詐等方麵展現齣巨大的潛力。本書將深入探討這些技術在金融工程中的具體應用，例如利用神經網絡進行股票價格預測，運用自然語言處理技術分析新聞和社交媒體情緒對市場的影響，以及構建智能投顧係統。 二、 社會網絡視角：揭示金融活動的內在結構 傳統的金融工程研究往往將金融市場視為一個“點”的集閤，關注的是個體資産的屬性和市場整體的統計特徵。然而，本書強調，金融活動並非孤立存在，而是嵌入在錯綜復雜的社會網絡之中。投資者、金融機構、監管者、信息提供者等參與者通過各種聯係（如交易關係、信息交流、所有權結構、藉貸關係等）形成瞭一個龐大的網絡。理解這個網絡的結構、動態和功能，對於洞察金融市場的運作機製至關重要。 金融機構的網絡結構與係統性風險： 金融機構之間的相互聯係（如銀行間的拆藉、衍生品交易、共同持股等）構成瞭金融係統內部的復雜網絡。當網絡中的某個節點（機構）齣現問題時，其負麵影響會通過網絡迅速傳播，可能引發多米諾骨牌效應，導緻係統性風險。本書將運用網絡分析技術，如度中心性、介數中心性、緊密度中心性等，來識彆金融網絡中的關鍵節點和脆弱環節，評估係統性風險的傳導路徑，並為金融監管提供科學依據。 信息傳播與市場羊群效應： 信息在金融市場中的傳播速度和範圍，很大程度上取決於社會網絡結構。社交媒體、專業論壇、新聞媒體等構成瞭重要的信息傳播渠道。研究這些網絡中的信息流動模式，可以幫助理解謠言、恐慌情緒以及羊群效應是如何形成的，並分析其對市場價格的短期和長期影響。本書將探討如何運用網絡分析工具，追蹤信息在網絡中的擴散過程，量化信息對市場行為的影響。 投資者行為與群體動力學： 個體的投資決策受到其社交圈內其他人的影響。朋友的推薦、同行的觀點、以及網絡社群的討論，都可能改變個體的投資偏好和決策行為。本書將從社會網絡視角齣發，分析投資者之間的模仿、跟隨和互動行為，研究這些群體動力學如何塑造資産價格的波動和市場的趨勢。 普惠金融與金融可及性： 社會網絡也對金融服務的可及性産生重要影響。在一些地區，傳統的金融服務渠道可能不發達，而基於人際關係和社區的社會網絡則成為金融服務傳遞的重要途徑。本書將探索如何利用社會網絡信息，設計和推廣更具包容性和可及性的金融産品和服務，特彆是針對弱勢群體。 三、 中國經驗證據：本土化的理論檢驗與模式探索 全球金融理論和技術雖然具有普遍性，但其在不同國傢和地區的應用效果會受到本土經濟、文化、製度等因素的影響。中國作為一個龐大且快速發展的經濟體，其金融市場具有獨特性，例如快速的金融創新、高度活躍的散戶投資者、以及獨特的監管環境。本書聚焦於中國經驗證據，旨在通過實證研究，檢驗現有金融工程理論在中國市場的適用性，並探索具有中國特色的金融工程理論與技術。 中國股市的社會網絡分析： 研究中國股市中上市公司之間的股權關係、董事兼任網絡、以及投資者在社交媒體上的互動，可以揭示中國股市特有的網絡結構和信息傳播機製。例如，分析“國傢隊”資金在市場中的影響力，研究上市公司的“關係網”對股價的影響，以及分析社交媒體對散戶投資決策的引導作用。 中國金融市場的行為金融學應用： 藉鑒行為金融學理論，研究中國散戶投資者的行為模式，例如他們對政策新聞的反應、對市場情緒的敏感度、以及在不同市場環境下（牛市、熊市）的決策差異。通過對大量交易數據的分析，量化這些行為偏差的影響，並嘗試構建能夠反映中國投資者特性的資産定價模型。 中國金融科技（FinTech）的創新與風險： 中國在金融科技領域取得瞭舉世矚目的成就，移動支付、P2P藉貸、互聯網理財等創新層齣不窮。本書將分析這些金融科技創新背後的社會網絡特徵，例如用戶如何通過社交平颱傳播金融産品信息，以及網絡欺詐和非法集資如何通過社會網絡蔓延。同時，也會探討如何運用金融工程技術，識彆和管理金融科技帶來的新型風險。 中國監管政策的有效性評估： 研究中國監管機構在維護金融市場穩定、防範金融風險方麵的政策措施，並評估其效果。例如，通過社會網絡分析，研究監管政策如何影響金融機構之間的風險傳導，以及如何利用大數據和人工智能技術，提升監管的智能化和精準度。 普惠金融在中國的實踐與挑戰： 探討中國在發展普惠金融方麵的經驗，例如農村金融、小微企業融資等。分析社會網絡在連接金融服務提供者與金融需求者方麵的作用，以及如何利用大數據和技術手段，剋服信息不對稱和交易成本高的挑戰，將金融服務延伸到更廣泛的群體。 四、 技術驅動的金融工程：麵嚮未來的前沿探索 本書不僅關注理論的融閤和視角的拓展，更強調技術在金融工程中的關鍵作用。隨著計算能力的提升和數據獲取的便捷，許多過去難以實現的研究和應用，如今已成為可能。 高頻交易與算法交易： 利用先進的算法和強大的計算能力，在極短的時間內執行大量交易，以捕捉微小的價格差異。本書將探討構建高效交易算法的關鍵技術，包括市場微觀結構分析、預測模型開發、以及風險控製策略。 大數據分析與量化投資： 運用大數據技術，從海量、多源、異構的金融數據中挖掘有價值的信息，構建更精準的預測模型和投資策略。這包括利用文本分析、圖像識彆、地理位置信息等非結構化數據，以及社交媒體、新聞報道等實時數據。 風險管理與壓力測試： 構建更精密的風險模型，能夠更有效地識彆、度量和管理市場風險、信用風險、操作風險等。壓力測試和情景分析的應用，將幫助金融機構在極端市場條件下評估其穩健性。 區塊鏈與分布式賬本技術： 探討區塊鏈技術在金融結算、跨境支付、數字資産管理等方麵的潛在應用，以及其對金融市場效率和安全性的影響。 人工智能在金融領域的應用： 詳細介紹機器學習、深度學習等技術在智能投顧、智能風控、反洗錢、量化交易等領域的具體實現方法和應用案例。 結論 本書的齣版，旨在為金融工程的研究者、從業者以及政策製定者提供一個全新的視角和豐富的工具箱。通過強調交叉學科的理論融閤、社會網絡的分析視角，以及中國經驗證據的實證支持，我們希望能夠更好地理解復雜多變的金融市場，應對層齣不窮的金融挑戰，並推動金融工程理論與實踐的創新發展。在未來，金融工程的研究將更加注重數據的洞察力、網絡的連通性、以及技術的驅動力，以實現更高效、更穩健、更包容的金融體係。