産品特色
編輯推薦
（1）基金從業資格考試2018版全新輔導教材，嚴格依據2017年考試大綱編寫。
（2）重點異色，考點與習題的完美結閤。
（3）體例科學，多種免費增值助考。
（4）二十多年大品牌，品質保證。
內容簡介
本書為基金從業人員資格考試輔導教材+真題試捲。依據全新大綱編寫，書中共有考綱圖析、知識解讀、真題精練、本節速覽、同步自測、微信掃碼獲取微音、視頻總結六大闆塊。框架設計閤理，圖錶完美結閤，對於考綱應知應會應掌握內容均有標注，同時提供有電腦軟件、思維導圖課件、精講視頻、微信做題、在綫題庫、手機軟件、韆人QQ群，構建個性化、高效備考空間。
金融市場概覽與法律法規解析 一、 金融市場體係的構建與運行 金融市場是現代經濟體係的核心組成部分，它為資金融通、風險管理和資源配置提供瞭關鍵平颱。理解金融市場的結構、功能及其運作機製，是掌握金融行業運作規律的首要前提。本模塊將係統梳理金融市場的基本構成要素，並深入分析其在國民經濟中的多重角色。 1. 金融市場的定義與基本功能 金融市場，顧名思義，是進行金融交易活動的場所或網絡。它主要包括貨幣市場、資本市場（股票市場、債券市場）、外匯市場、衍生品市場和黃金市場等。金融市場的核心功能在於： 資金融通 (Intermediation): 將閑置的資金從盈餘方轉移到有資金需求方，實現資金的有效配置。這是金融市場最基本的功能，也是其存在的根本意義。通過金融市場，儲蓄者可以將資金轉化為投資，而企業和政府則可以通過發行證券等方式獲得發展所需的資金。 風險管理 (Risk Management): 為市場參與者提供對衝、轉移和分散風險的工具和機製。例如，通過購買保險、套期保值等手段，個體和機構可以規避潛在的損失，維護其財務穩定。 價格發現 (Price Discovery): 通過公開、公平的交易，反映資産的真實價值和市場供需關係，形成閤理的價格。價格是市場信號，指導著資源配置和投資決策。 信息傳遞 (Information Transmission): 金融市場的交易活動和價格波動能夠及時反映經濟信息，為決策者提供參考，提高市場效率。 交易成本降低 (Reduction of Transaction Costs): 金融市場通過專業化和規模化運作，降低瞭資金融通和交易的成本，提高瞭經濟運行效率。 2. 金融市場的分類與特徵 根據不同的維度，金融市場可以進行多種分類： 按交易對象分: 貨幣市場 (Money Market): 交易期限在一年以內的短期資金融通工具，如國庫券、商業票據、銀行承兌匯票等。其主要特點是流動性高、風險較低，是短期資金融通和流動性管理的場所。 資本市場 (Capital Market): 交易期限在一年以上的長期資金融通工具，主要包括股票市場和債券市場。 股票市場 (Stock Market): 股份有限公司發行股票，籌集長期資金的場所。股票代錶所有權，其價格波動反映瞭公司的盈利能力、行業前景及整體經濟狀況。 債券市場 (Bond Market): 政府、金融機構或企業發行債券，籌集長期資金的場所。債券代錶債權，其收益相對固定，風險低於股票，是穩定投資和融資的重要工具。 外匯市場 (Foreign Exchange Market): 不同貨幣之間進行兌換的場所，是國際貿易和國際投資的重要基礎。 衍生品市場 (Derivatives Market): 交易金融衍生品，如期貨、期權、掉期等，這些工具的價值基於標的資産（如股票、債券、商品等）的價格變化。衍生品市場的主要功能是風險管理和投機。 黃金市場 (Gold Market): 黃金作為一種特殊的貴金屬，在全球範圍內進行交易，既是投資品，也是避險資産。 按交易期限分: 即期市場 (Spot Market): 交易的商品或證券在交易完成時立即或在短時間內交付。 遠期市場 (Forward Market): 交易雙方約定在未來某個日期以預定的價格買賣某種商品或證券。 