金融市场基础知识/证券业从业人员一般从业资格考试专用教材 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

内容简介

　　《金融市场基础知识/证券业从业人员一般从业资格考试专用教材》为证券从业资格考试辅导教材，整体编排上依据新考试新大纲，在具体知识内容上，与新相关法律、法规保持了严格的一致，全面涵盖了新考纲上的核心知识考点。“考纲要求”可让考生清晰、准确地把握本节知识考点，做到在复习中有的放矢、事半功倍。

内页插图

目录

第一章 金融市场体系
第一节 全球金融体系
第二节 中国的金融体系
第三节 中国多层次资本市场

第二章 证券市场主体
第一节 证券发行人
第二节 证券投资者
第三节 中介机构
第四节 自律性组织
第五节 监管机构

第三章 股票市场
第一节 股票
第二节 股票发行
第三节 股票交易

第四章 债券市场
第一节 债券
第二节 债券的发行与承销
第三节 债券的交易

第五章 证券投资基金与衍生工具
第一节 证券投资基金
第二节 衍生工具

第六章 金融风险管理
第一节 风险概述
第二节 风险管理

前言/序言

　　2014年11月，中国证券业协会发布了最新《证券业从业人员一般从业资格考试大纲》。考试大纲涉及《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两个考试科目，考生须一次性通过全部科目考试。目前，证券从业资格考试考试科目和内容均严格执行最新考试大纲的规定。
　　为适应这一重大考试变革，更好地满足广大考生的需求，我们特别组织了一批业内专家学者，深入分析最新考试大纲，并以此为基本依据，精心编撰了《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两本考试教材。
　　本套教材在整体知识架构和具体知识编排上，严格依据了最新考试大纲，全面涵盖了最新考纲上的核心知识考点。同时，为了保证相关知识的准确性，我们也及时参阅了最新的证券市场法律、法规。
　　特别提醒的是，考生在复习时，可根据每节正文前面的“考纲要求”清晰、准确地把握本节具体的知识考点，以做到有的放矢、事半功倍，利用最有效的时间掌握最多的知识。
　　本书正文中出现的“★”是根据考试大纲的要求所加，了解内容为“★”，熟悉内容为“★★”，掌握内容为“★★★”。“★”主要是起到醒目的标注作用，读者不可只看标注“★”的内容，还应认真学习教材中所提到的所有知识内容。
　　由于编撰工作量大加之时间紧迫，本套教材在内容上难免有疏漏、不足之处，恳请广大读者批评指正。联系邮箱：1027679517@qq.com。

