适用21016年3月证券从业资格考试教材：证券交易（沿用2012版）证券考试官方 pdf epub mobi txt 电子书 下载 在线阅读 2026

作  者:中国证券业协会 编 定  价:36 出 版 社:中国金融出版社 出版日期:2012年06月01日 页  数:302 装  帧:平装 ISBN:9787504963789 ●  证券交易概述
●    证券交易的概念、基本要素和交易机制
●  第二节  证券交易所的会员、席位和交易单元
●第二章  证券交易程序
●    证券交易程序概述
●  第二节  证券账户和证券托管
●  第三节  委托买卖
●  第四节  竞价与成交
●  第五节  交易结算
●第三章  特别交易事项及其监管
●    特别交易规定与交易事项
●  第二节  交易信息和交易行为的监督与管理
●第四章  证券经纪业务
●    证券经纪业务概述
●  第二节  证券经纪业务的营运管理
●  第三节  证券经纪业务的营销管理
●  第四节  证券经纪业务的风险及其防范
●  第五节  证券经纪业务的监管和法律责任
●第五章  经纪业务相关实务
●    股票网上发行
●部分目录

内容简介

    《证券业从业人员资格考试统编教材(2012)》实现了五个方面的更新：一是更新教材中的法律、法规和自律规则，包括很近发布(或修订)的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》、《证券发行与承销管理办法》、《关于新股发行定价相关问题的通知》等，做到与现行的法规同步；二是更新教材中的基本理论和关键技术，包括历次会议关于金融改革的内容、投资理论的近期新发展、金融工程的核心分析原理、无套利定价、套利基本原则、行业景气分析、公司偿债能力分析等，做到与当前的理论与技术前沿同步；三是更新教材中的有关数据，包括股票、债券、基金、金融衍生品各个细分市场、产品、业务、组织的近期新数据，做到与当前的市场进程同步；四是更新教材中的有关业务，包括抢先发售公开发行股票并上市、地方政府债券的发行与承销、内地企业在香港创业板发行与上市、借壳上市活动、融资融券转融通业务、分级等

