一個股票的價格和市場的價格波動性是一緻的,那麼這個股票的Beta值就是1。如果一個股票的Beta是1.5,就意味著當市場上升10%時,該股票價格則上升15%;而市場下降10%時,股票的價格亦會下降15%。Beta是通過統計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算齣的。1972年,經濟學傢費歇爾·布萊剋 (Fischer Black)、邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes)等在他們發錶的論文《資本資産定價模型:實例研究》中,通過研究1931年到1965年紐約證券交易所股票價格的變動,證實瞭股票投資組閤的收益率和它們的Beta間存在著綫形關係
評分資本資産定價模型的意義與應用
評分國際貿易與金融經濟學:國際經濟中有關分化與趨同問題的理論史(第2版:修改與擴展版)
評分以上的例子說明,一個風險投資者需要得到的溢價可以通過CAPM計算齣來。換句話說,可通過CAPM來知道股票的價格是否與其迴報相吻閤。
評分書很好 但是請問為什麼我的書被弄的這麼破這麼髒?
評分根據資本資産定價模型,每一證券的期望收益率應等於無風險利率加上該證券由β係數測定的風險溢價:
評分好好學習哈
評分ok
評分也就是說,如果
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