按發行市場與流通市場分: 發行市場 (Primary Market): 也稱為一級市場，是新發行證券的市場，如首次公開募股 (IPO) 或增發。發行人直接從投資者那裏獲得資金。 流通市場 (Secondary Market): 也稱為二級市場，是已經發行過的證券進行交易的市場，如證券交易所。投資者之間進行證券的買賣，發行人本身不參與流通市場上的交易，但其發行規模和交易活躍度會影響市場價格。 按交易方式分: 場內市場 (On-exchange Market): 在有組織的交易所內進行的交易，如上海證券交易所、深圳證券交易所。具有規範性、透明度高、流動性好的特點。 場外市場 (Over-the-counter Market, OTC): 在交易所之外，由交易雙方直接進行協商交易的市場。靈活性較高，但透明度和規範性相對較低。 3. 金融市場參與者及其行為 金融市場的參與者構成瞭一個復雜的生態係統，包括： 個人投資者 (Individual Investors): 購買股票、債券、基金等，尋求財富增值。 機構投資者 (Institutional Investors): 如銀行、保險公司、基金公司、養老金基金、主權財富基金等，其資金規模龐大，投資行為對市場有顯著影響。 企業 (Corporations): 通過發行證券融資，或進行投資和套期保值。 政府 (Governments): 通過發行國債等進行融資，或實施宏觀經濟調控。 金融中介機構 (Financial Intermediaries): 如銀行、證券公司、信托公司等，它們在資金融通和風險管理中扮演關鍵角色。 這些參與者根據自身的風險偏好、投資目標和市場預期，在金融市場中進行買賣活動，共同推動瞭市場的價格發現和資源配置。 二、 中國金融法律法規體係的基石 在中國，金融市場的健康發展離不開健全的法律法規體係的支撐。這些法律法規不僅規範瞭金融機構和市場的行為，更保障瞭投資者的閤法權益，維護瞭金融穩定。理解這些法律法規的框架和核心內容，是任何從事金融行業工作的人員必須具備的知識。 1. 宏觀經濟法律法規的支撐 宏觀經濟層麵的法律法規為金融市場的運行提供瞭大框架。 《中華人民共和國中國人民銀行法》: 規定瞭中國人民銀行的宗旨、職責、業務和組織機構。中國人民銀行作為中央銀行，負責製定和執行貨幣政策，維護金融穩定，管理人民幣，以及監督管理金融機構等，其行為直接影響金融市場的流動性和利率水平。 《中華人民共和國商業銀行法》: 規範瞭商業銀行的設立、組織、業務、監管和風險管理。商業銀行是中國金融體係中最主要的金融中介，其經營狀況和閤規性直接關係到金融市場的穩定。 《中華人民共和國保險法》: 規定瞭保險業的監管、保險閤同、保險機構的業務範圍和風險管理要求。保險業作為重要的金融支柱，為社會提供風險保障，其健康發展對金融市場的穩定和經濟社會發展具有重要意義。 2. 證券市場法律法規的監管 證券市場是金融市場的重要組成部分，其法律法規尤為關鍵。 《中華人民共和國證券法》: 這是證券市場的基本法，規定瞭證券發行的條件、注冊製度、交易規則、信息披露要求、投資者保護以及對違法行為的處罰等。該法明確瞭證券市場的法律地位，確立瞭以信息披露為核心的市場監管原則，為證券市場的規範運行提供瞭法律保障。 發行監管: 規定瞭股票、債券等證券發行的條件、程序和審批要求，強調瞭發行人的信息披露義務，旨在保護投資者免受虛假信息誤導。 交易監管: 規範瞭證券交易行為，如內幕交易、操縱市場等違法行為的認定與處罰，維護瞭市場的公平、公正和公開。 信息披露: 要求上市公司、發行人等及時、準確、完整地披露與其經營、財務狀況相關的重要信息，確保投資者能夠獲取充分的信息進行決策。 投資者保護: 設立瞭民事賠償製度，對欺詐發行、虛假陳述等行為造成投資者損失的，明確瞭追究責任的途徑，通過設立先行賠付、示範判決等機製，加強對投資者的保護。 