证券交易：基础理论与实务精要 本书旨在系统性地梳理与阐释证券交易的核心概念、基本原理及实际操作流程，为广大证券从业人员及投资者提供一份全面、深入的学习指南。在信息爆炸、市场瞬息万变的当下，精准掌握证券交易的内在逻辑，提升投资决策的科学性与有效性，显得尤为重要。本书力求剥离浮华，回归本质，以清晰的脉络、严谨的逻辑，带领读者走进证券交易的真实世界。 第一部分：证券交易的基石——认识证券与市场 理解证券交易，首先需要构建对“证券”和“市场”的认知框架。本部分将从最基础的层面出发，详细解析各类证券的内在属性与价值支撑。 证券的本质与分类： 我们将深入探讨股票、债券、基金等主要证券品种的定义、发行目的、权利义务以及它们在资本市场中的不同角色。重点会放在股票作为最常见的交易证券，其代表的所有权、收益权和剩余资产请求权等核心特征。同时，也将剖析债券的信用属性、票息支付、到期兑付等机制，以及基金作为集合投资工具的风险分散与专业管理优势。此外，还会简要介绍期权、期货等衍生品证券，为读者提供更广阔的视野。 证券市场的结构与功能： 证券市场并非一个单一的概念，而是由多个相互关联的子市场构成的复杂体系。本部分将详细介绍发行市场（一级市场）与流通市场（二级市场）的区别与联系，阐释一级市场在企业融资、社会资源配置中的关键作用，以及二级市场在证券价格发现、流动性提供、风险转移等方面的核心功能。我们将分析不同类型的交易所（如主板、创业板、科创板等）及其各自的定位和准入标准，探讨场内交易与场外交易的差异，以及不同交易场所的市场效率与监管重点。 证券市场参与者及其行为： 了解证券市场的运作，离不开对市场参与者的深入剖析。本部分将系统介绍各类市场参与者，包括但不限于： 发行人： 企业、政府等需要融资的主体，其财务状况、经营能力、发展前景直接影响其证券的吸引力。 投资者： 个人投资者、机构投资者（如基金公司、保险公司、证券公司自营部门、养老金等）的投资目标、风险偏好、交易策略各不相同，他们的行为共同构成了市场的动态。 中介机构： 证券公司（作为承销商、经纪商、保荐人）、银行、基金管理公司、评级机构、会计师事务所、律师事务所等，它们在信息传递、风险评估、交易执行、合规监管等方面扮演着至关重要的角色。 监管机构： 如证券监督管理委员会（证监会）等，它们负责制定市场规则、监督市场行为、保护投资者权益，是维护市场公平、公正、公开的重要力量。 我们将分析不同参与者之间的信息互动、利益博弈以及它们在市场价格形成过程中的作用。 第二部分：证券交易的运行机制——价格发现与指令执行 价格是证券交易的灵魂，而高效的交易机制是价格发现的保障。本部分将聚焦于证券交易的核心环节，揭示价格是如何形成的，以及交易指令是如何被执行的。 证券价格的决定因素： 证券价格的波动是市场信息、供求关系、宏观经济、行业趋势、公司基本面以及投资者情绪等多重因素综合作用的结果。我们将深入分析： 基本面分析： 如何通过分析公司的盈利能力、资产质量、现金流、行业地位、管理水平等微观因素来评估证券的内在价值。 宏观经济因素： 利率、通货膨胀、经济增长、货币政策、财政政策等宏观经济变量如何影响整体市场和特定证券的价格。 行业分析： 特定行业的发展周期、竞争格局、技术创新、政策导向等如何影响该行业内公司证券的表现。 市场情绪与心理： 投资者的乐观或悲观情绪、羊群效应、预期变化等非理性因素对价格短期波动的影响。 供求关系： 股票的发行量、流通量、买卖盘的大小等直接影响市场上的供求平衡，进而作用于价格。 交易指令的种类与处理： 在现代证券交易中，绝大多数交易通过计算机系统完成。本部分将详细介绍各类交易指令： 市价指令（Market Order）： 以当前市场上最优价格立即成交的指令，强调成交速度。 限价指令（Limit Order）： 指定一个最高买入价格或最低卖出价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才能成交，强调价格控制。 止损指令（Stop Order）、止盈指令（Stop-Limit Order）： 用于控制风险或锁定利润的指令，具有预警和自动执行的特点。 我们将分析不同指令在实际交易中的优缺点，以及它们如何被交易撮合系统处理，实现买卖双方的匹配。 交易撮合机制： 揭示交易市场的核心运作方式。我们将详细介绍： 价格优先、时间优先原则： 这是大多数证券交易所采用的基本撮合原则，确保了交易的公平性。 集合竞价与连续竞价： 解释开盘集合竞价、收盘集合竞价以及交易时段内的连续竞价流程，以及它们如何帮助形成当日的开盘价、收盘价和实时交易价格。 订单簿（Order Book）： 深入理解订单簿的结构，即买卖盘的深度和价格分布，这是分析市场微观结构、预测短期价格动向的重要工具。 高频交易与算法交易： 简要介绍现代技术在交易执行中的应用，以及它们对市场流动性、价格发现效率可能带来的影响。 第三部分：证券交易的实践操作与风险管理 理论知识最终需要落实到实践操作，而风险管理则是证券交易中不可或缺的一环。本部分将引导读者掌握实际操作的要点，并学习如何识别、评估和控制交易风险。 交易账户的开设与管理： 从零开始，指导读者如何选择证券公司、办理证券账户和资金账户的开立手续，理解托管、结算等基本概念，以及账户的日常管理、信息查询等。 交易软件的操作指南： 介绍主流交易软件的功能布局、常用操作（如下单、撤单、查询、分析图表等），帮助读者熟练运用技术工具进行交易。 交易流程详解： 从下单到成交，再到清算交收，详细解析整个交易流程。包括交易委托的生成、传输、撮合，以及交易完成后的资金划转、证券过户等环节。 交易风险的识别与评估： 风险是证券交易的伴生物，识别并评估风险是成功交易的前提。本部分将系统梳理各类交易风险： 市场风险（系统性风险）： 无法通过分散投资规避的风险，如宏观经济波动、政策变动、自然灾害等。 非市场风险（非系统性风险）： 特定证券特有的风险，如公司经营不善、财务造假、产品滞销、诉讼等，可以通过分散投资进行一定程度的规避。 流动性风险： 无法在需要时以合理价格迅速买入或卖出证券的风险。 操作风险： 因交易指令错误、系统故障、人为疏忽等导致的风险。 信用风险： 尤其是在场外交易或涉及融资融券业务时，对方违约的风险。 风险管理策略与工具： 在识别风险的基础上，学习有效的风险管理方法： 投资组合的构建与分散化： 如何通过构建包含不同资产类别、不同行业、不同风险水平的投资组合来降低整体风险。 止损策略： 设定明确的止损点，并在价格触及止损位时坚决执行，是保护本金的重要手段。 仓位管理： 合理控制单笔交易或总持仓的比例，避免重仓导致过大的潜在损失。 对冲工具的应用（初步介绍）： 简要提及如何利用衍生品等工具来对冲现有持仓的风险。 情绪控制与纪律性： 强调交易心态的重要性，避免因贪婪或恐惧做出非理性决策，坚持交易纪律。 第四部分：证券交易的监管与合规 在一个高度规范的市场中，了解并遵守监管规则是每个市场参与者的基本义务。本部分将聚焦于证券交易的法律法规与监管框架，确保读者在合规的前提下进行交易。 证券法律法规体系： 介绍与证券交易相关的核心法律法规，如《证券法》、《公司法》、《证券投资基金法》等，以及相关的部门规章和规范性文件。 市场监管的主要内容： 阐释证券监管机构在保护投资者权益、维护市场秩序、防范金融风险等方面的职责，包括信息披露监管、内幕交易与市场操纵的查处、操行业从业人员的行为规范等。 合规交易的要求： 强调投资者在交易过程中应遵守的各项规定，如实名制、禁止内幕交易、禁止市场操纵、信息披露义务等。 投资者权益保护机制： 介绍证券市场的投资者保护体系，包括投诉举报、纠纷调解、损害赔偿等途径，以及投资者在面临不公或损失时可寻求的法律救济。 本书力求以通俗易懂的语言，结合丰富的案例，将抽象的理论转化为生动的知识，帮助读者建立起扎实的证券交易知识体系。无论是初涉证券市场的投资者，还是希望深化理论理解的从业人员，都能从中获益。我们相信，通过对证券交易基础理论和实务的深入学习，您将能更自信、更理性地参与到资本市场的投资实践中。