贷款担保项目的现场考察
一、项目基本情况
Cbf公司主要从事高压变频器等电力设备代理销售，整体规模较小，有4人自然人股东，其中3人参与企业经营管理。该公司的主营业务情况正常，近两年每年的销售额在1000万元左右。其业务模式为：从电力设备生产厂采购产品，向电厂等终端用户进行销售。单笔销售合同金额较大，一般在100万元以上，业务运营模式比较简单。2004年初，担保公司为其提供了100万元1年期的贷款担保，到期后该公司正常还款。
本次申请贷款的用途主要为履行一份与某火电厂签订的总额为1500多万元的工程合同。企业同时履行的合同较多，致使现金流紧张，为确保合同的顺利履行，向担保公司提出600万元贷款担保申请。
该项目情况比较简单，企业主营业务稳定，有一定的成长性和较好的银行信用记录，贷款用途明确，符合担保公司的基本受理条件。但企业规模较小，可提供的反抵押物较少，而且负债率已到达57%，在常规条件下只能给予其100万～200万元的流动资金贷款担保。但该项目有一定的特殊性，如果贷款额限定在100万～200万元并不能确保企业顺利履行已签订的工程合同，不能从本质上解决问题，如企业寻求其他融资渠道则可能导致风险更不可控。如果给企业提供500万～600万元的贷款担保，从常规角度来看，企业并不能提供相对足值的反抵押物，且企业获取贷款后的资产负债率已接近70%，该笔贷款可能超出了企业的偿还能力。
对项目基本情况分析后，项目经理认为，虽然从表面上看500万～600万元的贷款规模超过了企业的偿债能力，但实际上如果该工程进展顺利不会占用企业过多的经济资源。比如，一旦企业获取贷款资金，向海外供应商付款后，在3个月内设备生产商将所需设备运送业主的施工现场，同时由生产商负责安装调试以及后续服务，企业到时仅需派1～2人在现场沟通协调即可，达到合同约定的运营时间后，业主即向Cbf公司付款，该笔回款即可用于偿还银行借款。因此，从另外的角度看，该项目工程可以看成是Cbf公司的体外循环项目，可不受一般企业贷款规模的限制，该担保项目的关键在于Cbf公司贷款所用于工程合同的履行情况。
鉴于上述情况，项目经理将该担保项目的重点锁定在：（1）该公司所签订的工程合同的真实性、合规性、合法性；（2）该公司的履约能力；（3）贷款仅用于履行该合同、合同的回款必须用于偿还贷款。在贷款方案设计上，将该项目设定为专款专用的项目。为了对项目重点进行监控，项目经理展开了详尽细致的现场调查。
二、现场考察
在资料整理分析和信息收集完毕后，该项目即进入了现场考察阶段。考虑到该项目的特殊性，除了对该项目进行一般的财务审查、合同抽查和法人代表、企业高管约见外，项目经理重点针对该公司与火电厂的工程合同进行了审核。
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