投资学原理与实践：构建现代投资决策框架 本书旨在为有志于深入理解投资领域、系统掌握现代投资组合理论与实践的读者提供一份全面而深入的指南。我们聚焦于构建稳健的投资决策框架，涵盖从宏观经济分析到微观资产定价，再到实际投资组合构建与风险管理的各个关键环节。本书内容侧重于理论的严谨性与实践操作的有效性相结合，力求帮助读者建立起一套成熟的、适应不同市场环境的投资思维体系。 第一部分：投资学基础与宏观环境洞察 本部分为后续深入分析奠定坚实的理论和宏观基础。我们首先界定投资的本质、目标与风险收益的权衡关系，引入资产、证券和市场的基本概念。 第一章：投资学的核心概念与框架 投资的定义与目标： 区分储蓄与投资，探讨投资目标的多样性（如资本增值、收入获取、保值抗通胀）。 风险与收益的度量： 详细阐述期望收益率、方差、标准差、Beta系数等核心风险度量指标的计算与解释。引入风险厌恶、风险中性与风险偏好三种投资人行为假设。 投资决策过程： 介绍经典的投资决策流程：确定投资目标、资产配置、证券选择、执行与绩效评估。 第二章：宏观经济分析在投资中的应用 宏观经济变量分析： 深入探讨国内生产总值（GDP）、通货膨胀（CPI/PPI）、利率、失业率等关键宏观指标对金融市场的影响机制。 货币政策与财政政策： 分析中央银行的货币政策工具（如公开市场操作、准备金率、基准利率）及其对不同资产类别（股票、债券）的传导效应。解析财政政策（税收、政府支出）的结构性影响。 经济周期与市场联动： 将经济周期划分为复苏、扩张、过热、衰退四个阶段，并分析各阶段下不同类型资产（如周期股、防御股、长期债券）的表现特征。 第二部分：证券估值与定价模型 本部分致力于剖析各类金融资产的内在价值决定因素，并介绍主流的定价模型，这是进行证券选择和价值投资的基础。 第三章：固定收益证券（债券）的定价与分析 债券基础结构： 介绍国债、企业债、可转换债券等的特征，理解票面利率、到期收益率（YTM）、久期（Duration）和凸性（Convexity）的概念。 无套利定价原则： 阐述债券价格与利率之间的反向关系。运用零息债券构建远期利率曲线。 债券风险分析： 重点解析利率风险（久期衡量）和信用风险（评级机构的作用、违约概率的估计）。 第四章：权益资产（股票）的估值方法 股利折现模型（DDM）： 从一步、两步到戈登增长模型（Gordon Growth Model），探讨其适用前提和局限性。 自由现金流估值法（FCFF与FCFE）： 详细解析如何从财务报表中提取数据，计算企业自由现金流，并确定合适的折现率（WACC）。 相对估值法： 深入比较市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等乘数的选择标准、计算方法及其在不同行业中的应用差异。 第五章：金融衍生品基础与套期保值 远期、期货与互换： 介绍标准化衍生品合约的基本要素、交割机制，重点分析期货的价格决定机制（持有成本模型）。 期权基础理论： 区分看涨期权与看跌期权，阐述内在价值与时间价值。引入二叉树模型和Black-Scholes-Merton模型的基本假设与应用。 风险管理中的应用： 探讨如何利用衍生品进行利率风险、汇率风险和股价风险的套期保值策略。 第三部分：现代投资组合理论与资产配置 本部分是全书的核心，侧重于如何科学地分散风险，构建最优投资组合。 第六章：马科维茨现代投资组合理论（MPT） 组合的收益与风险： 阐述资产相关性的关键作用，解释如何通过非完美相关性降低组合整体风险。 有效前沿的构建： 详细介绍如何通过数学优化方法（如拉格朗日乘数法）求解在给定风险水平下收益最高的组合，以及在给定收益水平下风险最低的组合。 最小方差组合与完全分散化组合。 第七章：资本资产定价模型（CAPM）与套利定价理论（APT） 市场均衡模型（CAPM）： 深入理解系统性风险（Beta）是唯一需要补偿的风险。分析证券市场线（SML）的含义及其在资产定价中的实际应用。 多因素模型与APT： 介绍超越单一市场因子的其他系统性风险来源（如规模因子、价值因子），阐述APT模型的基本假设和应用优势。 第八章：实务中的资产配置策略 战略性资产配置（SAA）： 基于长期目标和风险承受能力的配置，探讨核心-卫星策略。 战术性资产配置（TAA）： 描述如何根据短期市场预测对SAA进行动态调整。 生命周期投资组合： 针对不同年龄段投资者的风险预算和时间跨度设计定制化的配置方案。 第四部分：投资绩效评估与风险管理 构建组合只是第一步，持续的监控、评估和风险控制是确保投资成功的关键。 第九章：投资组合绩效的衡量与归因 绝对与相对绩效指标： 介绍净收益率、年化收益率等基础指标。 风险调整后收益衡量： 详细解析夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷诺比率（Treynor Ratio）和詹森阿尔法（Jensen's Alpha）的计算及其适用场景。 绩效归因分析： 解释如何通过“因子贡献法”或“分层法”将投资组合的超额收益归因于资产选择（择时）和资产配置的决策效果。 第十章：投资组合的风险管理实务 风险预算与控制： 如何设定和监控不同风险敞口（如久期风险、行业集中度风险）的限制。 价值风险度量（VaR）： 介绍历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法计算VaR的过程。讨论VaR的局限性及补充指标（如CVaR，条件风险价值）。 流动性风险与操作风险： 探讨在极端市场条件下，资产迅速变现的能力对组合稳定性的影响，以及内部控制在投资管理中的重要性。 结论：面向未来的投资挑战 本书最后总结了金融科技（FinTech）对投资管理带来的颠覆性影响，包括智能投顾的崛起、大数据分析的应用，并强调了在复杂多变的市场环境中，投资人持续学习和坚持理性原则的重要性。本书提供的分析工具和理论框架，是专业投资人士和严肃的个人投资者面对未来市场不确定性的有力武器。