《中華人民共和國公司法》: 規範瞭公司的設立、組織結構、股東權利、公司治理等。由於上市公司屬於股份有限公司，其公司治理水平直接影響到其股票的價值和市場的穩定性。《公司法》是證券市場運行的微觀基礎，保障瞭公司作為市場主體的閤法地位和運作規範。 3. 基金行業法律法規的規範 基金作為重要的投資工具，其發展也受到嚴格的法律法規監管。 《中華人民共和國證券投資基金法》: 規定瞭基金的設立、募集、運作、管理、信息披露以及基金管理公司、基金托管人等機構的職責和監管要求。該法明確瞭基金作為集閤投資工具的法律屬性，旨在保護基金份額持有人的閤法權益，促進行業的健康發展。 基金的設立與募集: 規定瞭基金的募集方式、信息披露要求，以及對基金管理公司和基金托管人的資質要求。 基金的運作與管理: 明確瞭基金財産的獨立性，基金管理人的投資決策職責、信息披露義務，以及對基金托管人的監督職責。 基金份額持有人的權利: 保障瞭基金份額持有人在收益分配、重大事項決策等方麵的權利。 基金監管: 規定瞭證券監督管理機構對基金行業的監管職責，包括對基金募集、運作、信息披露等環節的監督檢查。 相關部門規章和規範性文件: 除法律本身外，中國證券監督管理委員會（證監會）還會發布一係列部門規章、規範性文件，如《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《基金管理公司管理規定》等，對基金行業的具體運作進行更細緻的規範。 4. 其他相關法律法規 除瞭上述核心法律法規，金融從業人員還需要關注與金融活動相關的其他法律法規，例如： 《中華人民共和國閤同法》 (現已整閤進《中華人民共和國民法典》): 規範瞭各類金融閤同的訂立、履行、變更和解除，是金融交易的基礎。 《中華人民共和國反洗錢法》: 規定瞭反洗錢的原則、措施和法律責任，對預防和打擊洗錢活動，維護金融安全至關重要。 《中華人民共和國反恐怖主義法》: 涉及金融機構在反恐融資方麵的義務和配閤。 《中華人民共和國數據安全法》與《中華人民共和國個人信息保護法》: 隨著金融科技的發展，這些法律對於金融機構的數據處理、信息安全和個人信息保護提齣瞭明確要求。 《中華人民共和國期貨和衍生品法》: 規範期貨交易、期權交易及其他衍生品交易活動，是衍生品市場閤規運行的重要依據。 三、 總結與展望 金融市場作為現代經濟的血脈，其健康有序的運行，離不開完善的法律法規體係的引導和約束。從宏觀經濟調控到微觀的市場交易，每一環節都滲透著法律的規範。對於基金從業人員而言，深刻理解並嚴格遵守這些法律法規，不僅是職業道德的要求，更是保障自身職業生涯健康發展、為投資者負責的基石。 本模塊的梳理，旨在為讀者構建一個清晰的金融市場概覽和中國金融法律法規體係的認知框架。未來，隨著金融市場的不斷發展和創新，相關的法律法規也將不斷完善和更新。因此，持續學習和保持對最新法律法規的關注，是每一位金融從業人員的必然選擇。 希望通過以上內容的介紹，能夠幫助讀者對金融市場及其相關的法律法規有一個全麵而深入的理解，為後續的學習和職業發展打下堅實的基礎。
關於《證券投資基礎知識》的部分，內容量是相當可觀的，這一點我必須承認，厚度擺在那裏。但閱讀體驗上，卻是一場“煎熬”。教材的邏輯性組織得不夠流暢，很多概念的引入顯得生硬和突兀。比如，講到風險管理時，對標準差和夏普比率的解釋，如果不是我本身就有一定的金融背景，我猜很多零基礎的考生會看得一頭霧水，教材的敘述方式沒有起到很好的“橋梁”作用，更像是一堆知識點的堆砌。還有，對於復雜的金融衍生品，比如期權和期貨的定價模型介紹，感覺像是直接翻譯過來的學術定義，缺乏生動的圖錶輔助和貼近市場的案例分析。我期望看到的是，如何用這些理論去分析A股市場的波動，或者如何理解美聯儲的貨幣政策對國內債券市場的影響，但這些“活的”知識在這套書裏幾乎找不到，它更偏嚮於教科書式的僵硬闡述，讀起來非常費勁，需要不斷地查閱外部資料來構建完整的知識框架。